SPY, QQQ və TQQQ: üç səhm ETF-i, üç fərqli investisiya məntiqi

Səhmlərə investisiya qoyarkən bir çox insan ilk olaraq SPY, QQQ və TQQQ ilə qarşılaşır. Bu üç ETF-in hamısı iri texnologiya şirkətləri və aparıcı şirkətlərlə əlaqəli olsa da, onların əsas aktivləri, risk səviyyələri və uyğun istifadə halları fərqlidir.

Fərqləri anlamağın açarı ticker simvollarını əzbərləmək deyil, üç suala cavab tapmaqdır: onlar nəyə investisiya edir, gəlirlər hansı mənbələrdən əldə olunur və hansı şəraitdə risk arta bilər?

SPY: Bir ETF ilə iri şirkətlərə investisiya

Rəsmi adı SPDR S&P 500 ETF olan SPY, S&P 500 indeksini izləyir.

S&P 500 indeksi texnologiya, maliyyə, səhiyyə, sənaye, istehlak malları və enerji daxil olmaqla, bir neçə sektoru əhatə edən təxminən 500 böyük, birjada listinqdə olan şirkətdən ibarətdir.

Beləliklə, SPY almaq tək bir şirkətin qiymətinin artıb-artmayacağını proqnozlaşdırmaq demək deyil. Bu, daha çox iri şirkətlərin ümumi inkişafına investisiya qoymağa bənzəyir. İqtisadiyyatın genişlənməsi, şirkət gəlirlərinin artması və kapital bazarlarında qiymətləndirmələrin yüksəlməsi SPY-nin uzunmüddətli gəlirlərinin mənbələrinə çevrilə bilər.

SPY-nin mühüm xüsusiyyətlərindən biri diversifikasiyadır. Ayrı-ayrı şirkətlər zəif nəticə göstərsə belə, indeksdəki digər şirkətlər müəyyən tarazlıq yarada bilər. Bununla belə, diversifikasiya riskin olmadığı demək deyil: ümumi səhm bazarı ucuzlaşdıqda SPY də dəyər itirə bilər.

Ayrı-ayrı səhmləri tez-tez seçmədən səhm bazarında uzunmüddətli iştirak etmək istəyən investorlar SPY-ni çox vaxt əsas investisiya aləti kimi nəzərdən keçirirlər.

İndi ticarət edin: https://www.weex.com/az/stocks/SPY-USDT

QQQ: Texnologiya və artım səhmlərinə daha cəmlənmiş investisiya

Rəsmi adı Invesco QQQ ETF olan QQQ, Nasdaq-100 indeksini izləyir.

S&P 500 ilə müqayisədə Nasdaq-100 indeksi Nasdaq-da listinqdə olan, maliyyə sektoru xaricindəki iri şirkətlərə daha çox yönəlib; texnologiya, kommunikasiya xidmətləri və istehlak sektorlarının çəkisi daha yüksəkdir. Böyük texnologiya platformaları, yarımkeçirici şirkətləri, internet biznesləri və elektrik avtomobili şirkətləri kimi şirkətlər QQQ-nin nəticələrinə nəzərəçarpacaq dərəcədə təsir göstərə bilər.

Bu o deməkdir ki, QQQ və SPY-nin hər ikisində çoxsaylı tanınmış şirkətlər olsa da, onların investisiya üslubları fərqlidir. SPY böyük kapitallaşmalı şirkətlərin səhm bazarını daha geniş şəkildə təmsil edir, QQQ isə texnoloji innovasiyalara və artım şirkətlərinə daha çox cəmlənir.

Süni intellekt, yarımkeçiricilər, bulud hesablamaları və internet platformaları kimi mövzular bazarda rəğbət gördükdə QQQ çox vaxt güclü nəticə göstərə bilər. Əksinə, faiz dərəcələri yüksəldikdə, bazarın yüksək qiymətləndirmələrlə bağlı narahatlığı artdıqda və ya texnologiya sektorunun gəlir gözləntiləri zəiflədikdə QQQ-nin dəyişkənliyi adətən daha çox diversifikasiya edilmiş geniş bazar indekslərindən yüksək olur.

Bunu belə başa düşmək olar: SPY “böyük kapitallaşmalı səhmlərə investisiya qoymaq”, QQQ isə “texnologiya və artım səhmlərinə yatırımı artırmaq” üçündür.

İndi ticarət edin: https://www.weex.com/az/stocks/QQQ-USDT

TQQQ: “Daha güclü QQQ” deyil, leverage-li alətdir

Rəsmi adı ProShares UltraPro QQQ olan TQQQ üçqat leverage-li ETF-dir. Onun məqsədi sadəcə Nasdaq-100 indeksini izləmək deyil, indeksin gündəlik göstəricisinin təxminən üç mislinə nail olmağa çalışmaqdır.

Məsələn, Nasdaq-100 indeksi bir gündə 1% yüksələrsə, TQQQ-nin hədəf göstəricisi təxminən +3% olar; indeks bir gündə 1% düşərsə, TQQQ-nin hədəf göstəricisi təxminən -3% olar.

Burada ən asanlıqla diqqətdən qaçan açar söz gündəlik sözüdür.

Bir çox investor səhvən belə düşünə bilər: Nasdaq-100 indeksi bir il ərzində 10% yüksələrsə, TQQQ mütləq 30% yüksələcək. Əslində isə belə deyil. TQQQ leverage səviyyəsini hər gün tənzimləyir, buna görə də uzunmüddətli gəlirlər gündəlik qazanc və itkilərin ardıcıllığından asılıdır.

Tutaq ki, indeks ilk gün 10% düşür, ikinci gün isə 11,1% yüksələrək iki günün sonunda təxminən ilkin səviyyəsinə qayıdır. Bununla belə, uyğun üçqat leverage-li məhsul ilk gün təxminən 30% düşə bilər; ikinci gün təxminən 33,3% yüksəlsə belə, ilkin xalis aktiv dəyərinə tam qayıtmaqda çətinlik çəkə bilər. Bazar nə qədər kəskin dəyişirsə, bu “dəyişkənliyin aşındırıcı təsiri” də bir o qədər nəzərəçarpan ola bilər.

Odur ki, TQQQ-ni sadəcə “uzunmüddətli gəliri daha yüksək olan QQQ” kimi başa düşmək olmaz. Bu, iş prinsipini tam anlayan və əhəmiyyətli dəyər itkilərinə tab gətirə bilən investorlar üçün daha uyğun olan, yüksək dəyişkənlik və yüksək risk daşıyan leverage-li ticarət alətidir.

İndi ticarət edin: https://www.weex.com/az/stocks/TQQQ-USDT

Onların mövqelərini necə anlamaq olar

Aktivlərin bölüşdürülməsi baxımından SPY, QQQ və TQQQ sadəcə aşağı riskdən yüksək riskə doğru düzülmür.

SPY-nin əsas dəyəri iri şirkətlərə geniş şəkildə investisiya qoymaqdır; QQQ-nin əsas dəyəri texnologiya və artım sektorlarına yatırımı artırmaqdır; TQQQ-nin əsas məqsədi isə leverage vasitəsilə qısamüddətli bazar hərəkətlərini gücləndirməkdir.

Buna görə də investorlar bunlar arasında seçim edərkən yalnız müəyyən keçmiş dövrdə hansının daha çox yüksəldiyini müqayisə etməkdənsə, öz məqsədlərinə və riskə dözümlülüklərinə diqqət yetirməlidirlər. Uzunmüddətli investorlar aktivlərinin kifayət qədər diversifikasiya olunub-olunmadığını, dəyər itkilərinə tab gətirə bilib-bilməyəcəklərini və məhsulu uzun müddət saxlamağın mümkün olub-olmadığını daha diqqətlə nəzərdən keçirməlidirlər. Leverage-li ETF-lərdən istifadə edən investorlar gündəlik yenidən balanslaşdırma, qiymət hərəkətlərinin ardıcıllığından asılılıq və ekstremal bazar şəraitinin risklərini də anlamalıdırlar.

ETF-lər ayrı-ayrı səhmləri seçməyin çətinliyini azalda bilər, lakin bazar riskini aradan qaldıra bilməz. Məhsulun mümkün gəlirləri nə qədər cəlbedici görünürsə, onun arxasında duran risk mexanizmlərini əvvəlcədən anlamaq bir o qədər vacibdir.