Ich habe eine „Meme-Münze“ entdeckt, deren Wert innerhalb weniger Tage in die Höhe schoss. Irgendwelche Tipps?

In diesem Jahr gibt es in der Kryptowelt ein Konzept, das nicht ignoriert werden kann: die „Meme-Münze“. In der vergangenen Woche ist der Preis von $RAVE kontinuierlich gestiegen und hat einen Höchststand erreicht, der etwa dem 40-Fachen seines Wertes von vor einer Woche entspricht. Heute hat $RAVE mit seiner Marktkapitalisierung den 41. Platz im Markt erreicht.

Von den jüngsten Aktien $SIREN und $STO bis hin zu den früheren Aktien $PIPPIN, $RIVER, $BEAT, $MYX und anderen. Ungeachtet der Marktentwicklung, obwohl der „Meme Coin“ als ein Spiel mit asymmetrischer Information zwischen Privatanlegern und Großinvestoren angesehen wird, gibt es immer wieder Akteure, die im Streben nach Volatilität die Logik hinter dem „Meme Coin“ sorgfältig analysieren und zu erfassen versuchen, um den Weg zum Erfolg zu finden.

Auch in der chinesischen Community hat sich nach und nach eine umfassende Studie über „Meme-Münzen“ entwickelt.

Was ist eine „Meme-Münze“?

Wenn die Definition einer „Meme-Münze“ einfach nur „schnell und stark steigend“ lauten würde, dann gäbe es die Forschung zur „Meme-Münze“ nicht. Das Wesen des Spiels von Privatanlegern mit „Meme Coins“ besteht darin, direkt gegen die großen Investoren anzutreten und sich ein Stück vom Kuchen der Manipulationen der großen Investoren zu sichern.

Auf dieser Grundlage hat KOL Crypto Skanda (@thecryptoskanda) eine detaillierte Definition von „Meme Coin“ geliefert und die Basis der „Meme Coin“-Forschung dargelegt:

- Die Kontrollrate liegt grundsätzlich über 96 %.

- Besitzt einen Binance-Vertrag, wobei der Spot-Handel eine untergeordnete Rolle spielt.

- Die Finanzierung erfolgt üblicherweise über außerbörslichen Margin-Handel, was innerhalb kurzer Zeit zu heftigen Kursschwankungen führt und erhebliche Liquidität und Kontrahentenpositionen anhäuft.

Wale profitieren, indem sie Long- und Short-Liquidationen auslösen, die Gebühren der Marktteilnehmer einstreichen und schließlich den Liquidationsprozess abschließen, um ihre Spot-Positionen zu schließen.

Wie erkennt man eine „Meme-Münze“?

Zu diesem Thema haben verschiedene Akteure aus unterschiedlichen Perspektiven hervorragende Bezugspunkte geliefert.

Anomalien im offenen Interesse von Terminkontrakten können auf verschiedene Weise sichtbar werden, vor allem durch „Datenmanipulation“. Am 11. April stellte @Arya_web3 fest, dass das 24-Stunden-Open-Interest von $RAVE an diesem Tag bei Binance, Bitget, BingX, OKX und Bybit jeweils 60 Millionen Dollar betrug. Auf Grundlage dieser Daten und der gesamten Open-Interest-Daten der einzelnen Börsen vermutete sie, dass es bei einem horizontalen Vergleich der Daten von BingX und Bitget Anomalien gebe, was auf eine mögliche Manipulation der Open-Interest-Daten hindeute.

Darüber hinaus erreichte das 24-Stunden-Handelsvolumen des $RAVE-Kontrakts an diesem Tag 6,9 Milliarden US-Dollar, bei einem Kontraktbestand von 300 Millionen US-Dollar. Der Großinvestor trieb den Preis vom Tiefpunkt aus um das Zehnfache nach oben, doch es gab keine einzige große Liquidationsorder, was die Möglichkeit einer Manipulation der Vertragsdaten weiter verstärkte. Sie erwähnte auch, dass die Beobachtung, wo sich Liquidationsaufträge konzentrieren, auch als Beweis dafür dienen kann, ob die Daten zum offenen Interesse an einigen Börsen manipuliert werden.

@thecryptoskanda fasste die obigen Beobachtungen zusammen und ergänzte sie:

- Je niedriger der Median des prozentualen Anteils offener Positionen an Binance-Kontrakten ist, desto höher ist der Grad der Manipulation durch Großinvestoren.

- Ein hohes Kontraktvolumen/Open-Interest-Verhältnis deutet auf eine hohe Wahrscheinlichkeit der Manipulation von Open-Interest-Daten hin.

Dies bedeutet, dass jede Strategie, die ausschließlich das Kontrakthandelsvolumen oder das Volumen der offenen Positionen überwacht, ungeeignet ist, da es sehr wahrscheinlich ist, dass Wale absichtlich aufhören, die Daten zu den offenen Positionen zu manipulieren, um Privatanleger in den Markt zu locken.

Man könnte sagen, diese Analyse von „Meme-Münzen“ basiert auf Daten, die bereits entstanden sind oder aktuell entstehen. Gibt es eine Möglichkeit, diese zu analysieren, bevor ein „Meme-Coin“ stark an Wert gewinnt?

Nein. Um es mit den Worten von @thecryptoskanda zu sagen:

„Meme-Münzen werden nicht zu Meme-Münzen, weil sie bestimmte Kriterien erfüllen.“ Dass sie diese Kriterien erfüllen, liegt daran, dass sie von Anfang an als Meme-Münzen gedacht waren. Meme-Coins halten sich nie an die Regeln des allgemeinen Marktes; sie haben nur eine Sorge: Gibt es einen Wal im Spiel?

Wie man einen drohenden Zusammenbruch der „Meme-Münze“ erkennt

Die erste Perspektive, die von @wuk_Bitcoin vorgeschlagen wurde, ist die „Divergenz zwischen Preis und offenem Interesse“. Diese kann genutzt werden, um festzustellen, ob eine „Meme-Währung“ kurz vor dem Zusammenbruch steht. @wuk_Bitcoin erklärte, dass ein steigender Preis bei gleichzeitig kontinuierlich sinkendem offenen Interesse ein Zeichen für einen unmittelbar bevorstehenden Zusammenbruch sei.

„Die Hauptakteure schließen alle Long-Positionen am Höchststand und stützen dann den Preis, um mehr Gegenparteigeschäfte anzuziehen, wodurch Privatanleger oder elektronische Händler Long-Arbitrage betreiben können.“ Sobald Gegenparteien vorhanden sind, können sie unauffällig Short-Positionen aufbauen. Sobald die Short-Positionen aufgebaut sind, entfernen sie die Support-Orders, bringen den Markt strategisch zum Absturz und bauen gleichzeitig weitere Short-Positionen auf, um den Preis weiter fallen zu lassen, bis es zu einem vollständigen Zusammenbruch kommt.“

Er betonte außerdem, dass es notwendig sei, die stündlichen Daten zu betrachten, da kleinere Zeiträume möglicherweise nicht die Absichten der Hauptakteure erkennen ließen.

Diese Sichtweise weist jedoch auch gewisse Mängel auf, wie bereits im Zusammenhang mit der „Datenmanipulation“ erwähnt. Durch die Verengung des Beobachtungszeitraums für das Volumen offener Positionen ergibt sich jedoch eine andere Perspektive: „eine groß angelegte Liquidation, die einen plötzlichen Rückgang des offenen Interesses verursacht und zum Ausstieg des Wals führt.“

Dieser Ansatz wurde von @CryptoRounder vorgeschlagen und von @thecryptoskanda weiter ausgeführt:

„Der Preis auf einem bestimmten Niveau löste eine große Anzahl von Liquidationen aus, was zu einem starken Rückgang des offenen Interesses an Terminkontrakten, dem Verschwinden des Verkaufsdrucks aus Short-Positionen und der Unwilligkeit der Wale führte, den hohen Preis aufrechtzuerhalten, was ein präziseres Markthoch signalisierte.“

Während die beiden oben genannten Blickwinkel betonen, „wie man vor dem Rug Pull aussteigt“, ist dies auch die rationalste Entscheidung, die Privatanleger im extrem asymmetrischen Spiel des „Rug Pull“ treffen können – nämlich den Punkt zu finden, an dem die großen Investoren beschließen, auszusteigen, und ihre Handelsstrategien auf diesen Punkt auszurichten. Denn vor dem sogenannten „Rug Pull“ können Wale wiederholt Long- und Short-Squeezes durchführen, und sobald die Wale tatsächlich aussteigen und den Preis nicht mehr stützen, wird der Abwärtstrend des „Rug Pulls“ unumkehrbar.

Schlussgedanken

Obwohl verschiedene Experten hart daran arbeiten, einen stabilen Weg zu finden, um mit sogenannten „Rug Pulls“ Gewinne zu erzielen, und wir schon viele scharfe Winkel gesehen haben, dürfen wir nie vergessen, dass der Grund, warum man von einem „Rug Pull“ sprechen kann, darin liegt, dass die Kontrollrate der Wale bei bis zu 95 % oder sogar mehr liegt.

Obwohl wir aus vielen Perspektiven Spuren der Walmanipulation entdecken und durch Datenanalyse sogar den Sieg im "Rug Pull"-Spiel erringen können, ist es schwierig, jede "Rug Pull"-Situation durch Analyse zusammenzufassen und in jedem Spiel zu replizieren.

Der eigentliche Drahtzieher hinter dem „Rug Pull“ ist derjenige, der die Fäden in der Hand hält; er kann Einzelhändler durch Datenmanipulation täuschen oder auf verschiedene Weise Gewinne von ihnen abschöpfen.

Laut @Arya_web3 sind die Kosten für die Manipulation von Open-Interest-Daten für Wale nicht hoch. Ausgehend von einem 24-Stunden-Kontrakthandelsvolumen von 70 Milliarden US-Dollar, berechnet mit einem Gebührensatz von 0,005 %, betragen die 24-Stunden-Kosten lediglich 350.000 US-Dollar.

Wenn der Kern des Handels mit sogenannten „Rug Pulls“ darin besteht, „die Aktionen von Großinvestoren vorherzusehen“, dann ist die Schwierigkeit vergleichbar mit dem Glücksspiel mit jemandem, der das Drehbuch in Händen hält, wobei man auf die nächste Szene im Drehbuch wettet. Eine solche Schwierigkeit, vergleichbar mit der Öffnung des göttlichen Auges, kann als „übermenschlich“ bezeichnet werden.