Un análisis de FinCEN indicó que alrededor de 9.000 millones de dólares en fondos de banca en la sombra vinculados a Irán circularon por cuentas de bancos corresponsales estadounidenses en 2024, lo que subraya cómo las entidades sancionadas aún pueden acceder al sistema del dólar mediante intermediarios extranjeros en lugar de hacerlo a través de cuentas bancarias directas en Estados Unidos.

Según el análisis de FinCEN, aproximadamente 5.000 millones de dólares del flujo de 2024 procedían de empresas pantalla extranjeras, mientras que unos 4.000 millones de dólares involucraban a compañías petroleras extranjeras sospechosas de actuar como empresas fachada para Irán. El informe describió una estructura en la que entidades vinculadas a Irán movían fondos a través de capas de empresas pantalla y firmas comerciales para ocultar su conexión con el país.

FinCEN afirmó que las transacciones pasaron por cuentas corresponsales estadounidenses aunque los actores subyacentes no necesitaban mantener directamente cuentas bancarias en Estados Unidos. En su lugar, utilizaron intermediarios en centros financieros extranjeros como los Emiratos Árabes Unidos, Hong Kong y Singapur. El informe señaló que se emplearon instituciones de cambio, junto con empresas de petróleo, transporte marítimo, inversión y tecnología, como parte de la cadena.

El informe también apuntó a una creciente dimensión cripto. El informe original citó una estimación de Reuters según la cual la actividad con criptomonedas relacionada con Irán podría alcanzar entre 8.000 y 10.000 millones de dólares en 2025. Esta cifra es independiente de los 9.000 millones de dólares en flujos de banca en la sombra identificados en el análisis de FinCEN y se refiere a una tendencia más amplia de evasión de sanciones, no a un único caso confirmado en cadena.

El Gobierno de Estados Unidos ha ampliado recientemente las sanciones secundarias vinculadas a Irán para abarcar sectores adicionales, incluidos los activos digitales, el oro, la tecnología, la aviación y el transporte marítimo. Esta ampliación sugiere que los reguladores están mirando más allá de las rutas bancarias tradicionales mientras rastrean cómo las redes sancionadas mueven valor a través de las fronteras.

Por qué importa

El informe es importante porque pone de relieve un problema estructural de cumplimiento en la intersección de la banca corresponsal, la financiación comercial y los activos digitales. Incluso con sanciones vigentes, el acceso al sistema del dólar puede seguir estando disponible mediante entidades extraterritoriales en capas e intermediarios no bancarios, lo que aumenta el riesgo de que la aplicación de las normas se oriente hacia controles más estrictos y exposición a sanciones secundarias.

Para el sector cripto, la relevancia tiene menos que ver con un acontecimiento inmediato del mercado y más con la dirección regulatoria. Si las autoridades estadounidenses tratan cada vez más los activos digitales como parte de un conjunto más amplio de herramientas para evadir sanciones, los exchanges, las redes de pago y la infraestructura vinculada a stablecoins podrían enfrentarse a exigencias más estrictas en materia de comprobaciones de contrapartes, supervisión de transacciones y cumplimiento transfronterizo.