Perspectivas 2026: Seis fuerzas estructurales que definirán el próximo ciclo cripto

Título original: Road to 2026: 6 Trends Shaping Crypto
Autor original: 0xJeff, DeFi Researcher

Traducción: Dangdang, Odaily Planet Daily

2025 fue un año desafiante para la industria de las criptomonedas; a pesar de la promesa del actual presidente de EE. UU. de convertir al país en un centro global para las criptomonedas y la IA, el mercado este año siguió siendo muy difícil.

Desde que Trump asumió el cargo en enero, el mercado ha experimentado momentos de presión una y otra vez, siendo el más devastador el flash crash de octubre, que casi paralizó a toda la industria.

Aunque la reacción en cadena de este flash crash aún no se ha resuelto por completo, el trasfondo macroeconómico y los vientos a favor de la industria apuntan a un trimestre más positivo y a una perspectiva más optimista para 2026.

Este artículo profundizará en 6 tendencias que están remodelando la industria cripto detrás de escena, brindándole un adelanto de cómo podría ser 2026. Comencemos.

1. Mercados de predicción: La respuesta cripto para encontrar el PMF de los productos de opciones

Los mercados de predicción (PM) vieron recientemente un avance a nivel industrial, con su volumen de trading nominal semanal alcanzando un nuevo máximo histórico de más de $3 mil millones hace dos semanas.

Estamos presenciando una rápida expansión de tipos de mercado: política, deportes, esports, cultura pop, nichos, macroeconomía, cripto, finanzas, informes de ganancias, tecnología y más, todo en pleno auge.

@Polymarket y @Kalshi están evolucionando hacia la idea de que "todo es predecible", cubriendo todos los temas candentes; mientras que proyectos emergentes como @trylimitless y @opinionlabsxyz están profundizando en nichos verticales. Opinion se enfoca en mercados macro puros, proporcionando predicciones de indicadores económicos para EE. UU., la UE y Japón; Limitless, por otro lado, se centra en criptoactivos, ofreciendo una gama más amplia de monedas y un marco temporal más rico para el mercado.

Las opciones cripto fueron furor durante el mercado alcista de 2021, pero posteriormente declinaron debido a múltiples problemas, siendo los más críticos la mala UI/UX y la falta de liquidez.

Los mercados de predicción han llenado el vacío dejado por las opciones. Proporcionan una interfaz extremadamente fácil de usar que permite a personas sin conocimientos financieros apostar en cualquier evento; al mismo tiempo, al crear mercados atractivos para fomentar la participación, cualquiera puede ser proveedor de liquidez y trader (apostando "sí" y "no" simultáneamente). En lugar de entender letras griegas y términos complejos, solo necesitas comprar acciones de Sí o No.

Al igual que con las opciones, los usuarios pueden utilizar los mercados de predicción para cubrir su exposición a activos.

Por ejemplo:

· ¿Recibiste un airdrop grande pero quieres cubrirte temprano? Compra No en el mercado.

· ¿Tu portafolio está demasiado expuesto a posiciones largas? Compra No en el mercado macro o de BTC.

Ya conoces el procedimiento.

Los mercados de predicción reempaquetan fundamentalmente las opciones en un producto más convencional, inclusivo y rentable, siendo uno de los mayores beneficiarios los equipos de aprendizaje automático y predicción.

2. Mercados de predicción: El escenario perfecto para equipos de aprendizaje automático

Cada vez más equipos están apostando por los mercados de predicción, perfeccionando sus señales y modelos, tales como: @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets, entre otros.

Sportstensor sirve como capa de proveedor de liquidez de Polymarket, donde cualquier trader de PM puede participar en competencias de señales. Las señales con mejor rendimiento reciben recompensas en tokens Alpha, que luego se retroalimentan a Sportstensor para fortalecer aún más sus modelos de predicción para futuras ganancias.

Synth está tomando la ruta de los "fondos de cobertura de alta frecuencia" en los mercados de predicción, usando sus propias señales para predecir precios de criptomonedas a 1 y 24 horas y realizando apuestas. Los resultados iniciales muestran un aumento de $3000 a $15000 en un mes, con un ROI del 500%.

Sire está construyendo un Alpha Vault que aprovecha los modelos de Sire y los datos de puntuación SN44 para predicciones deportivas, con resultados tempranos que muestran más del 600% de PnL. Es uno de los mejores productos de bóveda de seguros DeFi para mercados de predicción.

Billy proporciona herramientas de análisis y apuestas automatizadas, aprovechando los conocimientos de apuestas deportivas del equipo (BCS). Están explorando su ventaja en el mercado de Parlays de Kalshi y planean expandir su estrategia y escala de tesorería (los rendimientos futuros se distribuirán a los poseedores de tokens una vez que se alcance el umbral de escala).

El atractivo de los mercados de predicción radica en su capacidad para fomentar naturalmente múltiples escenarios similares a una "competencia de IA darwiniana", donde los equipos de ML pueden probar sus estrategias en un entorno de mercado real.

Synth, Sire y Billy pueden participar en la competencia de Sportstensor, y pronto también podrán unirse a la Guerra de Mercados planeada por @aion5100 y @futuredotfun en Polymarket y Kalshi.

Lo mejor es que Polymarket está a punto de lanzar el token Poly, y los nuevos proyectos de PM también están atrayendo liquidez y volumen de trading a través de incentivos de tokens. Los equipos de aprendizaje automático pueden buscar errores de precios, realizar arbitraje y beneficiarse simultáneamente de las recompensas en tokens.

¿No te recuerda esto a los primeros días de Hyperliquid?

Una situación similar está ocurriendo de nuevo, pero esta vez en los mercados de predicción, no en contratos perpetuos.

3. Comienza la guerra de los Neobancos

Estamos presenciando un cambio clave: grandes startups y corporaciones Web2 están lanzando soluciones L1/L2 e integrando rieles de pago de stablecoin para servir directamente a los usuarios. Al mismo tiempo, los proyectos nativos cripto están avanzando hacia servicios financieros del mundo real.

Equipos como @ether_fi, @useTria, @AviciMoney, @UR_global ahora ofrecen tarjetas de débito cripto sin custodia, permitiendo a los usuarios gastar activos on-chain directamente en el mundo real.

En solo un año, este mercado se ha transformado de un océano azul a un campo de batalla lleno de gente, con 20–30 jugadores de peso compitiendo por el mismo grupo de usuarios cripto.

Los diferenciadores actuales se centran principalmente en:

· Ratio de Cashback/Reembolso: Tria ofrece el mayor cashback pero requiere una tarifa anual

· Tipos de cambio, transferencias, tarifas de cajero automático

· Sistema de recompensas (viajes, niveles de hotel, salas VIP de aeropuertos, eventos)

· Integración Earn/DeFi (rendimiento de fondos inactivos, préstamos para gastos): EtherFi lidera en esta dirección, ofreciendo alto rendimiento + capacidad de préstamo para gastos

Sin embargo, la mayoría de los productos comparten una estructura subyacente similar. Dependen de bancos/emisores asociados que poseen licencias de Visa/Mastercard, lo que los convierte más en una "puerta de entrada para adquisición de usuarios" que en un verdadero Neobanco.

Por lo tanto:

· El cumplimiento es gestionado por un banco asociado, no por el proyecto en sí

· Los saldos de los usuarios se mantienen en una cuenta virtual, no en una cuenta bancaria real

· La funcionalidad generalmente se detiene en "gasto cripto", careciendo de una salida completa a fiat o servicios bancarios

Actualmente, todos están sujetos a estas limitaciones, por lo que el impacto no es significativo. Sin embargo, a medida que la competencia se intensifica, aquellos que puedan convertirse en un "verdadero banco" tendrán una ventaja central. Los proyectos que puedan controlar su propio marco de cumplimiento y regulatorio podrán ofrecer cuentas bancarias reales, canales de transferencia de fondos multidivisa y lograr una integración fluida entre cripto y finanzas tradicionales.

En este sentido, UR (del ecosistema Mantle) está un paso adelante, operando actualmente bajo regulación FINMA, poseyendo licencias bancarias suizas, soportando siete monedas fiat y apoyando simultáneamente servicios financieros del mundo real y cripto (como transferencias del sistema bancario tradicional en siete monedas).

4. Las aplicaciones innovadoras en la industria cripto son ahora más claras que nunca

· Transacciones

· Predicciones

· Rendimiento DeFi

· Stablecoins

· Tokenización de activos

Hemos pasado de CEX → Spot DEX → Perpetual DEX, hasta la era de Hyperliquid.

La ola de "Launchpads de súper especulación" liderada por Pumpdotfun ha provocado el surgimiento de numerosas plataformas de lanzamiento on-chain impulsadas por narrativas.

El rápido desarrollo de los mercados de predicción ha llegado realmente a los usuarios convencionales por primera vez (desde la era NFT, nunca habíamos visto una propagación tan viral, y esta vez a la gente realmente le gusta el producto).

DeFi está incursionando de manera integral en Wall Street en direcciones de ingresos estructurados, productos de interés, stablecoins, RWA/DePIN y tokenización de activos. La gente se da cuenta de que puede "poseer una parte del futuro" y obtener rendimientos de ello (incluso usándolo como garantía para préstamos).

Todas las aplicaciones cripto clave se están amplificando aún más: los CEX están lanzando aplicaciones de súper billetera como Base App, Binance, OKX y otros, mientras que otras billeteras están expandiendo rápidamente sus capacidades para facilitar el uso al usuario promedio.

Las ICO están regresando: Coinbase ha lanzado la primera ICO de Monad, y otras plataformas (Legion, Kaito) también están creciendo rápidamente.

5. La IA cripto encuentra su PMF

La IA cripto estuvo dominada al principio por una gran cantidad de monedas Meme de IA y proyectos de envoltura GPT, autodenominados "Agentes de IA", pero ahora ese ruido ha desaparecido.

Hoy, los pagos blockchain y las stablecoins están respaldando el trading automatizado entre agentes; tecnologías criptográficas como TEE, ZK, junto con incentivos de tokens y mecanismos de castigo, están haciendo que los sistemas de IA sean verificables, controlables y predecibles.

La capa de soporte (p. ej., x402, ERC-8004, billeteras programables, marcos de facturación, razonamiento/computación verificable) está sentando las bases para la "Colaboración fluida IA-Humano", donde la infraestructura permite que la IA y los humanos realicen transacciones y colaboren sin problemas en cualquier momento y lugar, con mecanismos de protección para evitar que la IA se vuelva rebelde.

Simultáneamente, la "IA darwiniana" como competencia de nivel meta está en aumento, impulsando la evolución de los agentes a través de incentivos reales, optimizando señales y mejorando el rendimiento. Los casos de uso más exitosos actualmente giran en torno al trading y las señales predictivas, alineándose estrechamente con el ADN de la industria cripto.

Cada vez más ecosistemas están adoptando este modelo darwiniano, utilizando incentivos de tokens para atraer desarrolladores, recompensar a los contribuyentes, subsidiar la I+D e impulsar productos de IA de mayor calidad. Aunque todavía está en sus primeras etapas, algunas subredes del ecosistema Bittensor ya han mostrado resultados prometedores.

Sin embargo, el rendimiento de los tokens de la mayoría de los proyectos de IA cripto no ha alcanzado estos avances; muchos proyectos todavía se negocian entre un 30% y un 90% por debajo de sus precios de TGE, incluso cuando ofrecen infraestructura real y utilidad real.

6. DeFi entra en la era de la "DeFi dinámica"

DeFi ha sido durante mucho tiempo una piedra angular de la industria cripto, con un TVL que supera los $130 mil millones, abarcando DEX, préstamos, productos de rendimiento y stablecoins.

La fortaleza de DeFi radica en su programabilidad, verificabilidad y alta componibilidad, siendo los protocolos principales los sistemas más probados en toda la industria. Sin embargo, durante los últimos cinco años, los mecanismos subyacentes de DeFi han permanecido prácticamente sin cambios, con aspectos como el aprovisionamiento de liquidez centralizado o los mecanismos de préstamo relativamente estáticos.

Pero ahora, imagina esto: ¿qué pasaría si los nuevos protocolos DeFi pudieran aumentar/reducir el apalancamiento automáticamente según el precio previsto del activo subyacente, reequilibrar automáticamente las posiciones LP y entrar/salir del mercado de forma autónoma?

Esto marca el comienzo de la era de la "DeFi dinámica", impulsada por la IA y el aprendizaje automático.

DeFi mejorada por aprendizaje automático

@AlloraNetwork es un jugador clave que colabora con los mejores protocolos para inyectar inteligencia de aprendizaje automático en la DeFi tradicional:

· Estrategia LP concentrada impulsada por aprendizaje automático

· Gestión dinámica de apalancamiento

· Optimización del rendimiento basada en señales de riesgo prospectivas

Estas predicciones y señales son generadas por la red de inferencia Allora, donde los ingenieros de IA/ML pueden contribuir con modelos y recibir recompensas en tokens a través de un mecanismo de incentivos darwiniano que premia a los modelos con mejor rendimiento.

Estrategias DeFi generadas y gestionadas por IA

@gizatechxyz y @almanak también están impulsando una nueva clase de productos:

· Giza es un gestor de activos de IA que asigna fondos de forma inteligente entre múltiples protocolos DeFi

· Almanak permite a los agentes de IA desplegar bóvedas estratégicas tokenizadas en minutos, convirtiéndolo tanto en un asignador de fondos como en una plataforma de creación de estrategias. Esto permite a Almanak servir como asignador de capital (canalizando TVL hacia proyectos DeFi) y como plataforma de creación de tesorería para gestores de fondos.

A medida que TradFi y DeFi se integren aún más, con el aprendizaje automático mejorando el valor central y la gestión de riesgos de DeFi, y la IA diseñando estrategias más sofisticadas, es posible que veamos un ritmo más rápido de expansión de DeFi en 2026, marcando el comienzo de una capa de finanzas de Internet más inteligente, autónoma y adaptable.

¿Qué sigue?

En 2026, podemos ser testigos de la convergencia de múltiples narrativas: cripto, IA, DeFi, RWA, DePIN, robots, etc., uniéndose para formar una economía digital interoperable dirigida tanto por humanos como por agentes.

· DeFi se vuelve más dinámica

· La IA impulsa a DeFi para llegar a más usuarios

· Los rieles de pago cripto, las stablecoins y las aplicaciones clave logran una adopción a mayor escala

· Los Neobancos integran Web2 y Web3

· El mercado de predicción se escala, con los equipos de aprendizaje automático como parte central

La selección natural se acelera, con solo unos pocos activos apreciando realmente su valor.

Es más probable que los proyectos cripto elijan una OPI sobre una ICO para obtener liquidez, cumplimiento normativo y escala a través de los mercados de capital tradicionales.

Próximo ciclo = El ciclo de integración profunda de TradFi y DeFi.

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