Bitget UEX Diario｜Los informes financieros de las grandes tecnológicas son brillantes, pero el aumento del gasto genera divisiones en el mercado; el intercambio de amenazas entre EE. UU. e Irán eleva los precios del petróleo y las expectativas de aumen...

I. Noticias Destacadas

Dinámica de la Reserva Federal

La tensión entre EE. UU. e Irán eleva los precios del petróleo, la probabilidad de un aumento de tasas en septiembre se acerca al 80%
El presidente de EE. UU., Donald Trump, amenazó con bombardear y destruir puentes o plantas de energía en Irán si este abre fuego contra barcos en el estrecho de Ormuz; las fuerzas armadas iraníes respondieron que ejercerán su soberanía y no permitirán que el estrecho se convierta en un instrumento de amenaza.

El precio de los futuros del petróleo crudo internacional cerró con un fuerte aumento, alcanzando su nivel más alto en más de un mes; la herramienta "Observador de la Reserva Federal" de CME muestra que la probabilidad de que la Reserva Federal suba las tasas al menos una vez antes de la reunión de septiembre se acerca al 80%.

Impacto en el mercado: El aumento de los precios del petróleo agrava las preocupaciones sobre la inflación, refuerza las expectativas de una política monetaria restrictiva y presiona a la baja la valoración de los activos de riesgo a corto plazo, al tiempo que apoya la demanda de refugio en el dólar y el oro.

Materias Primas Internacionales

El petróleo sube debido a riesgos geopolíticos, los metales preciosos también se fortalecen
Estimulado por el intercambio de amenazas entre EE. UU. e Irán, tanto el WTI como el petróleo Brent cerraron con un fuerte aumento.

El oro y la plata al contado se beneficiaron del sentimiento de refugio y la ligera caída del dólar, ambos subieron.

Impacto en el mercado: El aumento de los costos energéticos podría transmitirse a los sectores downstream, aumentando la incertidumbre sobre la política de la Reserva Federal, y la volatilidad en el mercado de materias primas podría mantenerse alta.

Política Económica Macroeconómica

Trump advierte que el gobierno podría cerrar en septiembre; el Banco de Japón tiene una actitud abierta hacia un aumento de tasas acelerado
Trump, en un discurso en Georgia, afirmó que debido a las diferencias en las prioridades de gasto entre los dos partidos, el gobierno federal podría enfrentar un cierre en septiembre; la Cámara de Representantes ya aprobó un proyecto de ley de financiamiento a corto plazo hasta el 4 de diciembre, y el Senado aún está en negociaciones.

Fuentes informadas indican que la continua debilidad del yen aumenta el riesgo de inflación, y los funcionarios del Banco de Japón tienen una actitud abierta hacia un "aumento de tasas más rápido de lo que el mercado espera", aunque es probable que mantengan las tasas sin cambios en la reunión del 31 de julio.

Impacto en el mercado: La incertidumbre fiscal en EE. UU. y la flexibilidad de la política japonesa podrían aumentar la volatilidad en los flujos de capital globales, beneficiando a corto plazo las propiedades de refugio de los activos en dólares.

II. Revisión del Mercado

Desempeño de Materias Primas & Divisas

• Oro al contado: 4130.99 USD / onza, -0.02%
• Plata al contado: 59.72 USD / onza, +0.08%
• Petróleo WTI: aproximadamente 87.9 USD / barril, +1.21%
• Petróleo Brent: aproximadamente 95.55 USD / barril, +1.57%
• Índice del Dólar (DXY): 101.09, -0.03%

Análisis de factores impulsores: La tensión entre EE. UU. e Irán eleva directamente el precio del petróleo, y los operadores temen que el aumento de los precios de la energía impulse la inflación de los bienes de consumo, lo que refuerza las expectativas de aumento de tasas de la Reserva Federal en septiembre. El oro y la plata se benefician del aumento de la demanda de refugio geopolítico, junto con la ligera caída del índice del dólar, lo que resulta en un aumento correlacionado. A corto plazo, si la situación en Ormuz sigue escalando, los precios del petróleo podrían mantenerse altos, presionando aún más el apetito por el riesgo; si la tensión se alivia, el aumento de los precios de las materias primas podría revertirse rápidamente. Las instituciones generalmente creen que el mercado de materias primas actual es altamente sensible a la prima geopolítica, y se debe prestar atención a las declaraciones posteriores de EE. UU. e Irán.

Desempeño de Criptomonedas

• BTC: aproximadamente 66199 USD, -0.66%
• ETH: aproximadamente 1937 USD, -0.03%
• Capitalización total del mercado de criptomonedas: aproximadamente 2.33 billones de USD, -0.5%
• Situación de liquidaciones en el mercado: Total de liquidaciones en 24 horas aproximadamente 183 millones de USD, liquidaciones de posiciones largas 106 millones de USD

Mapa de liquidaciones de Bitget BTC/USDT: El precio actual es de aproximadamente 66,153 USD, con una gran cantidad de órdenes de liquidación de posiciones cortas acumuladas en el rango de 66,700 a 67,500 USD; si se rompe el nivel de 66,500 USD, es probable que se desencadene una liquidación continua de posiciones cortas, formando una tendencia de aumento acelerado a corto plazo. Las liquidaciones de posiciones largas se concentran principalmente en el rango de 65,300 a 64,500 USD, pero la presión de liquidación es más débil que en la parte superior, por lo que la estructura de liquidación actual sigue inclinándose hacia la búsqueda de liquidez de posiciones cortas.

Flujos netos de ETF al contado: El ETF de BTC al contado tuvo una entrada neta de aproximadamente 203 millones de USD ayer, con una entrada neta dinámica de 0.3 millones de USD en las últimas 24 horas, marcando siete días consecutivos de entradas netas.

Análisis de factores impulsores: A nivel macro, la tensión entre EE. UU. e Irán y el aumento de las expectativas de aumento de tasas están presionando los activos de riesgo, lo que lleva a una caída en BTC. La entrada de fondos en ETFs se ha desacelerado significativamente, lo que indica un fuerte sentimiento de espera entre las instituciones. La escala de liquidaciones con apalancamiento es controlable, sin grandes caídas. En el aspecto técnico, BTC sigue oscilando alrededor de 66000, con una clara división entre posiciones largas y cortas. El avance legislativo de la Clarity Act (que prohíbe a los presidentes y funcionarios federales emitir activos digitales) ha suscitado discusiones sobre el ritmo de implementación de la regulación, lo que podría aumentar la volatilidad a corto plazo. La tendencia general sigue dominada por factores macro y flujos de capital, con ETH mostrando una resistencia ligeramente superior a BTC.

Desempeño de Índices de EE. UU.

• Dow Jones: 52218.58 puntos (-0.01%), casi plano, mostrando propiedades defensivas
• S&P 500: 7498.96 puntos (-0.14%), ligeramente a la baja, arrastrado por acciones de gran peso
• NASDAQ: 25690.90 puntos (-0.57%), las acciones tecnológicas bajo presión general

Dinámicas de las Grandes Tecnológicas

• NVDA: 212.06 USD (+2.30%)
• AAPL: 325.89 USD (-0.56%)
• MSFT: 390.34 USD (-1.86%)
• GOOGL: 342.09 USD (-1.46%)
• AMZN: 244.85 USD (-1.09%)
• META: 627.17 USD (-2.58%)
• TSLA: 374.01 USD (-1.30%)

Resumen del desempeño y análisis de impulsores: El índice de semiconductores de Filadelfia subió 0.44% a contracorriente, con NVIDIA y Broadcom liderando, reflejando una demanda aún fuerte por la infraestructura de IA. Sin embargo, el sector de software y aplicaciones mostró una clara debilidad, con Palantir cayendo más del 6% y Salesforce más del 4%. Aunque Alphabet y Tesla reportaron ingresos brillantes, el aumento significativo en el gasto de capital y el flujo de caja negativo generaron preocupaciones en el mercado sobre la velocidad de "quemar dinero", lo que llevó a una mayor diferenciación entre las acciones. En general, el sector muestra características de "beneficio de hardware de IA, presión sobre software y algunos electrónicos de consumo", donde la valoración y el flujo de caja se convierten en el núcleo de la revalorización por parte de los inversores.

Observación de Movimientos Sectoriales

El sector de software de aplicaciones cae más del 3%

• Acciones representativas: Palantir cae 6.1%, Salesforce cae 4.15%
• Factores impulsores: La tolerancia del mercado hacia las acciones de crecimiento sobrevaloradas disminuye en un entorno de aumento de expectativas de tasas, junto con algunas guías de empresas que no cumplen con las expectativas.

El índice de semiconductores de Filadelfia sube 0.44%

• Acciones representativas: NVIDIA sube 2.3%, Broadcom sube 2.67%
• Factores impulsores: La demanda de capacidad de IA y construcción de centros de datos continúa, y las expectativas de gasto de gigantes como OpenAI brindan apoyo.

III. Análisis Profundo de Acciones de EE. UU.

Alphabet - El negocio en la nube supera las expectativas, pero el flujo de caja muestra un valor negativo por primera vez

Resumen del evento: Los ingresos y ganancias del Q2 superaron las expectativas, con Google Cloud logrando el crecimiento más fuerte en varios trimestres, acumulando pedidos pendientes de 514 mil millones de USD. La compañía elevó su gasto de capital para todo el año a entre 195 y 205 mil millones de USD para acelerar la expansión de la capacidad de IA. Por primera vez en la historia, se reportó un flujo de caja libre negativo, y las acciones cayeron más del 3% después del cierre.
Interpretación del mercado: Las instituciones reconocen el progreso del negocio en la nube y la implementación de IA, pero expresan preocupación por el aumento significativo en el gasto de capital y el deterioro del flujo de caja, temiendo que el ciclo de retorno se alargue.
Consejo de inversión: La competencia en la inversión en IA se intensifica, y la calidad del flujo de caja se convierte en un factor clave para la próxima etapa de valoración.

Tesla - Ingresos superan expectativas, pero las ganancias se ven afectadas, flujo de caja negativo

Resumen del evento: Los ingresos del Q2 fueron de 28.236 millones de USD, un aumento del 26% interanual, superando las expectativas del mercado; los ingresos del departamento de automóviles fueron de 20.516 millones de USD. Las ganancias se vieron afectadas por la caída del precio promedio y las promociones, y el gasto de capital fue inferior al objetivo, con flujo de caja negativo. La compañía enfatiza que está en la fase de mayor inversión.
Interpretación del mercado: Las entregas fuertes son bien recibidas, pero la presión sobre el margen de ganancias y el flujo de caja lleva a los inversores a reevaluar el ritmo de inversión en robótica y conducción autónoma.
Consejo de inversión: El equilibrio entre ventas y ganancias sigue siendo el núcleo del conflicto, y se debe prestar atención a la mejora del margen bruto en el futuro.

Texas Instruments - Ingresos y guía superan expectativas

Resumen del evento: Los ingresos del Q2 fueron de 5.46 mil millones de USD, superando las expectativas; la guía para el Q3 es de 5.65 a 6.15 mil millones de USD, también superior a las expectativas del mercado. Los negocios industriales, de centros de datos y automotrices lideran, con un retorno total a los accionistas de aproximadamente 5.8 mil millones de USD.
Interpretación del mercado: La demanda de chips analógicos se recupera, lo que es confirmado por las instituciones, y los centros de datos y el sector automotriz se convierten en nuevos motores de crecimiento.
Consejo de inversión: La recuperación cíclica y la demanda estructural coexisten, y la valoración tiene un margen de seguridad relativo.

ServiceNow - Fuerte crecimiento en suscripciones, explosión en la implementación de agentes de IA

Resumen del evento: Los ingresos del Q2 fueron de 3.987 millones de USD, un aumento del 24% interanual; los ingresos por suscripción crecieron un 24.5%. Las obligaciones de cumplimiento restantes alcanzan los 29 mil millones de USD, y la implementación de agentes de IA ha crecido nueve veces en nueve meses.
Interpretación del mercado: La demanda de software empresarial y ciberseguridad es sólida, y los resultados de la implementación de IA son reconocidos.
Consejo de inversión: Los ingresos recurrentes de alta calidad y la capacidad de monetización de IA respaldan la lógica de crecimiento a largo plazo.

IBM - Crecimiento leve en ingresos pero guía a la baja

Resumen del evento: Los ingresos del Q2 fueron de 17.2 mil millones de USD, un aumento del 1% interanual; el EPS ajustado fue inferior a las expectativas. La guía de crecimiento de ingresos para todo el año se ajustó de "más del 5%" a "4%-5%", con una caída significativa en el negocio de mainframes.
Interpretación del mercado: El negocio de software es sólido, pero el hardware muestra una clara debilidad, y la guía a la baja genera cautela.
Consejo de inversión: El proceso de transformación aún necesita tiempo para ser validado, y se debe prestar atención a la velocidad de aumento de la proporción de software.

IV. Dinámicas del Mercado & Proyectos

1. Zach Pandl, director de investigación de Grayscale, publicó que el fondo del mercado bajista de Bitcoin podría haber sido alcanzado. Él cree que Bitcoin se ha "madurado" como un activo macroeconómico, y su precio será impulsado por factores macro como las tasas de interés reales y el crecimiento económico, en lugar de los ciclos de reducción a la mitad de cuatro años. Históricamente, los mercados bajistas de Bitcoin han correspondido a desaceleraciones económicas y aumentos en las tasas de interés reales, y el contexto macro actual es similar al de antes. Si la Reserva Federal abandona el aumento de tasas y la economía se mantiene bien, el precio de Bitcoin podría haber tocado fondo.

2. La empresa matriz de Google, Alphabet, publicó el 22 de julio de 2026 su informe financiero del segundo trimestre del año fiscal 2026. La compañía reportó ingresos de 119.8 mil millones de USD, un aumento del 24% interanual, logrando su duodécimo trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos, superando las expectativas del mercado; el beneficio operativo GAAP fue de 40.8 mil millones de USD, un aumento del 30%, y el margen de beneficio operativo se elevó al 34%; el EPS GAAP fue de 9.11 USD, superior a las expectativas del mercado. Es notable que el beneficio neto de este trimestre se vio impulsado significativamente por ingresos de inversiones (incluyendo cambios en el valor razonable de algunas inversiones en acciones).

3. Tesla mantuvo su tenencia de Bitcoin sin cambios en el segundo trimestre, aún posee 11,509 BTC, continuando con su récord de casi cuatro años sin comprar o vender Bitcoin. Debido a que el precio de Bitcoin cayó de aproximadamente 83,000 USD a 58,000 USD durante el trimestre, Tesla reportó una pérdida por deterioro de 112 millones de USD después de impuestos en sus activos digitales.

4. Apple planea actualizar toda su línea de Mac, incluyendo iMac, MacBook Pro, MacBook Air, Mac mini y Mac Studio, entre este otoño y el próximo año, para adaptarse a la creciente demanda de computación de IA. Los informes indican que Apple lanzará un MacBook Pro de 14 pulgadas de nivel de entrada con el nuevo chip M6, así como una actualización del iMac, la primera en dos años, y lanzará un MacBook de 14/16 pulgadas de alta gama con pantalla táctil OLED y chips M5 Pro/M5 Max a finales de este año o principios del próximo. La compañía también está desarrollando nuevos MacBook Pro, MacBook Air y iMac OLED con chips de la serie M7, y actualizará el chip A19 Pro y la configuración de memoria para el MacBook Neo dirigido al mercado de entrada. Actualmente, la demanda de Mac mini y Mac Studio en aplicaciones de IA es fuerte, y algunos modelos tienen ciclos de entrega que se han extendido a tres meses, lo que también afecta el ritmo de lanzamiento de los nuevos modelos.

5. Sui anunció oficialmente que su solución de cadena cruzada de Bitcoin, Hashi, que se anunció en marzo de este año, ya está en línea en la red de pruebas, permitiendo a los usuarios utilizar BTC nativo como garantía programable en Sui sin necesidad de transferir BTC fuera de la red principal de Bitcoin. La compañía afirma que Hashi utiliza un mecanismo de firma múltiple 2-de-2 a través de Guardian Layer, donde los validadores de Hashi y un guardián independiente firman conjuntamente la gestión de los activos de BTC en garantía.

6. OpenAI está ampliando la escala de sus centros de datos y aumentando su presupuesto de gastos en este campo. Según fuentes, OpenAI ha elevado su pronóstico de gastos en capacidad de cómputo para 2030 de aproximadamente 600 mil millones de USD a aproximadamente 750 mil millones de USD.

7. Anthropic comenzará a comprar hasta 2 GW de los últimos chips de AMD (AMD.O) en la primera mitad de 2027.

V. Calendario del Mercado de Hoy

Cronograma de Publicación de Datos

• Por determinar EE. UU. Observación de datos de empleo e inflación ⭐⭐⭐
• Por la noche Posible discurso de funcionarios del Banco de Japón ⭐⭐⭐

Aviso de Eventos Importantes

23 de julio (jueves)
American Airlines, Blackstone, Lockheed Martin, Nokia y Raytheon Technologies publicarán resultados antes de la apertura del mercado de EE. UU.
★★★★★ Intel publicará su informe financiero después del cierre, centrándose en la demanda de chips y las perspectivas relacionadas con la IA;

24 de julio (viernes)
★★★★ Trump asistirá a la cena de la Asociación de Corresponsales de la Casa Blanca, y su discurso podría influir en el mercado;
★★★★ AMD llevará a cabo la conferencia Advancing AI, donde la CEO Lisa Su dará un discurso sobre agentes de IA, optimización de modelos, etc.

Opiniones de las Instituciones:

En las últimas 24 horas, las acciones de EE. UU. cerraron ligeramente a la baja en un contexto de aumento de precios del petróleo y expectativas de aumento de tasas. Las instituciones generalmente creen que los informes financieros de Alphabet y Tesla validan la demanda de IA y vehículos eléctricos, pero el aumento en el gasto de capital y el flujo de caja negativo generan divisiones en el mercado sobre el ciclo de retorno. El petróleo se disparó debido a riesgos geopolíticos, lo que reforzó la fijación de precios restrictiva, y el oro y la plata se beneficiaron del refugio. El mercado de criptomonedas, por otro lado, se vio afectado por las expectativas de legislación regulatoria y la presión macroeconómica. En general, el mercado a corto plazo buscará un equilibrio entre la "narrativa a largo plazo de la IA" y "las políticas a corto plazo y los riesgos geopolíticos", con los fondos inclinándose más hacia activos con un camino claro de mejora en el flujo de caja.

Descargo de responsabilidad: El contenido anterior fue organizado por AI Search, y la publicación fue verificada por humanos, no constituyendo ningún consejo de inversión. Los datos en el texto inevitablemente pueden contener desviaciones, por favor, consulte los datos de mercado en tiempo real.