Bitget UEX Diario｜El paso por el estrecho de Ormuz se convierte en un misterio y eleva los precios del petróleo; SK Hynix prevé escasez de almacenamiento hasta 2030; Bitcoin fluctúa cerca de 64,000 dólares

I. Noticias Destacadas

Dinámica de la Reserva Federal

El aumento de los precios de la energía podría afectar la evaluación de la inflación de la Reserva Federal

El fin de semana, el conflicto entre EE. UU. e Irán escaló, lo que impulsó los precios del petróleo, y el mercado está atento a la posible transmisión de los costos de energía a los datos de inflación de EE. UU.

Hoy, la vicepresidenta de la Reserva Federal, Michelle Bowman, y el gobernador Christopher Waller, darán discursos que podrían abordar la inflación y las perspectivas de política.

Análisis: Si los precios del petróleo se mantienen altos, podría aumentar la justificación de la Reserva Federal para mantener una postura cautelosa, lo que podría proporcionar cierto apoyo al índice del dólar a corto plazo y aumentar el riesgo de fluctuaciones en las expectativas de tasas de interés.

Materias Primas Internacionales

Escalamiento del conflicto entre EE. UU. e Irán, el tránsito por el estrecho de Ormuz se convierte en un misterio

El ejército de EE. UU. y las fuerzas iraníes intercambiaron ataques con misiles y drones el domingo pasado, y Irán declaró que cerraría el estratégico estrecho de Ormuz, apuntando a las instalaciones militares de EE. UU. en varios países del Golfo.

Trump afirmó que "desde la perspectiva de EE. UU., el estrecho de Ormuz sigue abierto", pero hay diferencias notables en las declaraciones sobre el estado del tránsito.

Análisis: Este evento eleva directamente la prima de riesgo geopolítico, con el petróleo WTI subiendo más del 3% al inicio de la sesión, acercándose a los 74 dólares por barril. El mercado seguirá de cerca el informe mensual de la OPEP y la dinámica de suministro posterior, y se espera que la volatilidad de los precios de la energía se mantenga alta a corto plazo.

Política Económica Macroeconómica

Gigantes tecnológicos se endeudan para apoyar la infraestructura de IA, la Casa Blanca presiona fuertemente a Intel para su resurgimiento

Las empresas tecnológicas de Silicon Valley están emitiendo bonos a gran escala para financiar la infraestructura de IA, con Amazon emitiendo un bono de 25,000 millones de dólares. Los bonos relacionados con IA están mostrando el peor desempeño en medio de la venta.

La Casa Blanca ha priorizado el resurgimiento de Intel, presionando a Apple y Nvidia para que utilicen la fabricación de Intel, mientras que Apple demanda a OpenAI por robo de secretos para el desarrollo de hardware de IA.

Análisis: Esto refleja que la ola de gastos de capital en IA sigue en curso, pero también expone el riesgo de aumento en los costos de financiamiento y la intervención en la política de la cadena de suministro, lo que podría acentuar la divergencia en los sectores de semiconductores y tecnología.

II. Revisión del Mercado

Desempeño de Materias Primas y Divisas

Oro al contado: 4,070 dólares / onza, -1.2%

Plata al contado: 58 dólares / onza, -2.12%

Petróleo WTI: 74.39 dólares / barril, +4%

Petróleo Brent: 79 dólares / barril, +3.8%

Índice del dólar (DXY): 101.174, +0.21%

Análisis de factores: El fin de semana, el escalamiento del conflicto entre EE. UU. e Irán se convirtió en la variable más importante del mercado. La declaración de Irán sobre el cierre del estrecho de Ormuz (que representa aproximadamente el 20% del transporte mundial de petróleo) elevó directamente la prima de riesgo energético, con el WTI y el Brent subiendo rápidamente más del 3%. El índice del dólar se fortaleció ligeramente y los futuros de bonos del Tesoro a 10 años cayeron, reflejando una coexistencia de sentimientos de aversión al riesgo y preocupaciones inflacionarias. El oro y la plata al contado retrocedieron, mostrando que la fuerte presión del dólar sobre los metales preciosos temporalmente superó la compra de refugio geopolítico. Las opiniones de las instituciones sugieren que los precios del petróleo se mantendrán altamente volátiles a corto plazo, dependiendo de si el conflicto se intensifica o si la OPEP emite señales de aumento de producción; los metales preciosos deben observar la posterior batalla entre el dólar y las tasas de interés reales. La lógica de la conexión de activos es clara: riesgo geopolítico → aumento de precios de energía ↑ → presión inflacionaria potencial → presión sobre el dólar y el mercado de bonos, los metales preciosos están bajo presión a corto plazo, pero aún tienen valor de asignación a medio plazo.

Desempeño de Criptomonedas

BTC: 64,070 dólares, +0.19%

ETH: 1,830 dólares, +1.9%

Capitalización total del mercado de criptomonedas: 2.25 billones de dólares, +0%

Situación de liquidación del mercado: Liquidación total en 24h: 147 millones de dólares, liquidación de posiciones largas: 80 millones de dólares

Mapa de liquidación BTC/USDT: El precio actual de BTC es de aproximadamente 63,960 dólares, con una gran concentración de liquidaciones cortas en la zona de 64,300 a 64,900 dólares, especialmente cerca de 64,800 dólares, donde hay una fuerte presión de liquidación. Si se rompe este rango, podría desencadenar una presión de compra y empujar el precio aún más hacia arriba. Las liquidaciones largas se concentran principalmente entre 63,000 y 63,500 dólares, pero su tamaño acumulado es significativamente menor que el de las liquidaciones cortas, lo que sugiere que el efecto de atracción de liquidaciones a corto plazo aún se inclina hacia arriba, y el mercado tiene el impulso para seguir atacando por encima de 64,500 dólares.

Análisis de factores: El mercado de criptomonedas mostró una fuerte resiliencia durante el conflicto geopolítico del fin de semana, con Bitcoin fluctuando cerca de 64,000 dólares, mostrando más estabilidad que el oro al contado. ETH superó ligeramente a BTC, lo que podría estar relacionado con la actividad de la red o la rotación de fondos relacionados con DeFi. El flujo de fondos de ETF se ha calentado (con una entrada neta de casi 90 millones de dólares ayer), lo que muestra que la disposición de las instituciones para asignar capital no se ha debilitado significativamente debido a eventos externos. La escala de liquidaciones apalancadas fue moderada (un total de 131 millones de dólares), con una proporción de posiciones largas y cortas cerca del equilibrio, lo que indica que el rango de precios actual carece de condiciones extremas para una liquidación unilateral. El consenso institucional sugiere que, en medio de la incertidumbre macroeconómica, la correlación entre los activos criptográficos y los activos de riesgo tradicionales ha disminuido, pero si el sector tecnológico de EE. UU. sigue fuerte, BTC podría recuperarse con el aumento del apetito por el riesgo; a corto plazo, se debe tener cuidado con el impacto indirecto del aumento de los precios del petróleo en los activos de riesgo globales.

Desempeño de Índices de EE. UU.

Dow Jones: 52,637.01 puntos (+0.29%), subiendo ligeramente durante tres días consecutivos

S&P 500: 7,575.39 puntos (+0.42%), las acciones de tecnología contribuyeron a la mayor parte del aumento

NASDAQ: 26,281.61 puntos (+0.29%), los sectores de IA y semiconductores lideran las ganancias

Dinámica de Gigantes Tecnológicos

NVDA: $210.96 (+4.03%)

AAPL: $315.32 (-0.28%)

MSFT: $385.10 (+0.19%)

GOOGL: $357.18 (-0.48%)

AMZN: $245.34 (-0.69%)

META: $669.21 (+5.97%)

TSLA: $407.76 (+0.30%)

Resumen de desempeño y análisis de impulso: Las acciones de EE. UU. subieron ligeramente el lunes, con una clara divergencia en el sector tecnológico. Meta y Nvidia lideraron las ganancias, beneficiándose de la publicación de nuevos modelos de IA y de señales positivas durante la presentación de que "los ingresos trimestrales están cerca de los 100 mil millones de dólares y el crecimiento sigue acelerándose". Nvidia enfatizó que Rubin Ultra no se ha retrasado y que la proporción de capacidad de sus principales clientes ha aumentado a cerca del 50%, lo que refuerza aún más la confianza del mercado en su posición dominante a largo plazo. Apple, por otro lado, enfrenta presiones dobles: demanda a OpenAI por violación de propiedad intelectual y presión de la Casa Blanca para que apoye la fabricación de Intel, lo que limita su aumento de precios. La tendencia general del sector muestra que el gasto de capital en inteligencia artificial y la mejora de la eficiencia siguen siendo dominantes, mientras que la presión de valoración tradicional se ha visto temporalmente desplazada por las empresas líderes. Las instituciones creen que mientras el ritmo de comercialización de la IA no se desacelere significativamente, los gigantes tecnológicos seguirán siendo el motor central del mercado de valores de EE. UU.

Observación de Movimientos en Sectores

Los sectores de semiconductores y relacionados con IA subieron más del 2-4% (representados por NVDA y MU)

Acciones representativas: NVDA subió más del 4%, MU siguió en aumento

Factores impulsores: La presentación de Nvidia envió señales de fuerte demanda, y el CEO de SK Hynix afirmó que "la escasez de almacenamiento persistirá hasta 2030", lo que aumentó la confianza en el sector; aunque la política de apoyo a Intel de la Casa Blanca ha llevado a una divergencia a corto plazo, la lógica de la demanda de capacidad de IA y procesos avanzados no ha cambiado.

III. Análisis Profundo de Acciones de EE. UU.

1. Meta Platforms - Líder en la carrera de eficiencia de modelos de IA

Descripción del evento: Las acciones de Meta subieron casi un 6% el lunes, destacándose en el contexto de que OpenAI, Meta y SpaceX lanzaron modelos de IA de menor costo simultáneamente. La compañía continúa impulsando su estrategia de código abierto de la serie Llama y enfatiza su ventaja en términos de costo bajo la revisión de gastos en IA a nivel empresarial. Interpretación del mercado: Varios bancos de inversión creen que Meta tiene una alta certeza de crecimiento a largo plazo impulsada por su negocio publicitario y la infraestructura de IA; el lanzamiento de nuevos modelos refuerza aún más su competitividad en el campo de la IA generativa, apoyando su prima de valoración. Consejo de inversión: A corto plazo, se debe prestar atención a la recuperación publicitaria y al retorno de capital en IA, a medio plazo sigue siendo uno de los principales objetivos de crecimiento tecnológico.

2. NVIDIA - Demanda superior a las expectativas, Rubin Ultra avanza según lo planeado

Descripción del evento: La presentación de Nvidia envió señales positivas, con ingresos trimestrales cerca de los 100 mil millones de dólares y un crecimiento que sigue acelerándose; el chip Rubin Ultra no ha sufrido retrasos; un cliente líder en modelos de vanguardia ha visto su proporción de capacidad aumentar a cerca del 50%. Interpretación del mercado: Las instituciones generalmente mantienen calificaciones optimistas, creyendo que bajo la doble presión de la demanda de entrenamiento e inferencia de IA, Nvidia será difícil de superar a corto plazo; aunque el aumento de la concentración de clientes presenta ciertos riesgos, también refleja su ventaja tecnológica y de ecosistema. Consejo de inversión: Las correcciones son oportunidades de compra, se debe seguir de cerca el ritmo de entrega y el rendimiento de márgenes de Blackwell/Rubin.

3. Apple Inc. - Doble variable de litigios de propiedad intelectual y políticas

Descripción del evento: Apple ha demandado formalmente a OpenAI, acusándola de robar secretos para desarrollar hardware de IA, exigiendo que se detenga la infracción y se destruyan los materiales relacionados; al mismo tiempo, enfrenta presión de la Casa Blanca para que utilice la fabricación de Intel para apoyar el resurgimiento de los semiconductores nacionales. Interpretación del mercado: Las opiniones de los bancos de inversión están divididas; por un lado, la demanda resalta la ambición de Apple en el hardware de IA, por otro lado, la intervención política podría afectar su flexibilidad en la cadena de suministro y la estructura de costos, lo que podría presionar la expansión de la valoración a corto plazo. Consejo de inversión: Se debe prestar atención al progreso del litigio y al ritmo de implementación de funciones de IA en el iPhone, a largo plazo sigue dependiendo de la innovación en ecosistemas y hardware.

4. Amazon.com - Emisión de bonos masivos para apoyar la infraestructura de IA

Descripción del evento: Amazon emitió bonos por 25,000 millones de dólares, principalmente para la construcción de centros de datos e infraestructura de IA; al mismo tiempo, la ola de endeudamiento en el sector tecnológico ha provocado ventas en el mercado de bonos, con un rendimiento débil de los productos de crédito relacionados con IA. Interpretación del mercado: Las instituciones creen que esta acción refleja que el gasto de capital en IA está entrando en una fase de implementación sustantiva, pero el aumento de los costos de financiamiento y la presión en el mercado de bonos también indican riesgos; el negocio en la nube AWS de Amazon seguirá siendo uno de los principales beneficiarios. Consejo de inversión: Se debe prestar atención a la proporción de ingresos relacionados con IA de AWS, y estar alerta a los cambios en el entorno de tasas de interés macroeconómicas que afecten el financiamiento tecnológico.

IV. Dinámicas de Proyectos y del Mercado

1. El analista de CryptoQuant, Darkfost, publicó que los tenedores de Bitcoin a corto plazo (STH) han estado en pérdidas durante mucho tiempo, siendo una de las características más notables del mercado en cada ciclo bajista. Los datos muestran que el precio de Bitcoin ha estado por debajo de la base de costo de los tenedores a corto plazo durante más de 9 meses. Históricamente, estas fases de pérdidas a largo plazo de STH suelen estar altamente correlacionadas con los ciclos bajistas.

Actualmente, la base de costo de los tenedores a corto plazo de Bitcoin es de aproximadamente 70,700 dólares, y sigue constituyendo una resistencia superior. Darkfost señala que el movimiento del mercado en mayo ya reflejó esta presión, cuando BTC alcanzó aproximadamente 82,000 dólares y rápidamente retrocedió. Sin embargo, recientemente, la base de costo de los tenedores a corto plazo de Bitcoin ha disminuido notablemente, lo que muestra que algunos inversores están acumulando en niveles bajos, y los nuevos fondos están reduciendo el costo total de las posiciones. Darkfost cree que si Bitcoin puede volver a superar la base de costo de los tenedores a corto plazo, será una señal importante para juzgar el cambio en la tendencia del mercado.

2. Fidelity: Bitcoin entra en una zona de observación de valor a largo plazo, la reversión a corto plazo aún requiere el regreso de la liquidez.

3. Michael Saylor vuelve a publicar información sobre el Tracker de Bitcoin, y esta semana podría revelar cambios en las posiciones.

4. IrrationAlanalysis informa que fuentes han revelado que Nvidia ha decidido abandonar temporalmente el uso de la tecnología COUPE (motor fotónico compacto y universal) de TSMC, debido a que TSMC ha avanzado lentamente en la tecnología de nitruro de silicio (SiN) y el desarrollo de acopladores de rejilla bidimensional no ha cumplido con las expectativas.

5. La brecha entre OpenAI y Apple se está ampliando, y la demanda de Apple podría oscurecer el lanzamiento del primer dispositivo de hardware de OpenAI, que podría salir al mercado en febrero del próximo año. Se considera que esta disputa legal también podría afectar los planes de salida a bolsa de OpenAI, aumentando la incertidumbre para los inversores potenciales.

6. Según The Kobeissi Letter en la plataforma X, el crecimiento económico de EE. UU. ahora gira completamente en torno a la IA. La inversión en IA representa actualmente más del 25% del crecimiento del PIB de EE. UU., alcanzando un récord histórico.

V. Calendario del Mercado de Hoy

Cronograma de Publicación de Datos

05:25 ET EE. UU. Discurso de la vicepresidenta de la Reserva Federal, Michelle Bowman ⭐⭐⭐

12:30 ET EE. UU. Discurso del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller ⭐⭐⭐

14:00 ET EE. UU. Presupuesto federal de junio ⭐⭐

Pronóstico de Eventos Importantes

Discursos de funcionarios de la Reserva Federal: Hoy, varios funcionarios se pronunciarán sobre la economía y las perspectivas de política, con un enfoque en la evaluación de los precios de la energía y la inflación.

Desarrollo de la situación en Medio Oriente: Seguimiento continuo del conflicto entre EE. UU. e Irán y la dinámica del tránsito por el estrecho de Ormuz, cualquier señal de escalada o relajación podría provocar una fuerte volatilidad en el mercado.

Opiniones de las Instituciones:

Varios bancos de inversión de Wall Street señalan que el fin de semana, el escalamiento del conflicto entre EE. UU. e Irán es la variable más importante a corto plazo en el mercado actual, el rápido aumento de los precios del petróleo ya ha reflejado plenamente la prima de riesgo geopolítico, pero aún no se ha convertido en un evento de riesgo sistémico. El mercado de acciones muestra resiliencia, y los temas de tecnología e IA siguen dominando el flujo de fondos, lo que indica que la confianza de los inversores en el crecimiento fundamental sigue siendo mayor que las perturbaciones externas. Los metales preciosos están bajo presión a corto plazo debido al fuerte dólar, mientras que el mercado de criptomonedas muestra cierta independencia a través de volatilidades moderadas y el retorno de fondos de ETF. El consenso de los analistas sugiere que si el conflicto se mantiene bajo control, los activos de riesgo aún tienen valor de asignación a medio plazo; si los precios del petróleo suben aún más y aumentan las expectativas de inflación, la trayectoria de la política de la Reserva Federal podría experimentar cambios marginales, y el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro enfrentarán una reevaluación. Se recomienda prestar atención a la redacción de los discursos de la Reserva Federal y a las declaraciones posteriores de la OPEP, gestionando las posiciones con un enfoque defensivo.

Descargo de responsabilidad: El contenido anterior fue organizado por AI, con verificación y publicación manual, y no debe considerarse como asesoramiento de inversión. Los datos en el texto pueden tener desviaciones inevitables, consulte los datos del mercado en tiempo real.