Momento de negociación: acciones de chips en EE. UU., BTC y acciones de Hong Kong rebotan, mientras que los mercados de China, Japón y Corea del Sur cierran a la baja, los medicamentos innovadores "reviven"

Cada lunes, miércoles y viernes, nos enfocamos en el mercado de criptomonedas, Japón, Corea del Sur, A-shares (A-shares) y acciones de Hong Kong, revisando el mercado con datos y aprovechando las tendencias, presentado por PANews.

El pasado viernes, el mercado de valores de EE. UU. no abrió debido a un feriado, y hoy el "Informe de la mañana de Wall Street" no se publicó. Los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron en su totalidad. El ETF de memoria DRAM, el más popular a nivel mundial, subió más del 7% en el mercado nocturno, convirtiéndose en el foco de atención del mercado. En el ámbito de las acciones de EE. UU., empresas como SanDisk, Western Digital, Seagate Technology, ASML, Applied Materials y Micron registraron aumentos significativos.

Al mismo tiempo, las acciones relacionadas con criptomonedas también subieron en conjunto con el aumento del precio de Bitcoin. Strategy subió un 3.5%, mientras que las acciones de plataformas de criptomonedas conocidas como Circle, Coinbase y Robinhood subieron más del 2%.

"Tirones de liquidez" de BTC entre 63,000 y 66,000 dólares

Bitcoin alcanzó un máximo de aproximadamente 64,000 dólares durante el fin de semana, y luego fluctuó alrededor de los 63,000 dólares. El conflicto central del mercado no ha desaparecido: ¿continuará el rebote hacia el objetivo de 66,000 dólares, o retrocederá nuevamente bajo el "maldición del lunes"?

Ambos lados, alcistas y bajistas, están luchando intensamente en la media móvil de 200 semanas en 62,600 dólares. El analista Doctor Profit advirtió que el movimiento actual es idéntico a la "trampa final" antes de la caída de 2022: en ese momento también se pretendía recuperar la línea de 200 semanas, atrayendo a los minoristas a entrar en FOMO, y finalmente el precio se desplomó a 15,000 dólares. Dijo que la semana pasada, la línea semanal cerró por encima de esta media móvil de 200 semanas, lo que podría ser una ilusión creada deliberadamente por los creadores de mercado, y que entre septiembre y octubre podría haber una liquidación total que podría llevar el precio a un pozo profundo de entre 40,000 y 50,000 dólares.

El analista Murphy también señaló que, aunque el precio ha rebotado, el volumen de transacciones al contado, que refleja la actividad comercial actual, está disminuyendo rápidamente, sin un verdadero soporte de demanda al contado, lo que solo representa un rebote de corrección emocional. Además, la prima de los contratos perpetuos es demasiado alta, y el riesgo de que los alcistas queden atrapados se acumula constantemente. Si los contratos abiertos vuelven a dispararse, la intensa lucha entre alcistas y bajistas podría provocar una volatilidad rápida y aguda.

¿Cómo se desarrollará a continuación? Astronomer indicó que ya ha tomado ganancias en 64,000 dólares, pero sigue atento al objetivo final de 66,000 dólares, considerando que el ajuste actual es un "lunes falso". Daan Crypto Trades y Killa advirtieron que 59,000 a 61,000 dólares es una zona de soporte clave, y si se rompe, podría llevar el precio de Bitcoin a caer rápidamente a 51,000 y 49,000 dólares.

Puntos clave de hoy:

• Datos: los tokens PUMP, HYPE, APT, entre otros, experimentarán grandes desbloqueos esta semana, siendo PUMP con un desbloqueo valorado en aproximadamente 125 millones de dólares.

• SpaceX se incluirá en el índice Nasdaq 100 el 7 de julio.

• Berachain llevará a cabo una actualización de PoL Next el 7 de julio, y el token BGT será descontinuado.

• NEAR anunciará noticias importantes el 7 de julio.

• Hyperliquid (HYPE) desbloqueará aproximadamente 452,000 tokens el 6 de julio, valorados en aproximadamente 30.9 millones de dólares.

• RedStone (RED) desbloqueará aproximadamente 40.85 millones de tokens el 7 de julio, valorados en aproximadamente 4.1 millones de dólares.

• Clasificación de volumen de transacciones de Upbit en 24 horas: XRP, SLX, BTC, ETH, AI.

• ETF de Bitcoin al contado: salida neta de 527 millones de dólares la semana pasada, con 8 semanas consecutivas de salidas netas.

• ETF de Ethereum al contado: salida neta de 13.67 millones de dólares la semana pasada, con 8 semanas consecutivas de salidas netas.

• ETF de HYPE al contado: entrada neta de 4.3157 millones de dólares la semana pasada.

• ETF de XRP al contado: entrada neta de 17.19 millones de dólares la semana pasada.

Las mayores ganancias entre las 100 principales criptomonedas hoy: LIT subió un 16.4%, DEXE subió un 7.5%, HTX subió un 5.1%, PUMP subió un 4.9%, CAKE subió un 4.4%.

El mercado de valores japonés cae ligeramente un 0.01%, el mercado se centra en el tipo de cambio del yen y las expectativas de aumento de tasas

El 6 de julio, el índice Nikkei 225 cerró con una ligera caída del 0.01%. El sábado pasado, Micron Technology inicialmente invirtió 1.5 billones de yenes para expandir su fábrica en Hiroshima para producir HBM, pero aún no pudo detener la intensa volatilidad en el sector de chips. El grupo SoftBank de Japón y Tokyo Electron también experimentaron caídas significativas, reflejando el cansancio de los inversores ante la prolongada tendencia alcista impulsada por la IA.

En los próximos uno o dos días, todo el mercado estará atento a los cambios en el tipo de cambio del yen. Debido a que Intel anunció repentinamente un aumento significativo en los precios de algunos CPU de consumo y servidores (aumentos de hasta cientos o incluso miles de dólares) debido al aumento de los costos de la cadena de suministro, Japón enfrenta una grave presión inflacionaria importada. Las principales instituciones japonesas pronostican que, si el yen sigue bajo presión, el Banco de Japón podría liberar señales de aumento de tasas en su declaración macroeconómica en los próximos dos días para estabilizar el mercado.

KOSPI se desploma, el sector de chips experimenta una fuerte volatilidad

El mercado coreano ha entrado en un período de evidente volatilidad tras el impulso del comercio de IA, y el índice compuesto de Corea del Sur subió más del 3% en un momento, pero finalmente cerró con una caída del 0.46%, principalmente debido a la toma de ganancias en el sector de semiconductores.

El mercado había dependido en gran medida de la tendencia de IA y chips de memoria, pero tras un rápido aumento en la valoración, los fondos comenzaron a reevaluar la sostenibilidad de las ganancias.

En el lado de las acciones de gran capitalización, Samsung y SK Hynix se convirtieron en el núcleo de la volatilidad. El Banco de Corea emitió una advertencia, señalando que los ETF de doble apalancamiento vinculados a Samsung Electronics y SK Hynix son demasiado arriesgados. Dado que estos dos gigantes tecnológicos representan casi la mitad de la capitalización total del mercado de valores de Corea del Sur, el comportamiento de apalancamiento extremo de los inversores minoristas aumenta el riesgo del mercado. Si el mercado experimenta una corrección, las operaciones de cobertura de los creadores de mercado podrían amplificar el riesgo de ventas masivas.

Samsung publicará su informe preliminar el 7 de julio, y el mercado pronostica que, debido a la creciente demanda de inteligencia artificial y al aumento de más del 40% en los precios de la memoria tradicional en comparación con el trimestre anterior, su beneficio del segundo trimestre se disparará 18 veces, alcanzando 86 billones de wones, y algunas corredoras incluso tienen expectativas optimistas de que el beneficio podría alcanzar los 90 billones de wones. Además, Samsung está negociando con sus clientes para aumentar el precio de DRAM genérico en un 20% en el tercer trimestre.

Esta semana hay dos eventos macroeconómicos que podrían cambiar drásticamente la tendencia del mercado de valores de Corea:

1. SK Hynix completará su plan de cotización en EE. UU. por 29,000 millones de dólares esta semana, y se espera que cotice en Nasdaq el 10 de julio. Los optimistas creen que esto puede elevar directamente la valoración de la empresa y atraer billones de fondos pasivos; sin embargo, instituciones cautelosas como GAM advierten que la recaudación masiva de capital en el pico del ciclo a menudo es una señal de peligro para la industria.

2. Corea del Sur iniciará oficialmente el comercio de divisas en tiempo real las 24 horas a partir del 6 de julio, buscando mejorar su clasificación en el MSCI de mercados desarrollados. Sin embargo, el won se encuentra en su nivel más bajo en 17 años, y el comercio en tiempo real podría amplificar la volatilidad especulativa a corto plazo.

Aunque hay presión técnica de corrección a corto plazo, el banco de inversión Goldman Sachs sigue siendo optimista sobre el mercado de valores de Corea en la segunda mitad del año en su informe estratégico del 5 de julio. El analista John Kwon está convencido de que las ganancias de Corea aumentarán un 320% en todo el año, y el PER a futuro del KOSPI es extremadamente barato, con solo 6.65 veces, el nivel más bajo desde la crisis financiera. Esta combinación de crecimiento extremadamente alto y valoración históricamente baja convierte al mercado de valores de Corea en el más barato de Asia, manteniendo una perspectiva alcista del 20% y un objetivo de 12,000 puntos. Identifican seis líneas de oportunidades: ① acciones industriales como defensa y construcción naval, ② robots físicos de IA, ③ infraestructura eléctrica, ④ acciones de reforma de gobernanza con bajo valor contable, ⑤ acciones financieras de re-inflación, y ⑥ cadena de suministro de equipos de semiconductores.

Medicamentos innovadores "reviven", acciones de Hong Kong experimentan un rebote de "alta rentabilidad"

Hoy, A-shares (A-shares) implementaron oficialmente nuevas regulaciones de negociación, ampliando el comercio a precios fijos después del cierre a todo el mercado principal, y el límite de fluctuación de las acciones ST también se amplió al 10%. Los tres principales índices de A-shares cerraron a la baja, con el índice de Shanghai cayendo un 0.06%, el índice compuesto de Shenzhen (SZSE Component Index) cayendo un 1.16%, y el índice ChiNext cayendo un 1.77%, mientras que el índice de innovación 50 subió un 0.91% en contra de la tendencia.

En el mercado, las áreas previamente saturadas sufrieron grandes pérdidas, mientras que los sectores de bajo nivel experimentaron una explosión:

1. El hardware de computación y los semiconductores se convirtieron en las áreas más afectadas. Debido al fuerte impacto en Corea, las acciones de hardware de alto nivel como PCB y CPO sufrieron caídas, con Jin'an Guoji y China Jushi cayendo directamente al límite, y DeFu Technology cayendo más del 10%.

2. El sector de medicamentos innovadores y CRO experimentó un gran aumento. La Administración Nacional de Medicamentos de China emitió nuevas regulaciones importantes para solicitar opiniones, que incluirán medicamentos de terapia celular y genética (CGT) que cumplan con los requisitos en el "canal de aprobación dorado de 30 días". Huahai Pharmaceutical, Ganli Pharmaceutical y Luoxin Pharmaceutical, entre otros, alcanzaron límites de aumento del 10%, y Shouyao Holdings incluso alcanzó un límite de aumento del 20%. Orient Securities considera que los medicamentos innovadores en China no solo están mejorando en rendimiento, sino que la salida de tecnología de plataforma subyacente también se está acelerando, con fundamentos muy sólidos para salir al extranjero.

3. El sector de cría de cerdos también experimentó un gran aumento, con Muyuan Foods y Wens Foodstuffs subiendo más del 3%, y Juxing Agriculture subiendo casi un 7%, principalmente debido a que desde julio los precios de los cerdos han rebotado fuertemente y el inventario de cerdos grandes ha comenzado a ajustarse.

En el mercado de Hong Kong, después de caer durante 9 meses consecutivos y con un retroceso de más del 33% en Hang Seng Tech, hoy finalmente se produjo un fuerte rebote. El índice Hang Seng subió un 0.83%, y el índice Hang Seng Tech rebotó un 1.16%, siendo las acciones tecnológicas el principal motor.

• Los gigantes de Internet lideran el avance. Tencent subió casi un 4%, debido a que el asistente de IA de WeChat, "Xiaowei", inició pruebas internas, y JPMorgan predice que podría generar más de mil millones en ingresos para 2030. Kuaishou subió más del 5%, ya que su IA Keling inició la comercialización.

• Las acciones de medicamentos innovadores en Hong Kong también están en auge, con China Biologic Products y Nuo Cheng Jianhua subiendo más del 7%.

Un informe reciente de CICC señala que la reciente caída significativa de las acciones de Hong Kong se debe principalmente a que más del 70% de las acciones en el índice están concentradas en consumo e Internet, careciendo de hardware de IA, lo que ha llevado a un rendimiento similar al de "A-shares (A-shares) sin IA". Sin embargo, actualmente el PER a futuro de Tencent ha caído a 11.2 veces, un mínimo histórico, y el volumen de recompra de acciones de empresas de Hong Kong también ha aumentado a 30,000 millones en junio. Al mismo tiempo, la asignación de fondos extranjeros a acciones chinas ha caído a su nivel más bajo histórico, y la "extremadamente baja valoración y alta rentabilidad" de las acciones de Hong Kong se está convirtiendo en la mejor estrategia defensiva para los inversores.

Según el monitoreo del mercado, se publicarán datos de reservas de divisas en los próximos uno o dos días, y lo que es más crítico, la Oficina del Representante de Comercio de EE. UU. celebrará una audiencia el 7 de julio para revisar el plan de aumento de aranceles a 60 economías globales. Ese mismo día, los CEO de gigantes tecnológicos como OpenAI y Apple también se reunirán en la cumbre de Sun Valley. CICC predice que, a pesar de que a corto plazo las acciones de Hong Kong enfrentarán una presión histórica de liberación en julio y septiembre, en el contexto de una asignación extremadamente baja y la caída de las tasas de interés de los bonos del Tesoro de EE. UU., la mejora marginal de las políticas antes de la reunión del Politburó en julio podría desencadenar un fuerte "rebote de rentabilidad" en cualquier momento.