مایکل سیلور بیت‌کوین و طلا را مقایسه کرد و توضیح داد که کجا بیت‌کوین می‌تواند جایگزین فلز شود

مایکل سیلور دوباره بیت‌کوین و طلا را مقایسه کرد: به گفته او، فلز گرانبها به خاطر کمیابی و دوامش ارزشمند است، اما اولین ارز دیجیتال در زمینه تحرک، شفافیت قوانین و استقلال از انتشارکننده مرکزی برتری دارد.

شباهت این دارایی‌ها در این است که اغلب به عنوان محافظتی برای سرمایه در برابر کاهش ارزش پول در نظر گرفته می‌شوند. تفاوت در فرمت و زیرساخت است: طلا به صورت فیزیکی وجود دارد، نیاز به ذخیره‌سازی و تأیید اصالت دارد، در حالی که بیت‌کوین کاملاً دیجیتال است و از طریق شبکه منتقل می‌شود. طلا تاریخ طولانی‌تری در استفاده دارد و تنظیمات آن آشنا‌تر است، در حالی که بیت‌کوین پروتکل باز، انتشار محدود و پروفایل ریسک متفاوتی دارد.

چرا طلا دارایی ارزشمندی است اما نامناسب

سیلور به نقاط قوت طلا اعتراف کرد. این فلز به طور طبیعی محدود است، با گذشت زمان خراب نمی‌شود و دهه‌ها به عنوان ابزاری برای حفاظت از سرمایه در نظر گرفته می‌شود. در بازارهای سنتی، این دارایی معمولاً با علامت XAU شناخته می‌شود و سرمایه‌گذاری در آن به عنوان روشی کلاسیک برای گذراندن دوره‌های عدم قطعیت در نظر گرفته می‌شود.

اما طلا نقاط ضعف نیز دارد:

• انتقال آن به سرعت دشوار است.
• حمل و نقل هزینه‌بر است.
• ذخیره‌سازی ایمن نیاز به هزینه دارد.
• صاحب آن باید به حسابرسی و تأیید اصالت فلز فکر کند.

کدام ارزهای دیجیتال به طلا مرتبط هستند

به دارایی‌های دیجیتال مرتبط با طلا Tether Gold و PAX Gold گفته می‌شود. معمولاً این ارتباط به این صورت عمل می‌کند: توکن تحت ذخیره طلا فیزیکی منتشر می‌شود و قیمت آن باید با ارزش سهم مربوطه از فلز مطابقت داشته باشد. برای سرمایه‌گذار، این یک روش برای به دست آوردن دارایی دیجیتال مرتبط با طلا بدون نیاز به حمل و ذخیره شمش‌ها است.

چرا به عقیده سیلور بیت‌کوین از پول‌های فیات قوی‌تر است

ارزهای فیات در استفاده راحت‌تر از شمش‌ها و سکه‌ها هستند، اما سیلور در آن‌ها مشکل دیگری می‌بیند:

• عرضه این پول‌ها تحت کنترل مقامات است.
• دولت‌ها می‌توانند انتشار را افزایش دهند.
• حساب‌های افراد ممکن است مسدود شوند.
• انتقال‌ها ممکن است مسدود شوند.
• قدرت خرید پس‌اندازها ممکن است کاهش یابد.

سیلور بیت‌کوین را به عنوان اولین شبکه پول دیجیتال می‌نامد. این ارز هیچ جرم فیزیکی و انتشارکننده مرکزی ندارد و حداکثر عرضه 21 میلیون سکه به‌طور پیش‌فرض توسط پروتکل باز تعیین شده است. به عقیده او، این منطق به تصمیمات سیاستمداران خاص، چه دونالد ترامپ باشد یا از نرخ ارز کشورهای خاص مانند ژاپن، وابسته نیست.

به همین دلیل است که بیت‌کوین و طلا می‌توانند به طور همزمان رشد کنند: هر دو دارایی به عنوان محافظتی در برابر تورم و ناپایداری اقتصادی خریداری می‌شوند. اما بیت‌کوین نمی‌تواند در همه موارد به طور کامل جایگزین طلا شود. این ارز در مواقعی که سرعت انتقال، قوانین شفاف انتشار و ذخیره‌سازی مستقل اهمیت دارد، راحت‌تر است، در حالی که طلا در جاهایی که سرمایه‌گذار به دارایی فیزیکی، زیرساخت آشنا و تاریخ طولانی استفاده نیاز دارد، قوی‌تر است.

چه عواملی بر قیمت طلا و بیت‌کوین تأثیر می‌گذارد

طلا معمولاً به تعادل عرضه و تقاضا، انتظارات تورمی، اقتصاد کلان و ژئوپولیتیک واکنش نشان می‌دهد. در حالی که مجموعه عوامل بیت‌کوین متفاوت است: تقاضا برای سکه‌ها، عرضه محدود، اخبار بازار، تنظیمات و فعالیت بازیگران بزرگ.

دینامیک آینده هر دو دارایی به همان عوامل بستگی دارد: هر چه علاقه سرمایه‌گذاران به حفاظت از سرمایه بیشتر باشد و هر چه نگرانی‌ها در مورد تورم یا ناپایداری قوی‌تر باشد، تقاضا می‌تواند بیشتر باشد. در این حال، بیت‌کوین معمولاً حرکات تندتری دارد، در حالی که طلا معمولاً به عنوان ابزاری آرام‌تر در نظر گرفته می‌شود.

چگونه سرمایه‌گذار باید بیت‌کوین و طلا را مقایسه کند

انتخاب بین بیت‌کوین و طلا به هدف، مدت زمان سرمایه‌گذاری و آمادگی برای ریسک بستگی دارد. بیت‌کوین ممکن است برای کسانی که به زیرساخت دیجیتال اعتماد دارند و نوسانات بالایی را می‌پذیرند، مناسب باشد. طلا بیشتر برای کسانی که می‌خواهند وابستگی خود را به بازارهای مالی کاهش دهند و بخشی از سرمایه خود را در یک دارایی فیزیکی نگه دارند، مناسب است.

تبدیل طلا به بیت‌کوین و بالعکس می‌تواند از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال و خدمات تخصصی که با فلزات گرانبها کار می‌کنند، انجام شود. قبل از معامله، مهم است که هزینه‌ها، اسپردها، بررسی طرف مقابل، ذخیره‌سازی دارایی و ریسک مسدود شدن عملیات را در نظر بگیرید.

برای معامله‌گران، نوسانات به‌ویژه مهم است. بیت‌کوین می‌تواند فرصت‌های بیشتری برای معاملات کوتاه‌مدت فراهم کند، اما همچنین می‌تواند خسارات را سریع‌تر افزایش دهد. طلا نیز می‌تواند به‌طور قابل توجهی بر اساس اخبار، اقتصاد کلان و ژئوپولیتیک حرکت کند، اگرچه نوسانات آن معمولاً ملایم‌تر است.

سیلور به‌طور جداگانه مکانیزم اثبات کار را که شبکه بیت‌کوین بر آن استوار است، برجسته کرد. به گفته او، بازنویسی دفترچه ثبت بسیار پرهزینه است، بنابراین شرکت‌کنندگان مجبورند طبق قوانین مشترک عمل کنند. آن‌ها نمی‌توانند شبکه را خریداری کنند، آن را مجبور به تغییر سوابق گذشته کنند یا تاریخ جدیدی به آن تحمیل کنند.

چند بیت‌کوین در شرکت مرتبط با سیلور باقی مانده است

به گفته یک سرویس تخصصی، در ترازنامه شرکتی که با مایکل سیلور مرتبط است، 840,447 بیت‌کوین وجود دارد. در عین حال، اخیراً این شرکت بیشتر بخشی از سکه‌ها را می‌فروشد.

در اوایل اوت، این شرکت 1,690 بیت‌کوین را به فروش رساند و 108.6 میلیون دلار به دست آورد. این وجوه قرار است برای خرید مجدد سهام ممتاز خود استفاده شود.