Le volume des contrats à terme sur actions de MEXC en Asie augmente de plus de 3 300 % au deuxième trimestre

Le volume moyen quotidien des contrats à terme sur actions de MEXC en Asie a bondi de 3 308 % d'un trimestre à l'autre, alors que les utilisateurs de crypto-monnaies échangent de plus en plus des actions, de l'or et d'autres actifs traditionnels via des échanges centralisés. Résumé

• Le volume moyen quotidien des contrats à terme sur actions de MEXC en Asie a augmenté de 3 308 % au cours du deuxième trimestre.
• Environ 87,2 % des utilisateurs asiatiques interrogés prévoient d'augmenter leur trading TradFi via des CEX.
• Les contrats à terme liés au TradFi ont généré près de 400 milliards de dollars de volume de trading sur les CEX en juillet.
• Les heures de marché limitées et les coûts de courtage poussent certains utilisateurs vers des plateformes crypto disponibles 24h/24.

Blockworks Research a déclaré dans "The Cross Asset Shift", un rapport commandé par MEXC Ventures, que le nombre moyen quotidien de traders de contrats à terme sur actions de l'échange en Asie a augmenté de 386 % par rapport au premier trimestre de 2026.

L'activité de trading a encore accéléré en Asie du Sud-Est, où le volume moyen quotidien des contrats à terme sur actions a grimpé de 6 648 %, et le nombre d'utilisateurs a augmenté de 399 %. L'Asie de l'Est a enregistré une augmentation de 1 957 % du volume et une hausse de 465 % des traders pendant la même période.

L'élan s'est poursuivi au troisième trimestre. Jusqu'en août, le volume moyen quotidien des contrats à terme sur actions de MEXC en Asie avait encore augmenté de 102 % par rapport au deuxième trimestre, tandis que le nombre d'utilisateurs avait augmenté de 51 %. Le volume en Asie de l'Est a augmenté de 186 %, contre une augmentation de 50 % en Asie du Sud-Est.

Le rapport a combiné les données d'échange de Blockworks Research avec une enquête auprès des utilisateurs de MEXC et les chiffres de la plateforme asiatique de l'échange. MEXC Ventures a commandé l'étude, tandis que Blockworks a déclaré que ses chercheurs avaient conservé le contrôle éditorial sur le rapport final.
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Les contrats à terme de MEXC sont devenus le principal point d'entrée TradFi

Les contrats à terme ont attiré beaucoup plus d'activité que les produits au comptant parmi les traders de crypto-monnaies cherchant à s'exposer aux marchés traditionnels, selon le rapport. Les actifs réels, les devises étrangères et les actions tokenisées représentent moins de 2 % du volume mensuel au comptant sur les échanges centralisés, mais plus de 12 % du volume des contrats à terme.

En juillet, les contrats à terme liés aux trois catégories ont généré près de 400 milliards de dollars, le total mensuel le plus élevé pendant la période examinée. Les contrats d'actions tokenisées ont fourni la majeure partie de la croissance récente, Binance dominant le segment et MEXC et BingX contrôlant chacun environ 20 % du volume.

MEXC a traité 427 millions de dollars de volume d'actions tokenisées au comptant en juillet, le plaçant derrière Bybit, Gate et Binance. Le trading au comptant combiné d'actions tokenisées, de devises étrangères et d'actifs réels a atteint environ 9,5 milliards de dollars, en baisse par rapport à plus de 30 milliards de dollars en octobre 2025.

L'écart indique que les traders utilisent principalement des contrats à effet de levier plutôt que d'acheter des représentations au comptant des actifs. Les contrats à terme perpétuels permettent aux utilisateurs de prendre des positions longues ou courtes sans date d'expiration, bien que l'effet de levier puisse augmenter les pertes et exposer une position à la liquidation.

Des données d'échange antérieures ont offert une image similaire. Un rapport de CoinGecko couvert par crypto.news en juillet a classé MEXC deuxième en volume de trading perpétuel TradFi, avec 323,86 milliards de dollars enregistrés entre janvier 2025 et mai 2026.

CoinGecko a également placé MEXC en première position pour la couverture des produits parmi les échanges qu'il a étudiés. La plateforme a répertorié 199 produits au comptant RWA et 159 contrats perpétuels TradFi pendant la période mesurée, portant son total à 358.

Les utilisateurs asiatiques de crypto-monnaies passent des actifs numériques aux actions et à l'or

Parmi les répondants asiatiques natifs du crypto, 62,6 % ont déclaré qu'ils négociaient principalement des métaux précieux via des échanges centralisés, la part la plus élevée parmi les régions sondées. Environ 87,2 % ont déclaré qu'ils avaient l'intention d'augmenter leur activité TradFi sur de telles plateformes. L'Asie se classe au deuxième rang pour la croissance prévue du trading TradFi sur les CEX à 87,2 % | Source : Rapport sur le comportement des utilisateurs de MEXC Global 2026/Blockworks Research

Les marchés au comptant des actions gagnent également des utilisateurs, bien que leur volume reste beaucoup plus faible que celui des contrats à terme. En Asie du Sud-Est, le nombre moyen quotidien d'utilisateurs de MEXC négociant des actions au comptant a augmenté de 153 % au cours du deuxième trimestre, tandis que le volume quotidien moyen a augmenté de 348 %.

Au cours du troisième trimestre jusqu'en août, le nombre quotidien d'utilisateurs au comptant de la région a encore augmenté de 159 % par rapport au trimestre précédent, et le volume a augmenté de 87 %.

L'utilisation existante des cryptomonnaies a facilité le passage entre les classes d'actifs pour de nombreux traders asiatiques. Citant des données régionales sur la blockchain, Blockworks Research a déclaré que la valeur reçue sur la chaîne à travers l'Asie-Pacifique avait augmenté de 69 % d'une année sur l'autre au cours des 12 mois se terminant en juin 2025, le taux le plus rapide parmi les régions comparées.

La valeur mensuelle sur la chaîne à travers l'Asie-Pacifique est passée d'environ 80 milliards de dollars en juillet 2022 à presque 245 milliards de dollars fin 2024. Elle est restée entre 185 milliards et 230 milliards de dollars au cours du premier semestre 2025.

Les stablecoins forment une autre partie de l'infrastructure de trading. Une recherche de l'Organisation de coopération et de développement économiques a estimé que l'Asie représentait environ 30 % de l'activité mondiale des stablecoins en 2025.

Un utilisateur détenant des USDT sur un échange peut passer entre Bitcoin, actions, or et indices sans d'abord envoyer d'argent à une banque ou financer un compte de courtage séparé. Selon l'enquête de MEXC, 83,9 % des répondants asiatiques s'appuyaient déjà principalement sur les CEX pour leur trading de cryptomonnaies.

Les différences de performance ont également pu influencer l'intérêt pour des actifs en dehors des cryptomonnaies. Depuis le début de 2025 jusqu'à la période de mesure du rapport, Blockworks Research a calculé que le Bitcoin avait chuté de 32 %, tandis que l'or avait gagné 64 %, le Nasdaq-100-tracking QQQ avait augmenté de 42 %, et le S&P 500-tracking SPY avait ajouté 32 %.

L'or a cédé la place à une croissance plus rapide des actions et des contrats à terme

L'or a été l'un des premiers actifs traditionnels à développer une activité de trading substantielle sur les échanges de cryptomonnaies, soutenue par la demande existante des investisseurs asiatiques. Les chiffres du World Gold Council cités dans le rapport ont montré que les fonds négociés en bourse en or en Asie ont ajouté 215 tonnes métriques au cours du premier trimestre de 2026 et ont reçu 25 milliards de dollars d'entrées nettes.

Sur MEXC, le volume quotidien moyen des contrats à terme sur l'or en Asie du Sud-Est a augmenté de 18 % par rapport au trimestre précédent. Le nombre d'utilisateurs quotidiens négociant de l'or au comptant a augmenté de 42 %, dépassant la croissance enregistrée en Asie de l'Est et du Sud.

L'intérêt ouvert sur les contrats à terme sur les métaux précieux a atteint un pic de 1,98 milliard de dollars en mai avant de redescendre à 1,69 milliard de dollars à la fin de juin. L'or et d'autres métaux précieux représentaient encore 36,2 % de toutes les positions ouvertes dans les contrats à terme perpétuels TradFi à ce moment-là. L'intérêt ouvert perpétuel TradFi a grimpé au-dessus de 4 milliards de dollars d'ici juin 2026 | Source : CoinGecko/Blockworks Research.

Cependant, les contrats à terme sur les actions américaines ont devancé les métaux précieux par l'intérêt ouvert en juin, alors que la demande s'est étendue aux contrats liés aux actions. Ce développement a suivi un intérêt croissant pour les entreprises d'intelligence artificielle et de puces mémoire, qui ont attiré des traders qui s'étaient auparavant concentrés sur les marchés des cryptomonnaies.

L'or au comptant s'est rapproché plus que la plupart des actifs traditionnels d'atteindre un équilibre entre le trading en espèces et le trading à effet de levier. Les marchés PAXG de MEXC ont traité 2,02 milliards de dollars en volume au comptant et 2,03 milliards de dollars en volume de contrats à terme de janvier à juillet 2026. Le ratio mensuel des contrats à terme par rapport au comptant est resté entre 0,8 et 1,6.

Les actions ont également gagné du terrain sur le marché tokenisé. En août, les bStocks de Binance ont atteint une valeur de 610,6 millions de dollars, tandis que les xStocks ont conservé 601,2 millions de dollars, et Ondo Finance est resté premier dans le classement des émetteurs de Token Terminal.

Le trading 24h/24 soulève des questions d'accès et de risque

Les heures de marché traditionnelles restent une raison centrale citée par les utilisateurs asiatiques pour trader via des échanges de crypto-monnaies. Environ 61,5 % des répondants à l'enquête ont décrit les heures de trading des courtiers comme limitées, tandis que 75,1 % ont déclaré avoir rencontré un événement majeur sur le marché lorsque les marchés conventionnels étaient fermés.

Face à un événement similaire, 79 % ont déclaré qu'ils envisageraient d'utiliser une plateforme crypto pour ouvrir une position sur l'or ou le pétrole. Le rapport a souligné les frappes américaines sur l'Iran en février 2026, lorsque le pétrole brut West Texas Intermediate a gagné jusqu'à 15 % sur Hyperliquid avant la réouverture des marchés conventionnels.

Les frais et les exigences de compte ont également influencé les choix des utilisateurs. Environ 53,8 % des répondants ont considéré que les coûts des courtiers traditionnels étaient élevés, tandis que 42,6 % ont décrit les procédures d'ouverture de compte comme complexes.

Pour les investisseurs américains, la disponibilité du trading continu d'actions tokenisées reste soumise aux règles fédérales sur les valeurs mobilières. La Securities and Exchange Commission prépare une exemption qui pourrait permettre à certaines plateformes de tester des marchés de valeurs mobilières tokenisées 24h/24 sous certaines conditions.

Aucun cadre final, exigences d'éligibilité ou date de lancement n'a été annoncée. Les responsables de la SEC ont maintenu que mettre une action sur une blockchain ne l'exclut pas de la surveillance des valeurs mobilières, laissant les plateformes soumises aux règles concernant l'enregistrement, la garde, le trading, le règlement et la surveillance du marché.

Les structures de produits peuvent également offrir différents droits. Certaines actions tokenisées représentent une créance soutenue par une action sous-jacente, tandis que les contrats synthétiques peuvent seulement suivre son prix et ne fournir aucun droit de vote ou de dividende. Les contrats à terme comportent des risques de taux de financement et de liquidation distincts car les traders ne possèdent pas l'action référencée.

Le rapport a cité une connaissance limitée des utilisateurs comme le principal obstacle à l'adoption continue, mentionné par 51,2 % des utilisateurs asiatiques interrogés. La volatilité du marché a suivi à 43,8 %, l'incertitude réglementaire à 37,2 % et la liquidité à 36,3 %.

Les marchés du week-end créent un problème de tarification supplémentaire car les teneurs de marché ne peuvent pas toujours se couvrir par l'action ou la marchandise sous-jacente pendant que les lieux conventionnels sont fermés. Selon Blockworks Research, maintenir l'exposition jusqu'à la réouverture des marchés peut entraîner des spreads plus larges et des ordres plus petits lorsque les utilisateurs cherchent à trader.
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