[Lacunes fiscales] ① Contrats à terme illimités sur les actifs virtuels à l'étranger, base fiscale peu claire

L'entrée en vigueur de la fiscalité sur les actifs numériques (actifs virtuels) est prévue dans quatre mois. La fiscalité sur les actifs numériques appliquera un abattement de base de 2,5 millions de wons et un taux d'imposition de 20 % (maximum 22 % avec les taxes locales), à partir du 1er janvier 2027.

Un des points critiqués par le secteur politique et industriel est l'abattement pour pertes reportées. Les revenus des actifs numériques sont classés comme d'autres revenus et ne bénéficient pas de l'abattement pour pertes reportées.

Cependant, à l'approche de la fiscalité, il est également souligné qu'il existe des zones d'ombre en plus de l'abattement reporté.

examine les zones d'ombre du système fiscal actuel sur les actifs numériques à travers la série "Lacunes fiscales". Le premier sujet est les contrats à terme illimités sur les actifs numériques.

Il semble qu'il n'existe pas de méthode appropriée pour imposer les revenus des contrats à terme illimités selon le système fiscal actuel sur les revenus des actifs numériques. La fiscalité s'applique selon le principe de l'énumération, qui impose uniquement les éléments énumérés par la loi, et dans le cas des contrats à terme illimités, il n'existe pas de définition légale, ce qui les exclut des sujets imposables.

Le gouvernement prévoit d'appliquer la fiscalité sur les revenus des actifs numériques à partir du 1er janvier 2027. La fiscalité sur les actifs numériques appliquera un abattement de 2,5 millions de wons et un taux d'imposition de 20 % (maximum 22 % avec les taxes locales).

Les revenus imposables des actifs numériques comprennent ceux provenant de la cession et du prêt. Le principal type de transaction est la vente au comptant d'actifs numériques. Si un actif numérique est acheté pour 10 millions de wons sur une bourse nationale et vendu pour 20 millions de wons, la structure d'imposition s'applique sur 7,5 millions de wons après déduction de l'abattement de 2,5 millions de wons sur un revenu de 10 millions de wons.

Cependant, les contrats à terme illimités ne sont pas inclus dans les sujets imposables selon la loi sur l'impôt sur le revenu. Les contrats à terme illimités sont des produits dérivés uniques au marché des actifs numériques, sans date d'échéance et pouvant être négociés 24 heures sur 24.

La loi sur l'impôt sur le revenu définit les revenus des actifs numériques comme ceux générés par la cession ou le prêt d'actifs numériques conformément à l'article 21, paragraphe 1, point 27 de la loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels. Cependant, il n'y a aucune mention des produits dérivés des actifs numériques. C'est la raison pour laquelle il existe un vide fiscal concernant les contrats à terme illimités.

Cela diffère de la fiscalité des produits dérivés sur le marché des capitaux. Les revenus générés par les transactions de produits dérivés, tels que les contrats à terme pour les particuliers, sont imposés en tant que plus-values sur les produits dérivés selon la loi sur l'impôt sur le revenu. Le taux d'imposition est de 10 % (maximum 11 % avec les taxes locales) et l'abattement est de 2,5 millions de wons.

La différence entre la fiscalité des produits dérivés sur le marché des capitaux et celle des produits dérivés des actifs numériques réside dans l'absence de définition légale des produits dérivés des actifs numériques dans la législation. Les lois régissant les actifs numériques sont la loi sur les informations financières spécifiques et la loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels. La loi sur les informations financières spécifiques traite de la lutte contre le blanchiment d'argent et de l'enregistrement des entreprises, sans aborder les produits dérivés. La loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels réglemente également les transactions déloyales, sans réguler les produits dérivés.

Il est également difficile d'intégrer les contrats à terme illimités en tant que produits dérivés selon la loi sur les marchés de capitaux. Selon la loi sur les marchés de capitaux, un contrat à terme est un contrat d'achat ou de vente d'un actif à un prix fixé à un moment futur. Cela signifie que les produits avec une date d'échéance définie sont considérés comme des contrats à terme selon la loi sur les marchés de capitaux, mais les contrats à terme illimités n'ont pas de date d'échéance, nécessitant une nouvelle définition légale.

La loi sur l'impôt sur le revenu en Corée adopte le principe de l'énumération, stipulant que si les éléments imposables ne sont pas énumérés, ils ne peuvent pas être imposés. Cela signifie que si ce n'est pas mentionné dans la loi, il n'y a pas d'imposition, et dans le cas des contrats à terme illimités, ils ne peuvent pas être énumérés car ils ne sont pas légalement définis en Corée, ce qui les rend non imposables.

Il est à noter que les utilisateurs coréens participent également au marché des contrats à terme via des bourses mondiales. Bien que les bourses nationales ne soutiennent pas le trading de contrats à terme, les utilisateurs transfèrent leurs actifs pour accéder au marché mondial. De manière unique, le volume des transactions de contrats à terme sur le marché des actifs numériques dépasse celui des transactions au comptant. Selon les données de CryptoQuant du 23, le volume des transactions de contrats à terme sur Binance, la plus grande bourse d'actifs numériques au monde, s'élève à 13,3 milliards de dollars (environ 18 400 milliards de wons), soit environ huit fois plus que le volume des transactions au comptant de 1,6 milliard de dollars (environ 2 200 milliards de wons).

Les utilisateurs coréens exploitent également activement ce marché. Selon SimilarWeb, entre mai et juillet, la part du trafic coréen sur Binance était de 8,61 %, se classant deuxième après l'Inde (8,9 %). En 2025, le montant déclaré des comptes d'actifs numériques à l'étranger devrait atteindre environ 11 100 milliards de wons. Ce montant déclaré concerne les utilisateurs qui détiennent plus de 500 millions de wons d'actifs numériques à l'étranger et qui s'auto-déclarent. L'année dernière, la taille des avoirs personnels était d'environ 9 300 milliards de wons, dépassant pour la première fois la taille des entreprises (1 800 milliards de wons) après l'entrée en vigueur du système de déclaration en 2023.

Kim Ji-ho, fiscaliste chez Seum Tax, a déclaré : "Les contrats à terme illimités ne sont actuellement pas considérés comme des produits dérivés selon la loi sur les marchés de capitaux, donc ils ne relèvent pas des plus-values, et ils ne sont pas non plus couverts par les dispositions sur les revenus des actifs numériques dans la loi sur l'impôt sur le revenu." Il a ajouté : "Il est courant d'effectuer des transactions à la fois sur le marché au comptant et sur le marché des contrats à terme, mais si les contrats à terme ne sont pas inclus dans les sujets imposables, les pertes générées par les transactions de contrats à terme ne pourront pas être déduites, ce qui pourrait être désavantageux pour les contribuables."

Kim Ik-hyun, avocat au cabinet d'avocats Yulchon, a déclaré : "Étant donné le principe fondamental de la légalité fiscale, il est difficile d'imposer immédiatement les zones d'ombre concernant les contrats à terme illimités et d'autres éléments qui ne sont pas clairement définis comme imposables par la loi actuelle." Il a ajouté : "Cependant, même s'il existe certaines lacunes, cela ne signifie pas que le système fiscal actuel sur les actifs numériques est fondamentalement erroné. Il s'agit plutôt d'un problème à résoudre en commençant par les types de transactions typiques et en procédant à des examens et des compléments futurs pour établir un système fiscal cohérent et avec moins de lacunes."

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