Les 10 entreprises qui m'intéressent le plus lors de la Semaine de la FinTech de Hong Kong 2026

La Semaine de la FinTech de Hong Kong ne se concentre pas seulement sur la Crypto, mais aussi sur la manière dont elle transforme la finance traditionnelle.

Rédigé par : Joe Zhou, Foresight News

Le 2 novembre, la 11e Semaine de la FinTech de Hong Kong a officiellement ouvert ses portes.

J'ai longtemps hésité à y participer, mais j'ai finalement décidé d'y aller. Je suis de plus en plus curieux de savoir ce que font les géants qui détiennent réellement les ressources financières lorsque la Crypto commence à entrer dans le système financier traditionnel.

Si participer au TOKEN2049 de Singapour était une observation de l'industrie depuis une perspective native de la Crypto, la Semaine de la FinTech de Hong Kong est davantage une observation de l'« innovation financière » depuis la perspective des grands groupes financiers.

Je suis curieux de savoir comment ces géants de la finance, qui détiennent une grande partie des ressources financières mondiales, comprennent la prochaine vague d'innovation financière.

Cette année, la Semaine de la FinTech de Hong Kong devrait rassembler plus de 1000 conférenciers, 800 exposants et start-ups. Cette ampleur cache un écosystème FinTech qui mérite d'être observé.

À mon avis, la Semaine de la FinTech de Hong Kong présente plusieurs caractéristiques distinctives : elle regroupe à la fois de nombreuses institutions financières locales et de grands groupes financiers internationaux. Comparée aux événements de l'industrie native de la Crypto, elle ressemble davantage à une scène où le système financier traditionnel présente ses innovations et échange sur ses orientations futures.

Standard Chartered, HSBC, Ant Group, Tencent, BlackRock, Franklin Templeton, Visa, Swift... Des banques mondiales et des géants de la gestion d'actifs aux réseaux de paiement internationaux et aux infrastructures financières, ces institutions seront présentes cette année à la Semaine de la FinTech de Hong Kong.

Elles apportent non seulement des points de vue sectoriels, mais aussi leurs dernières explorations dans des domaines tels que l'IA, la blockchain, les actifs tokenisés et les paiements transfrontaliers.

Je suis particulièrement curieux de savoir où en sont des géants financiers mondiaux comme BlackRock et Standard Chartered, qui ont déjà clairement investi dans la Crypto. Visa, Mastercard et Swift, qui sont des infrastructures financières mondiales, comment ont-ils changé la manière dont la Crypto se connecte aux réseaux de paiement traditionnels au cours de l'année écoulée, et comment cela influencera-t-il davantage les paiements, les règlements et les flux de fonds dans le monde de la Crypto ? Et les entreprises qui sont déjà bien ancrées dans l'industrie de la Crypto, comme HashKey et Solana, pourront-elles entrer davantage dans les activités centrales du système financier traditionnel ?

Sur place, nous pourrions entendre plus directement les plans d'affaires de ces géants financiers pour les un à deux prochaines années, et voir quelles innovations ils mettent réellement en œuvre. Combien de leur futur ont-ils déjà amené dans la réalité ?

Futu Group, le drapeau de l'innovation Crypto à Hong Kong

L'une des entreprises que je souhaite le plus rencontrer lors de la Semaine de la FinTech de Hong Kong est Futu Group.

Si l'on devait désigner une entreprise de FinTech à surveiller au second semestre 2026, Robinhood serait certainement en tête de liste. En tant que plus grand courtier en ligne des États-Unis, il a connu cette année un essor dans tous ses secteurs d'activité liés aux cryptomonnaies : marchés prédictifs, blockchain Robinhood Chain, actions tokenisées, Pre-IPO et trading de cryptomonnaies, Robinhood a réalisé des avancées significatives dans plusieurs directions.

Robinhood ne se contente plus d'être un courtier pour acheter et vendre des actions américaines, il aspire également à devenir la plus grande plateforme Crypto des États-Unis, permettant aux utilisateurs américains et mondiaux d'échanger des cryptomonnaies, des contrats prédictifs, des actions tokenisées, et même des mèmes. Et il a réussi à le faire.

Futu, quant à lui, peut être considéré comme le Robinhood du marché chinois, voire de l'Asie.

Son Masayoshi Son a proposé la « théorie de la machine à voyager dans le temps » : les technologies et modèles commerciaux validés en premier par les États-Unis finissent souvent par entrer sur d'autres marchés. Hong Kong est une fenêtre d'observation intéressante - à partir du développement de l'industrie financière de Hong Kong, nous pourrions voir comment l'innovation financière américaine se concrétise et évolue sur de nouveaux marchés, et se dirige vers la prochaine étape.

Futu est un échantillon d'observation très intéressant.

D'une part, il possède déjà une vaste base d'utilisateurs de titres traditionnels. À la fin du deuxième trimestre 2026, la plateforme Futu comptait environ 31,25 millions d'utilisateurs enregistrés et environ 3,84 millions de comptes avec des actifs. Pour un courtier en ligne traditionnel, c'est un ensemble d'utilisateurs et d'actifs considérables.

D'autre part, il accélère son entrée dans le domaine des cryptomonnaies. La plateforme de trading d'actifs virtuels agréée de Futu, « PantherTrade », a pleinement démarré ses activités et collabore avec Futu Securities pour connecter les services. Selon les informations officielles du 26 octobre 2026, PantherTrade de Futu a collaboré avec Huaxia Fund (Hong Kong) pour lancer les premiers fonds publics tokenisés pouvant être échangés sur le marché secondaire 24/7 pour les investisseurs de détail à Hong Kong.

Combien de ces utilisateurs peuvent être convertis en utilisateurs de cryptomonnaies ? Combien choisiront d'acheter des produits RWA ? Ou des produits BTC ETF ? Ce sont des chiffres cruciaux. Nous pourrions peut-être anticiper les tendances possibles de l'innovation en cryptomonnaies à Hong Kong.

Visa et Mastercard, les « moteurs » derrière la ubiquité des cartes U

Un CEO d'une entreprise de stablecoins m'a dit : « Dans l'ensemble de l'industrie des cartes U, Visa et Mastercard sont sans aucun doute les entreprises qui réalisent le plus de profits. »

Cette phrase m'a semblé très intéressante. Les cartes U sont clairement une nouvelle activité née de l'industrie Crypto, et les utilisateurs sont également des utilisateurs natifs de la Crypto, mais les géants financiers traditionnels Visa et Mastercard sont ceux qui sont les plus susceptibles de tirer d'énormes profits de cette chaîne de valeur.

Si vous utilisez souvent des stablecoins, vous avez peut-être remarqué qu'un nombre croissant d'entreprises Crypto commencent à émettre des cartes U. Que ce soit RedotPay, Bitget Wallet, OKX, Binance ou d'autres portefeuilles et plateformes d'échange Crypto, les utilisateurs peuvent utiliser ces cartes pour effectuer des achats quotidiens avec des stablecoins comme USDT ou USDC.

Mais il y a une question à noter : ces entreprises Crypto n'ont pas établi de réseau de paiement mondial pour les commerçants, alors pourquoi les cartes qu'elles émettent peuvent-elles être utilisées par de nombreux commerçants dans le monde entier ?

La réponse pointe en grande partie vers Visa et Mastercard.

En tant que deux grands réseaux de paiement par carte au monde, Visa et Mastercard jouent un rôle d'infrastructure reliant les émetteurs de cartes, les acquéreurs et les commerçants. Les entreprises Crypto fournissent des portefeuilles, des soldes de stablecoins et des services aux utilisateurs, tandis que les banques partenaires et les émetteurs de cartes s'occupent de l'émission des cartes et du règlement des fonds, et Visa et Mastercard fournissent le réseau de paiement mondial, permettant à ces cartes d'entrer dans le système commercial traditionnel.

En termes simples, lorsque les utilisateurs passent à la caisse, il ne se produit pas nécessairement un transfert direct sur la blockchain. Le solde de stablecoins de l'utilisateur est généralement débité ou échangé contre de la monnaie fiduciaire pendant le processus de paiement, puis la transaction est complétée via le réseau de cartes, et le commerçant reçoit finalement la monnaie locale.

Et Visa et Mastercard adoptent activement cette tendance.

En avril 2025, Visa a conclu un partenariat avec Bridge, une entreprise d'infrastructure de stablecoins, permettant aux entreprises de technologie financière utilisant Bridge d'accéder au réseau de cartes Visa via une API, permettant aux utilisateurs d'utiliser directement leur solde de stablecoins pour effectuer des achats chez les commerçants acceptant Visa. En mars 2026, les deux parties ont élargi leur coopération, prévoyant d'étendre l'émission de cartes associées aux stablecoins à plus de 100 pays et régions dans le monde.

Visa a également révélé qu'en 2025, le volume des transactions des cartes associées aux stablecoins atteignait environ 5,2 milliards de dollars, soit une augmentation de 319 % par rapport à l'année précédente. À la fin de 2026, son projet de cartes associées aux stablecoins avait déjà dépassé 160, couvrant plus de 50 pays.

Mastercard accélère également des initiatives similaires.

En avril 2025, Mastercard a annoncé un partenariat avec OKX, Nuvei et d'autres entreprises pour explorer un système de paiement en stablecoins allant des portefeuilles Crypto aux caisses des commerçants. En mai, Mastercard a de nouveau collaboré avec MoonPay, permettant aux entreprises et aux sociétés de technologie financière d'émettre des cartes Mastercard associées à des soldes de stablecoins. Les utilisateurs peuvent utiliser des stablecoins pour effectuer des achats, et les commerçants reçoivent les paiements comme s'ils traitaient des transactions par carte bancaire ordinaires.

De MetaMask, Kraken, Bybit à OKX, MoonPay, de plus en plus d'entreprises natives de la Crypto établissent des connexions avec les réseaux de cartes bancaires traditionnels.

Cela cache en fait un changement important dans l'industrie : les entreprises de stablecoins n'ont pas nécessairement besoin d'établir leur propre réseau de paiement mondial, tant qu'elles peuvent se connecter à Visa et Mastercard, elles ont la possibilité d'introduire des dollars sur la blockchain dans des milliards de scénarios de consommation à travers le monde.

Pour Visa et Mastercard, c'est aussi une nouvelle opportunité d'expansion commerciale. Elles n'ont pas besoin d'émettre elles-mêmes des USDT ou USDC, ni de devenir des émetteurs de stablecoins, il leur suffit de continuer à maîtriser les réseaux de paiement mondiaux, l'acceptation par les commerçants et le traitement des transactions pour participer à la croissance du marché des paiements en stablecoins.

Ainsi, lors de cette Semaine de la FinTech de Hong Kong, j'aimerais également comprendre les derniers plans de Visa et Mastercard concernant les paiements en stablecoins : comment vont-elles collaborer avec les portefeuilles Crypto, les émetteurs de stablecoins et les entreprises de paiement à l'avenir ? Les stablecoins passeront-ils de la consommation actuelle des cartes U à des transferts transfrontaliers, des paiements d'entreprise et des règlements commerciaux mondiaux ?

Peut-être que ceux qui pousseront réellement les stablecoins vers une application commerciale à grande échelle ne sont pas seulement les entreprises émettrices de stablecoins, mais aussi ces géants des infrastructures financières traditionnelles qui possèdent déjà des réseaux de paiement mondiaux.

La course aux stablecoins à Hong Kong, trois entreprises à fort financement à surveiller

Si vous suivez l'écosystème des start-ups de stablecoins à Hong Kong, trois entreprises méritent, selon moi, une attention particulière : RedotPay, PhotonPay et RD Technologies.

Ce sont toutes des entreprises de FinTech basées à Hong Kong, non cotées, et elles sont représentatives d'une activité de financement dynamique dans le domaine des stablecoins et des infrastructures de paiement à Hong Kong au cours des deux dernières années, avec des montants de financement dépassant 40 millions de dollars, se plaçant au sommet parmi les entreprises de stablecoins de Hong Kong, dont RD Technologies a levé environ 90 millions de dollars, et RedotPay près de 200 millions de dollars.

Si je ne pouvais choisir que quelques entreprises de stablecoins pour des échanges approfondis lors de la Semaine de la FinTech de Hong Kong, je mettrais certainement ces trois-là sur ma liste.

Ces trois entreprises représentent différentes directions de la commercialisation des stablecoins.

RedotPay, dont le siège est à Central, Hong Kong, propose principalement des services de paiement en stablecoins aux consommateurs, y compris des cartes de paiement Crypto, des portefeuilles et des paiements transfrontaliers. En 2025, elle a levé environ 194 millions de dollars. Récemment, des rumeurs ont circulé selon lesquelles elle envisageait de soumettre secrètement une demande d'introduction en bourse aux États-Unis d'ici fin 2026, avec une valorisation pouvant atteindre 4 à 5 milliards de dollars.

PhotonPay, dont le siège mondial est à Hong Kong, a initialement centré son activité sur les paiements transfrontaliers pour les entreprises, mais intègre désormais les stablecoins dans son infrastructure financière mondiale. Elle sert principalement des clients d'entreprise, offrant des services de paiements globaux, de comptes multidevises, d'émission de cartes et de règlement local. Le 29 octobre 2026, PhotonPay a annoncé avoir levé 40 millions de dollars lors d'un tour de financement de série C, dirigé par Blockchain Capital, avec la participation de SBI Group.

RD Technologies, basé à Hong Kong, a été fondé en 2020 et se concentre sur les stablecoins, les paiements d'entreprise et l'infrastructure financière reliant la finance traditionnelle à Web3. En juillet 2025, la société a terminé un financement de série A2 de près de 40 millions de dollars. J'ai appris qu'ils s'efforcent également d'élargir leurs activités de stablecoins en Afrique et d'étendre l'écosystème d'application du stablecoin en dollars RDUSD.

Ces trois entreprises, l'une axée sur les consommateurs, l'autre sur les paiements transfrontaliers pour les entreprises, et la dernière explorant les stablecoins conformes et l'infrastructure financière, représentent différentes modèles commerciaux qui émergent dans l'industrie des stablecoins à Hong Kong.

Pour RedotPay, je souhaite comprendre dans quels scénarios les consommateurs utilisent réellement les paiements en stablecoins ; pour PhotonPay, je veux savoir pourquoi les entreprises sont prêtes à intégrer les stablecoins dans leurs paiements quotidiens et leur gestion financière ; pour RD Technologies, je m'intéresse à la manière dont les stablecoins conformes se connectent au système bancaire existant de Hong Kong, aux réseaux de paiement et aux institutions financières, ainsi qu'à la façon dont ils peuvent trouver leur zone d'avantage et leur marché cible sur le marché mondial des stablecoins.

Les réponses à ces questions pourraient nous aider à évaluer la valeur commerciale potentielle de l'écosystème des stablecoins que Hong Kong est en train de construire.

Ant Group, le géant de la fintech omniprésent

Ant Group et sa société mère, Ant Group, sont des sujets dignes d'étude lors de cette semaine de la fintech à Hong Kong.

Si RedotPay, PhotonPay et d'autres entreprises représentent l'exploration de la nouvelle génération de startups de paiement en stablecoins, Ant Group mérite une attention particulière car elle possède déjà un vaste réseau de paiement mondial et tente maintenant d'étendre ce réseau au domaine de la blockchain et de la finance on-chain.

Tout d'abord, Ant Group possède sa propre plateforme blockchain, Whale, principalement utilisée pour la gestion des fonds mondiaux, les paiements transfrontaliers et le règlement inter-institutions. Elle a collaboré avec des institutions financières internationales telles que Standard Chartered et HSBC pour explorer la gestion et le règlement des fonds transfrontaliers basés sur la blockchain et les dépôts tokenisés.

Ensuite, Ant Group s'implique activement dans les stablecoins et l'infrastructure de blockchain publique.

Ant Group et Ant Financial ont exprimé leur intention de demander une licence d'émission de stablecoin à Hong Kong. Parallèlement, Ant Financial a lancé Jovay, une solution Ethereum Layer 2 destinée aux scénarios institutionnels tels que les actifs réels (RWA).

De plus, il existe une blockchain publique indépendante à surveiller, Pharos. Son équipe centrale provient de l'ancienne équipe blockchain d'Ant Group et a établi une relation de coopération stratégique avec Ant Financial, se concentrant sur la tokenisation des actifs RWA et l'infrastructure financière de niveau institutionnel.

De la plateforme blockchain Whale aux stablecoins, en passant par Jovay lancé par Ant Financial et Pharos qui collabore étroitement avec Ant Group, Ant et ses équipes associées ont déjà couvert plusieurs niveaux dans le domaine de la blockchain.

Une fois qu'Ant obtiendra les licences pertinentes, elle pourrait rapidement pénétrer les marchés de niche concernés grâce à son réseau de paiement mondial existant et à ses ressources institutionnelles.

Après tout, le plus grand atout d'Ant Group ne réside peut-être pas dans sa capacité à lancer une nouvelle blockchain, mais dans le vaste réseau de commerçants et d'utilisateurs qu'elle a déjà établi. Son réseau de paiement mondial connecte plus de 150 millions de commerçants et 2 milliards de comptes utilisateurs.

Ces dernières années, j'ai visité et étudié les systèmes de paiement d'environ 20 pays et régions, et j'ai constaté que les activités d'Ant Group s'étendent effectivement à de nombreux endroits.

Dans des marchés tels que l'Indonésie, la Thaïlande, Singapour, la Malaisie et Hong Kong, j'ai pu utiliser Alipay dans différents scénarios de paiement. Ces expériences personnelles m'ont permis de ressentir plus directement l'étendue de la couverture du réseau de paiement mondial qu'Ant Group a déjà établi.

Enfin, il y a une tendance intéressante sur le marché des capitaux à surveiller.

En juillet 2026, Ant Group a annoncé avoir levé environ 1,2 milliard de dollars lors d'un financement de série A, avec la participation d'Ant Group, Alibaba et plusieurs institutions d'investissement internationales. Auparavant, plusieurs médias avaient rapporté qu'Ant Group pourrait lancer une introduction en bourse à Hong Kong en 2026. Cependant, jusqu'à présent, le calendrier de l'introduction en bourse n'a pas été officiellement confirmé, et les rapports médiatiques ne doivent pas être interprétés comme une demande d'introduction en bourse déjà soumise par l'entreprise.

Si l'introduction en bourse avance finalement, Ant Group deviendra un échantillon important pour observer le processus de capitalisation des entreprises de paiement et de fintech à l'échelle mondiale.

Standard Chartered, HSBC, OSL : trois voies pour le marché des stablecoins à Hong Kong

Le marché des stablecoins à Hong Kong mérite également l'attention de trois entreprises : Standard Chartered, HSBC et OSL.

Elles représentent chacune une voie différente pour la commercialisation des stablecoins : Standard Chartered s'attaque aux paiements d'entreprise et d'institution, HSBC se concentre sur les utilisateurs de détail et la consommation quotidienne, tandis qu'OSL tente de créer un réseau de paiement et de règlement mondial en utilisant le stablecoin en dollars.

La première voie est le stablecoin d'entreprise de Standard Chartered.

Strictement parlant, le stablecoin en dollars de Hong Kong, HKDAP, n'est pas émis par Standard Chartered lui-même, mais par Anchorpoint, une société cofondée par Standard Chartered Hong Kong, HKT et Animoca Brands. Standard Chartered est un actionnaire important et fournit un soutien en infrastructure bancaire pour HKDAP.

HKDAP a initialement adopté une approche axée sur les institutions, ciblant les clients d'entreprise et les investisseurs professionnels, en explorant des scénarios tels que les paiements transfrontaliers, la gestion des fonds d'entreprise, et le règlement et la souscription de fonds tokenisés.

En août 2026, HKDAP a commencé à être lancé par étapes, Standard Chartered Hong Kong devenant son premier distributeur bancaire. Pour Standard Chartered, la valeur des stablecoins ne réside pas seulement dans les paiements, mais aussi dans l'utilisation de la capacité de règlement on-chain 24/7 pour améliorer les flux de fonds transfrontaliers des entreprises et la gestion financière mondiale.

La deuxième voie est le stablecoin en dollars de détail de HSBC.

Contrairement à Standard Chartered qui s'attaque au secteur des entreprises, HSBC a choisi le marché de la finance de détail qu'elle connaît le mieux.

En avril 2026, HSBC a obtenu l'une des premières licences d'émission de stablecoins à Hong Kong et a commencé à lancer le stablecoin en dollars de Hong Kong, RedCoin, par étapes à partir du 23 octobre.

L'avantage de HSBC réside dans l'accès immédiat aux utilisateurs. PayMe compte déjà plus de 3,3 millions d'utilisateurs, et la banque mobile de HSBC Hong Kong a également une vaste base de clients. À l'avenir, les utilisateurs pourront utiliser le stablecoin en dollars de Hong Kong pour des transferts personnels, des paiements aux commerçants, et même pour souscrire à des produits d'investissement tokenisés via des applications bancaires et de paiement familières.

Le cœur de cette voie est d'intégrer directement les stablecoins dans la vie financière quotidienne des consommateurs ordinaires, permettant aux utilisateurs d'accéder aux paiements on-chain sans avoir à devenir d'abord des utilisateurs de crypto.

La troisième voie est le stablecoin en dollars d'OSL et son réseau de paiement mondial.

Contrairement aux deux premières entreprises qui se concentrent principalement sur les stablecoins en dollars de Hong Kong, OSL a choisi le stablecoin en dollars USDGO.

En février 2026, OSL a annoncé le lancement d'USDGO sur sa plateforme. Il s'agit d'un stablecoin en dollars émis par la banque américaine Anchorage Digital Bank, avec OSL en tant que partenaire de marque et distributeur, soutenu par des réserves en dollars à un ratio de 1:1, ciblant des scénarios tels que la gestion des fonds d'entreprise, la gestion de la liquidité et le règlement des paiements transfrontaliers.

Cela signifie qu'OSL ne souhaite pas seulement être une plateforme d'échange d'actifs numériques, mais aspire également à devenir une infrastructure reliant les stablecoins, les institutions financières traditionnelles et les besoins de paiement des entreprises mondiales.

Du stablecoin en dollars HKDAP à RedCoin de HSBC, en passant par le stablecoin en dollars USDGO d'OSL, ces trois entreprises ont choisi des points d'entrée différents, correspondant à différents groupes de clients et modèles commerciaux.

L'une part des flux de fonds d'entreprise, l'autre des consommateurs ordinaires, et la dernière du réseau mondial de paiements et de règlements en dollars.

Laquelle de ces trois voies parviendra à établir un modèle commercial viable en premier ? Le stablecoin en dollars de Hong Kong pourra-t-il réellement entrer dans les paiements quotidiens et le commerce transfrontalier ? Et comment le stablecoin en dollars se connectera-t-il au système financier local de Hong Kong ?

Ce sont toutes des questions que j'espère approfondir lors de la semaine de la fintech à Hong Kong.

Bien sûr, lors de la semaine de la fintech à Hong Kong, en plus de ces 10 entreprises liées au développement de l'industrie Crypto, il y a beaucoup d'autres entreprises et innovations dignes d'intérêt. J'espère que cette liste pourra susciter des échanges et j'attends avec impatience d'interagir avec d'autres participants de l'industrie sur place pour observer comment la finance traditionnelle et la Crypto se heurtent et fusionnent.