Le banche britanniche puntano a un regolamento più veloce mentre il 71% si aspetta che la tokenizzazione rimodelli la finanza

Le istituzioni finanziarie del Regno Unito hanno identificato un regolamento più veloce come il principale vantaggio della tokenizzazione, con il 71% che si aspetta che la tecnologia rimodelli i servizi finanziari.

Riepilogo

• Il 60% dei rispondenti al sondaggio ha indicato pagamenti e regolamenti più rapidi come la maggiore opportunità della tokenizzazione.
• Il 41% ha citato una migliore gestione del collaterale e della liquidità, secondo il sondaggio annuale di Lloyds.
• Le banche britanniche hanno testato depositi tokenizzati per pagamenti ipotecari e acquisti simulati nel mercato.
• Funzionari statunitensi e britannici hanno raccomandato test congiunti di attivi finanziari tokenizzati transfrontalieri.

Il Lloyds Banking Group ha dichiarato nel suo comunicato del 2 ottobre che il suo decimo sondaggio annuale sul sentimento delle istituzioni finanziarie ha interrogato 100 decisori senior presso le principali banche, assicurazioni, sponsor finanziari e gestori di patrimoni e ricchezze del Regno Unito.

La tokenizzazione potrebbe liberare capitale bloccato nel regolamento

Per i rispondenti, la velocità dei pagamenti si è classificata al di sopra della gestione del collaterale e della liquidità, che ha attratto il 41% delle risposte, secondo il sondaggio. Lloyds ha affermato che l'infrastruttura digitale potrebbe ridurre il tempo e le risorse necessarie per trasferire denaro e beni, liberando capitale bloccato mentre le transazioni si completano.

Nella descrizione della banca, la tokenizzazione rappresenta beni come contante, obbligazioni e fondi digitalmente su un'infrastruttura blockchain. Lloyds ha affermato che la tecnologia potrebbe anche automatizzare le transazioni quando le condizioni concordate sono soddisfatte, riducendo il lavoro operativo coinvolto nei processi finanziari.

Rob Hale, co-responsabile dei mercati globali di Lloyds, ha affermato che la fase successiva richiede alle istituzioni di trasformare applicazioni separate in "infrastrutture che funzionano su larga scala", supportate da "interoperabilità e standard comuni necessari per connettere i mercati digitali e tradizionali."

Accanto alla tokenizzazione, il sondaggio ha registrato un crescente interesse per le tecnologie emergenti in generale. Lloyds ha riportato che il 77% ora considera l'investimento in nuove tecnologie una priorità di crescita, rispetto al 41% nel 2025, mentre il 64% prevede di aumentare la spesa in conto capitale nei prossimi 12 mesi.

Le banche britanniche hanno testato depositi tra istituzioni separate

Il lavoro precedente di Lloyds includeva una transazione con Archax e Canton Network in cui i depositi tokenizzati hanno pagato un'obbligazione governativa britannica tokenizzata. La banca ha descritto l'acquisto come la prima transazione pubblica nel Regno Unito utilizzando depositi tokenizzati su blockchain.

Più recentemente, crypto.news ha riportato il 24 settembre che i test sui depositi tokenizzati interbancari di UK Finance includevano due transazioni di rifinanziamento ipotecario che coinvolgevano Lloyds, NatWest e Barclays. Secondo UK Finance, i test hanno esaminato se le rappresentazioni digitali dei depositi in sterline potessero muoversi tra banche separate.

Durante le transazioni ipotecarie, UK Finance ha affermato che i fondi erano bloccati mentre il processo immobiliare continuava e venivano rilasciati automaticamente una volta completato. Un test separato che coinvolgeva tre banche, tra cui HSBC, ha simulato un acquisto in un mercato online.

Per quella transazione di mercato, il progetto ha riservato denaro nel conto bancario dell'acquirente fino alla conferma che le merci erano arrivate, secondo il rapporto. Nessuna merce fisica è stata scambiata durante la simulazione.

L'iniziativa di UK Finance include Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Nationwide e Santander, con il supporto di Quant, EY e Linklaters. Il gruppo industriale prevede di stabilire una società, un regolamento e un quadro di governance, mentre le banche partecipanti pianificano tre emissioni di obbligazioni digitali nel primo trimestre del 2027 che possono essere regolate utilizzando depositi tokenizzati.

Lloyds ha utilizzato USDC per regolare obbligazioni con Visa

In un rapporto del 1° ottobre sulla prova di regolamento di Visa di Lloyds, la banca ha dichiarato di aver regolato 750.000 dollari in obbligazioni di pagamento live utilizzando USDC durante un pilota di sette giorni.

Secondo Lloyds, le obbligazioni sono state registrate attraverso la sua filiale Corporate Markets a Jersey, convertite in USDC ottenuto tramite Archax e trasferite a Visa negli Stati Uniti. I fondi sono arrivati a Visa in meno di un'ora, anche durante transazioni al di fuori dell'orario bancario normale e nel fine settimana.

La banca ha gestito il proprio nodo Canton mentre Visa ha supportato il regolamento su una blockchain pubblica separata, ha riferito il rapporto. L'accordo ha testato i trasferimenti attraverso diversi ambienti blockchain piuttosto che richiedere a entrambe le istituzioni di utilizzare la stessa rete.

Peter Left, responsabile degli asset digitali di Lloyds, ha dichiarato che i pagamenti in tempo reale hanno permesso alla banca di esaminare le capacità in un contesto di transazione reale. Lloyds ha affermato che un regolamento più veloce potrebbe migliorare la certezza sui tempi di arrivo e ridurre la liquidità in attesa che i pagamenti vengano completati durante i fine settimana e le festività.

I piani del Regno Unito includono gilt digitali e cooperazione con gli Stati Uniti

Il 18 maggio, la Banca d'Inghilterra ha proposto estensioni graduali agli orari di regolamento RTGS e CHAPS verso una disponibilità quasi 24/7, soggetta a consultazione e prontezza del settore.

Un rapporto del 13 luglio sul piano di sviluppo della tokenizzazione nel Regno Unito ha dettagliato una strategia sostenuta dal governo che stima che l'adozione potrebbe aggiungere fino a 33 miliardi di sterline, circa 44 miliardi di dollari, alla produzione economica annuale entro il 2035.

Le proiezioni della strategia dipendono dall'adozione, dalla regolamentazione e dalla capacità del Regno Unito di assicurarsi una quota del mercato globale degli asset tokenizzati, secondo il rapporto. Il suo gruppo di lavoro include 54 aziende e nove gruppi di azione che coprono questioni come regolamento, garanzie, standard legali e accesso al mercato.

Il piano prevede una transazione repo tokenizzata end-to-end entro la primavera del 2027 e un primo titolo di stato digitale entro l'inizio del 2027, secondo la strategia. Le transazioni repo coinvolgono titoli impegnati contro prestiti a breve termine.

Per le istituzioni americane, il lavoro transatlantico include test proposti e coordinamento normativo. Un rapporto del 12 agosto sulle raccomandazioni per la finanza tokenizzata USA-Regno Unito ha descritto un gruppo proposto del settore privato che opererebbe per un anno, testerebbe transazioni transfrontaliere e condividerebbe pratiche tecniche e normative con le autorità.

Sotto le raccomandazioni di luglio, la SEC, la CFTC, l'Autorità di Condotta Finanziaria e la Banca d'Inghilterra esaminerebbero approcci comuni alla finalità del regolamento, al trattamento normativo e all'infrastruttura di mercato. Il gruppo di lavoro ha anche raccomandato di esaminare se le stablecoin e i fondi monetari tokenizzati potessero qualificarsi come garanzia di margine presso le controparti centrali, con qualsiasi autorizzazione che richiederebbe decisioni separate da parte delle agenzie competenti.