[コイン犯罪] 成功した取引所のCEOの突然の死…続いて明らかになった衝撃の真実

[ブロックメディアのヤン・ウォンモ記者] 2018年12月9日。インドのジャイプールの病院で一人の男性が死亡した。享年30歳。妻と新婚旅行に出かけた際、クローン病の合併症で突然この世を去った彼の名前はジェラルド・コットン。カナダ最大のデジタル資産取引所クアドラガCX（QuadrigaCX）の最高経営責任者（CEO）だった。

コットンの死後、数万人の投資家は衝撃に包まれた。彼の死のせいではなかった。コットンが運営していた取引所が、しばらくして顧客の資産に対する「支払い不能」を宣言したためだ。取引所によれば、コットンは顧客資産が保管されているデジタルウォレットを事実上一人で管理していた。しかし、コットンが亡くなったことでアクセス権も消失したというのが取引所の説明だった。

しかし、調査過程で予想外の事実が明らかになった。顧客資産が保管されているはずのデジタルウォレットは、コットンの死の数ヶ月前から事実上空であった。単なるパスワードの紛失事件が大規模な金融詐欺に変わる瞬間だった。

CEOだけが知っていたパスワード…しかしウォレットは空だった

クアドラガCX取引所がコットンの死を世間に知らせたのは2019年1月14日だった。取引所は1ヶ月後の2月5日に裁判所に債権者保護を申請し、営業を中止した。コットンの妻ジェニファー・ロバートソンは裁判所に提出した陳述書で「夫が使用していたノートパソコンは暗号化されており、自分はパスワードや復旧キーを知らない」と述べた。当時、取引所は顧客資産の大部分をインターネットと切り離された「コールドウォレット」に保管していると説明していた。

しかし、裁判所が任命した会計法人アーンスト・アンド・ヤング（EY）の調査結果は異なっていた。2019年3月に公開された調査報告書によれば、クアドラガCXが過去に使用していたビットコインのコールドウォレット6つのうち5つは2018年4月以降ほぼ空であった。残りの1つは他の取引所とビットコインをやり取りするために使用されたが、調査時には残高がなかった。

EYは一部の資産が外部取引所のアカウントに移動した形跡も確認した。パスワードを復旧しても、顧客に返還する資産が十分ではなかったという意味だった。このため、一部の投資家の間では「コットンが死を偽装して失踪したのではないか」という疑惑も提起された。

偽のアカウントに1億カナダドルを入力…ポンジ詐欺が明らかに

事件の実態は2020年6月にカナダオンタリオ証券委員会（OSC）の調査報告書を通じてより鮮明に明らかになった。OSCの調査チームはクアドラガCXの崩壊の原因を「コットンの詐欺行為」と結論づけた。

調査によれば、コットンは取引所内部に「クリス・マケイ（Chris Markay）」などの複数の偽名アカウントを作成した。その後、実際の入金がないにもかかわらず、アカウントに巨額の現金やデジタル資産が預けられているかのように残高を操作した。このようにして作り出された「偽の資産」は実際の顧客との取引に使用された。コットンは存在しないお金で顧客のビットコインを購入したり、保有していないデジタル資産を販売して現金を確保した。

規模も相当だった。コットンは2017年にクリス・マケイアカウントに一度に1億カナダドル（約945億ウォン）の偽の預金を入力したこともあった。そのアカウントで2015年から2018年までに行われた取引は25万件を超えた。

問題は取引損失が積み重なる中で発生した。市場価格が予想と反対に動くと、巨額の損失が発生し、それを補填する実際の資産も不足していった。コットンはこのため、他の顧客の預金で損失を補填し、出金要求を処理した。新規顧客が預けた資金で既存顧客にお金を支払う「ポンジ詐欺」構造だった。

OSCによれば、コットンが取引所内部で虚偽の資産を利用して取引を行いながら発生した損失は約1億1500万カナダドル（約1087億ウォン）に達した。外部取引所3つで顧客資産を無断で取引して発生した損失も約2800万カナダドル（約265億ウォン）だった。

顧客資産の一部は個人的な贅沢にも使用された。コットンは取引所から持ち出したお金でテスラやレクサスの車両、高級ヨット、航空機、不動産などを購入した。2016年5月から2018年1月までにコットンが自分と妻の個人口座などに移した顧客資金は約2400万カナダドル（約227億ウォン）に達した。このうち一部はその後取引所に返還されるか、破産手続きで回収された。

OSCは取引所がコットンの死の8〜9ヶ月前から新規顧客の預金を他の顧客の出金に使用していたと判断した。彼が死ぬ前にすでに深刻な資産不足状態に陥っていたということだ。

7万6000人が被害…2026年にも配当手続きが継続

クアドラガCXが崩壊した当時、約7万6000人の顧客が返還されるべき資産は総額2億1500万カナダドル（約2032億ウォン）に達した。しかし、EYが回収、確認した資産は約4600万カナダドル（約435億ウォン）にとどまった。OSCが推定した顧客の損失額は最低1億6900万カナダドル（約1597億ウォン）だった。

被害回復も限られていた。2023年5月、EYは債権申請が認められた債権者に対し、認められた請求額の約13.09%を中間配当すると発表した。デジタル資産の保有分は2019年4月15日の破産時の価格を基準にカナダドルに換算して配当額を計算した。現在も二回目の中間配当を進行中である。

コットンの死後、事件の展開はもどかしさの連続だった。裁判所はコットンがすでに死亡しているため法的責任を問うことができず、OSCもコットンの死と取引所の破産などを考慮して制裁手続きを進めなかった。

しかし、コットンが犯した罪が世の中から消えたわけではなかった。OSCはクアドラガCX事件を「現代技術で装飾された古典的な詐欺」と評価した。虚偽の取引と顧客資産の流用という伝統的な金融詐欺の手法がデジタル資産取引所でもそのまま繰り返されたということだ。