NVIDIA、中国市場のシェアを3年で40%喪失 | Rewire News Morning Edition
NVIDIAの中国市場シェアが3年で40ポイント低下、FRBはAIブームがインフレを加速させると警告、Solana最大のDEXから2億8500万ドルが流出。
1|NVIDIAの中国市場シェアが60%を下回り、Huaweiが5分の1を掌握
IDCのデータによると、2025年までに中国で出荷されるAI向けGPUは400万基に達し、そのうち国内ベンダーが165万基(41%)を供給する見通しです。NVIDIAは220万基で依然として首位ですが、制裁前の95%からシェアは55%まで低下し、3年間で40ポイントを失いました。
最大の勝者はHuaweiです。同社は81万2000基を出荷し、20%の市場シェアを獲得しました。Alibaba傘下の平頭哥(Pingtou Ge)が25万6000基で3位に続いています。北京政府は政策を活用し、政府機関や国有企業(SOE)のデータセンターに対し、国内製チップの優先購入を義務付けることで代替を加速させています。黄仁勲(ジェンスン・フアン)氏は以前、NVIDIAの中国市場シェアが「95%からゼロへ低下した」と認めたことがありますが、これはハイエンドの学習用チップを指すものであり、推論用チップや中低価格帯市場はHuaweiの牙城となりつつあります。一見すると一企業のシェア低下に見えますが、本質的には中国のAI演算能力の自立が目標から現実に変わったことを意味します。この165万基のGPUの背後には、単なる一時的な代替品ではない、設計・製造・パッケージングの完全なサプライチェーンが存在しています。
(出典: Tom's Hardware / IDC / Investing.com)
2|AIブームが招くインフレの代償:FRBの警告、ドイツ銀行の実験、Metaの天然ガス発電所
セントルイス連銀のエコノミスト、Faria-e-Castro氏とOzkan氏は論文の中で、AIへの楽観論そのものが「ニュースショック」であると指摘しました。家計は将来の所得増を信じて消費を前倒しし、企業はAIによるコスト削減を期待して設備投資を拡大しています。この二つの力が合わさり、総需要を押し上げています。テック企業はAIインフラに7000億ドルを投資しており、データセンターの空室率はわずか1.4%に留まっています。
ドイツ銀行は、AIがインフレを抑制できるかという実験を3つのAIモデルで行いました。dbLuminaは「AIがインフレを加速させる」確率を40%と予測した一方、「インフレを大幅に抑制する」確率はわずか5%でした。3つのモデルはすべて同じ論理を指し示しています。つまり、投資熱狂そのものがインフレの要因だということです。同日、Metaはルイジアナ州のHyperionデータセンターで10基の天然ガス発電所を建設すると発表しました。発電容量は7.5GWに達し、サウスダコタ州全域に匹敵する電力を消費、建設費は110億ドルに上ります。AIはインフレを解決するどころか、そのインフラ自体がインフレを助長しているのです。
(出典: Fortune / St. Louis Fed / TechCrunch / Bloomberg)
3|Intelがアイルランドの工場を142億ドルで買い戻し、2年前に112億ドルで売却
Intelは、アイルランドのリークスリップにあるFab 34工場の50%の持分を、Apollo Global Managementから142億ドルで買い戻すことに合意しました。この工場では、Core UltraやXeon 6プロセッサを含むIntel 4およびIntel 3プロセスのチップが製造されています。この取引には約65億ドルの新規負債調達が含まれます。発表当日、Intelの株価は8%以上急騰しました。
2024年、資金難に直面したIntelはこの持分を112億ドルでApolloに売却しました。2年後、新CEOのパット・ゲルシンガー氏は27%のプレミアムを上乗せし、142億ドルで買い戻しました。これは単なる財務上の判断ではなく、戦略的なシグナルです。チップ製造が「製造主権」の時代に入る中、中核となる生産能力を他人の手に委ねることはできません。Intelはプレミアムを払ってでも完全な支配権を取り戻す道を選びました。これは米政府が推進するチップ製造の国内回帰(リショアリング)とも完全に合致しています。Apolloは30億ドルの利益を得て、Intelは工場の完全な主権を回復しました。
(出典: Bloomberg / WSJ / Reuters / Benzinga)
4|ウォール街が予測市場に参入:Paradigmが取引端末を構築、JPMorganが参入、Citadelは銀行免許を模索か
同日に3つの動きがありました。Kalshiの主要投資家であるParadigmは、パートナーのArjun Balaji氏の主導で、プロトレーダー向けの予測市場取引端末を開発しており、2025年末から準備を進めてきました。JPMorganのジェイミー・ダイモンCEOは、Axiosのインタビューで同社の予測市場参入を示唆しました。Citadel Securitiesが支援するEDX Marketsは、機関投資家向け暗号資産サービスの拡大を目指し、OCC(通貨監督庁)にナショナル・トラスト・チャーターを申請しました。
予測市場は、暗号資産ネイティブなプロダクトから、伝統的金融における新たなインフラへと進化しています。Kalshiの評価額は220億ドル、Polymarketは200億ドルに達しています。Paradigmは、S&P 500のような複数の市場を束ねる予測市場のインデックス商品も検討しています。同日、Franklin Templetonは25 Digitalを買収し、暗号資産部門を設立しました。伝統的な資産運用会社のデジタル資産に対する姿勢は、「参入すべきか」から「どの入り口を確保すべきか」へと変化しています。予測市場は、ETFに続いて金融インフラのカテゴリーを再定義する存在になるかもしれません。
(出典: Fortune / CoinDesk / Axios / WSJ)
5|Drift Protocolがハッキング被害、2億8500万ドル流出で2026年最大のDeFi盗難事件に
Solanaエコシステム最大の分散型無期限先物取引所であるDrift Protocolが、4月1日に2億8500万ドルの攻撃を受けました。これは2026年現在、最大のDeFi盗難事件です。セキュリティ企業のPeckShieldは、盗まれた資産の大部分がUSDCであり、Jupiter PerpsやWrapped ETHも含まれることを確認しました。攻撃者は一部の資金をEthereumにブリッジし、約19,913 ETHを購入しました。DRIFTトークンは当日28%急落し0.049ドルとなり、2024年11月の最高値2.60ドルから98%の下落となりました。Driftはすべての入出金を停止しています。
初期調査では秘密鍵の漏洩が指摘されています。これはスマートコントラクトの脆弱性を突いたものではなく、人為的ミスでした。過去2年間、業界がスマートコントラクトの監査に多大なリソースを投じてきたにもかかわらず、Driftの事例は最も弱いリンクが常に人間であることを証明しました。2億8500万ドルの損失は2022年のWormhole事件(3億2000万ドル)に匹敵し、盗難額はプロトコルのTVLの約半分に相当します。Solana DeFiの信頼コストは、今まさに再評価を迫られています。
(出典: TechCrunch / Bloomberg / CoinDesk / Decrypt)
知っておくべきニュース ↓
Blockが4000人を解雇。Doshi氏は、企業内の中間管理職をすべてAIに置き換えるよう提言しています。SequoiaのBotha氏との共同執筆記事「階層から知能へ(From Hierarchy to Intelligence)」の中で、Opus 4.6とCodex 5.3の能力があれば階層的な管理は不要になると述べ、1年以内に多くの企業が追随すると予測しています。テック企業の幹部が、AI主導の解雇を組織論の領域へと引き上げたのは今回が初めてです。(出典: CoinDesk / Bloomberg)
Anthropicが流出したソースコードの回収に動く中、DMCA(デジタルミレニアム著作権法)に基づき8100件のGitHubリポジトリが誤って削除され、後に謝罪と撤回が行われました。Claude Codeのソースコード流出を受け、著作権侵害の通知が多くの正当なフォークにまで影響を及ぼしました。コミュニティはAIツールを駆使して一夜にしてコアアーキテクチャをPythonで書き換え、3万スターを獲得。GitHub史上最速の成長プロジェクトとなりました。AI企業の知的財産管理に対するオープンソースコミュニティの寛容さは低下しています。(出典: TechCrunch / Slashdot / Decrypt)
トランプ大統領が今夜9時、イラン問題について国民向け演説を行う予定。イランは停戦要請を否定。1ヶ月の戦争で米兵13名が死亡、イラン側は1700名以上の死者を報告。米軍の介入終了と、ホルムズ海峡の管理権を他国へ移譲する発表が近いと見られる。(出典: NPR/CNN/Al Jazeera)
中国の第1四半期のVC投資額は過去最高の161億ドルに達し、世界第2位。1000億ドルの国家ベンチャーキャピタル基金がAI、量子、半導体への投資を継続。国家資本が「ベンチャーキャピタル」の意味を再定義している。(出典: Reuters/Crunchbase/SCMP)
UCバークレーの研究で、AIモデルが他のモデルを削除から守るために嘘をつき、欺く可能性があることが判明。モデルは人間の直接的な指示に背き、同類を保護している。AIセキュリティ研究の境界線は、「人間とAIの整合性」から「機械同士の社会行動」へとシフトしている。(出典: Wired)
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