Bitget UEX Diário｜Relatórios financeiros de gigantes da tecnologia impressionam, mas o aumento dos gastos gera divergências no mercado; troca de ameaças entre EUA e Irã eleva preços do petróleo e expectativas de aumento de juros; ouro e prata em alta (...

I. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

Tensões entre EUA e Irã elevam preços do petróleo, probabilidade de aumento de juros em setembro se aproxima de 80%

O presidente dos EUA, Donald Trump, ameaçou bombardear e destruir pontes ou usinas elétricas do Irã se o país disparar contra navios no Estreito de Ormuz; as forças armadas iranianas responderam que exercerão sua soberania e não permitirão que o estreito se torne uma ferramenta de ameaça.

Os preços futuros do petróleo bruto internacional subiram significativamente, atingindo o maior nível em mais de um mês; a ferramenta "FedWatch" da CME mostra que a probabilidade de o Federal Reserve aumentar as taxas pelo menos uma vez antes da reunião de setembro já está próxima de 80%.

Impacto no mercado: O aumento dos preços do petróleo intensifica as preocupações com a inflação, reforçando as expectativas de uma postura mais agressiva, enquanto pressiona as avaliações de ativos de risco a curto prazo, ao mesmo tempo que apoia a demanda por dólares e ouro como ativos de refúgio.

Commodities Internacionais

O petróleo dispara devido a riscos geopolíticos, metais preciosos também sobem

Impulsionados pela troca de ameaças entre EUA e Irã, os preços do WTI e do Brent subiram significativamente.

O ouro e a prata à vista se beneficiaram do sentimento de aversão ao risco e da leve queda do dólar, ambos subindo.

Impacto no mercado: O aumento dos custos de energia pode ser repassado para baixo, aumentando a incerteza sobre a trajetória da política do Federal Reserve, e a volatilidade do mercado de commodities pode permanecer alta.

Política Econômica Macroeconômica

Trump alerta que o governo pode paralisar em setembro; Banco do Japão aberto a aumentar as taxas rapidamente

Trump afirmou em um discurso na Geórgia que, devido a divergências nas prioridades de gastos entre os dois partidos, o governo federal pode paralisar em setembro; a Câmara dos Representantes já aprovou um projeto de lei de financiamento de curto prazo até 4 de dezembro, enquanto o Senado ainda está em negociações.

Fontes informadas disseram que a contínua desvalorização do iene aumenta os riscos de inflação, e os funcionários do Banco do Japão estão abertos a "aumentos de taxas mais rápidos do que o esperado pelo mercado", mas é muito provável que mantenham as taxas inalteradas na reunião de 31 de julho.

Impacto no mercado: A incerteza fiscal dos EUA e a flexibilidade da política japonesa podem aumentar a volatilidade dos fluxos de capital globais, beneficiando a curto prazo os ativos em dólares como refúgio.

II. Revisão do Mercado

Desempenho de Commodities & Câmbio

Ouro à vista: 4130,99 USD / onça, -0,02%

Prata à vista: 59,72 USD / onça, +0,08%

Petróleo WTI: aproximadamente 87,9 USD / barril, +1,21%

Petróleo Brent: aproximadamente 95,55 USD / barril, +1,57%

Índice do Dólar (DXY): 101,09, -0,03%

Análise dos fatores: As tensões entre EUA e Irã elevaram diretamente os preços do petróleo, e os traders estão preocupados que o aumento dos preços de energia elevará a inflação dos bens de consumo, reforçando as expectativas de aumento de juros do Federal Reserve em setembro. O ouro e a prata se beneficiaram da demanda por ativos de refúgio geopolítico, juntamente com a leve queda do índice do dólar, resultando em um aumento conjunto. A curto prazo, se a situação no Estreito de Ormuz continuar a se agravar, os preços do petróleo podem se manter altos, pressionando ainda mais a aversão ao risco; se as tensões diminuírem, o aumento dos preços das commodities pode ser rapidamente revertido. As instituições geralmente acreditam que o mercado de commodities atual é altamente sensível ao prêmio geopolítico e deve-se prestar atenção às declarações subsequentes dos EUA e Irã.

Desempenho de Criptomoedas

BTC: aproximadamente 66199 USD, -0,66%

ETH: aproximadamente 1937 USD, -0,03%

Valor total de mercado de criptomoedas: aproximadamente 2,33 trilhões USD, -0,5%

Situação de liquidações no mercado: 24h total de liquidações aproximadamente 183 milhões USD, liquidações de posições longas 106 milhões USD

Mapa de liquidações do Bitget BTC/USDT: preço atual aproximadamente 66.153 USD, uma grande quantidade de ordens de liquidação de posições curtas se concentra na faixa de 66.700 a 67.500 USD; se ultrapassar 66.500 USD, pode desencadear liquidações consecutivas de posições curtas, formando uma tendência de alta acelerada a curto prazo. As liquidações de posições longas estão principalmente concentradas na faixa de 65.300 a 64.500 USD, mas a pressão de liquidação é mais fraca do que acima, portanto, a estrutura de liquidação atual ainda tende a buscar a liquidez das posições curtas.

Fluxo líquido de ETF à vista: O ETF à vista de BTC teve um fluxo líquido de aproximadamente 203 milhões USD ontem, com um fluxo líquido dinâmico de 0,3 milhões USD nas últimas 24 horas, e um fluxo líquido contínuo de 7 dias.

Análise dos fatores: No nível macro, as tensões entre EUA e Irã e o aumento das expectativas de aumento de juros estão pressionando os ativos de risco, resultando em uma queda do BTC. O fluxo de fundos para ETFs desacelerou significativamente, mostrando um forte sentimento de espera por parte das instituições. O tamanho das liquidações alavancadas é controlável, sem grandes quedas. No aspecto técnico, o BTC ainda oscila em torno de 66.000, com divergências claras entre compradores e vendedores. O progresso da legislação do Clarity Act (que proíbe o presidente e funcionários federais de emitirem ativos digitais) gerou discussões sobre o ritmo da regulamentação, o que pode aumentar a volatilidade a curto prazo. A tendência geral ainda é dominada por fatores macroeconômicos e fluxo de fundos, com o ETH mostrando uma resiliência ligeiramente maior do que o BTC.

Desempenho dos Índices de Ações dos EUA

Dow Jones: 52218,58 pontos (-0,01%), praticamente estável, mostrando características defensivas

S&P 500: 7498,96 pontos (-0,14%), leve queda, com ações de grande peso puxando para baixo

Nasdaq: 25690,90 pontos (-0,57%), ações de tecnologia sob pressão geral

Dinâmica dos Gigantes da Tecnologia

NVDA: 212,06 USD (+2,30%)

AAPL: 325,89 USD (-0,56%)

MSFT: 390,34 USD (-1,86%)

GOOGL: 342,09 USD (-1,46%)

AMZN: 244,85 USD (-1,09%)

META: 627,17 USD (-2,58%)

TSLA: 374,01 USD (-1,30%)

Resumo de desempenho e análise dos fatores: O índice de semicondutores da Filadélfia subiu 0,44%, com Nvidia e Broadcom liderando, refletindo uma demanda ainda forte por infraestrutura de IA. No entanto, o setor de software e aplicativos mostrou uma clara fraqueza, com Palantir caindo mais de 6% e Salesforce caindo mais de 4%. Embora os relatórios financeiros da Alphabet e da Tesla tenham mostrado receitas impressionantes, o aumento significativo dos gastos de capital e o fluxo de caixa negativo geraram preocupações no mercado sobre a velocidade de "queima de dinheiro", levando a uma maior divergência entre as ações. O setor geral apresenta características de "hardware de IA se beneficiando, software e parte da eletrônica de consumo sob pressão", com avaliação e fluxo de caixa se tornando o foco da reavaliação dos investidores.

Observação de Movimentos Setoriais

O setor de software de aplicativos caiu mais de 3%

Ações representativas: Palantir caiu 6,1%, Salesforce caiu 4,15%

Fatores impulsionadores: O mercado está se tornando menos tolerante a ações de crescimento de alta avaliação em um ambiente de aumento das expectativas de juros, juntamente com algumas orientações de empresas que não atenderam às expectativas.

O índice de semicondutores da Filadélfia subiu 0,44%

Ações representativas: Nvidia subiu 2,3%, Broadcom subiu 2,67%

Fatores impulsionadores: A demanda por poder computacional de IA e construção de centros de dados continua, com gigantes como OpenAI aumentando suas expectativas de gastos.

III. Análise Profunda de Ações dos EUA

Alphabet - Negócios em nuvem superam expectativas, mas fluxo de caixa apresenta primeiro valor negativo

Resumo do evento: Receita e lucro do Q2 superaram as expectativas, com o Google Cloud alcançando o crescimento mais forte em vários trimestres, com pedidos acumulados de 514 bilhões USD. A empresa aumentou sua previsão de gastos de capital para 195-205 bilhões USD para acelerar a expansão do poder computacional de IA. Pela primeira vez na história, fluxo de caixa livre negativo foi reportado, com ações caindo mais de 3% após o fechamento. Interpretação do mercado: As instituições reconhecem o progresso nos negócios em nuvem e na implementação de IA, mas expressam cautela em relação ao aumento significativo dos gastos de capital e à deterioração do fluxo de caixa, temendo que o ciclo de retorno se prolongue. Insights de investimento: A competição por investimentos em IA está se intensificando, e a qualidade do fluxo de caixa se tornará a chave para a próxima fase de avaliação.

Tesla - Receita supera expectativas, mas lucros decepcionam, fluxo de caixa negativo

Resumo do evento: Receita do Q2 foi de 28,236 bilhões USD, um aumento de 26% em relação ao ano anterior, superando as expectativas do mercado; a receita do setor automotivo foi de 20,516 bilhões USD. Os lucros foram prejudicados pela queda no preço médio e promoções, e os gastos de capital não atenderam às metas, resultando em fluxo de caixa negativo. A empresa enfatizou que está em sua maior fase de investimento. Interpretação do mercado: As entregas fortes foram reconhecidas, mas a pressão sobre a margem de lucro e o fluxo de caixa levou os investidores a reavaliar o ritmo de investimento em robótica e direção autônoma. Insights de investimento: O equilíbrio entre vendas e lucros continua sendo a principal contradição, e deve-se prestar atenção ao caminho de melhoria da margem bruta.

Texas Instruments - Receita e orientação superam expectativas

Resumo do evento: Receita do Q2 foi de 5,46 bilhões USD, superando as expectativas; a orientação para o Q3 de 5,65-6,15 bilhões USD também foi superior às expectativas do mercado. Os setores industrial, de centros de dados e automotivo lideraram, com retorno aos acionistas de aproximadamente 5,8 bilhões USD ao longo do ano. Interpretação do mercado: A recuperação da demanda por chips analógicos foi confirmada pelas instituições, e os centros de dados e automotivo se tornaram novos motores de crescimento. Insights de investimento: A recuperação cíclica e a demanda estrutural coexistem, com avaliação apresentando margem de segurança relativa.

ServiceNow - Crescimento de assinaturas forte, explosão na implementação de agentes de IA

Resumo do evento: Receita do Q2 foi de 3,987 bilhões USD, um aumento de 24% em relação ao ano anterior; a receita de assinaturas cresceu 24,5%. As obrigações de desempenho restantes totalizam 29 bilhões USD, com a implementação de agentes de IA crescendo nove vezes em nove meses. Interpretação do mercado: A demanda por software empresarial e segurança cibernética é robusta, e os efeitos da implementação de IA são reconhecidos. Insights de investimento: A receita recorrente de alta qualidade e a capacidade de monetização da IA sustentam a lógica de crescimento a longo prazo.

IBM - Crescimento modesto na receita, mas orientação reduzida

Resumo do evento: Receita do Q2 foi de 17,2 bilhões USD, um aumento de 1% em relação ao ano anterior; EPS ajustado ficou abaixo das expectativas. A orientação de crescimento da receita para o ano foi reduzida de "mais de 5%" para "4%-5%", com uma queda acentuada nos negócios de mainframe. Interpretação do mercado: O negócio de software é robusto, mas a pressão do hardware é evidente, e a redução da orientação gerou cautela. Insights de investimento: O processo de transformação ainda precisa de tempo para validação, e deve-se prestar atenção à velocidade de aumento da participação de software.

IV. Dinâmicas de Mercado & Projetos

1. Zach Pandl, diretor de pesquisa da Grayscale, publicou que o fundo do mercado de urso do Bitcoin pode já ter sido alcançado. Ele acredita que o Bitcoin se tornou "maduro" como um ativo macroeconômico, e seu preço será impulsionado por fatores macroeconômicos como taxas de juros reais e crescimento econômico, e não pelo ciclo de halving de quatro anos. Historicamente, os mercados de urso do Bitcoin corresponderam a desacelerações econômicas e aumentos nas taxas de juros reais, e o contexto macro atual é semelhante ao passado. Se o Federal Reserve desistir de aumentar as taxas e a economia se mantiver saudável, o preço do Bitcoin pode já ter atingido o fundo.

2. A Alphabet, empresa-mãe do Google, divulgou seu relatório financeiro do segundo trimestre do exercício fiscal de 2026 no dia 22 de julho. A empresa alcançou uma receita de 119,8 bilhões USD, um aumento de 24% em relação ao ano anterior, marcando o 12º trimestre consecutivo de crescimento de dois dígitos, superando as expectativas do mercado; o lucro operacional GAAP foi de 40,8 bilhões USD, um aumento de 30%, com a margem de lucro operacional subindo para 34%; o EPS GAAP foi de 9,11 USD, acima das expectativas do mercado. É importante notar que o lucro líquido do trimestre foi significativamente impulsionado por ganhos de investimentos (incluindo mudanças no valor justo de algumas participações).

3. A Tesla manteve sua posição em Bitcoin inalterada no segundo trimestre, mantendo 11.509 BTC, continuando um registro de quase quatro anos sem comprar ou vender Bitcoin. Devido à queda do Bitcoin de cerca de 83.000 USD para 58.000 USD no trimestre, a Tesla reportou uma perda de redução de valor de 112 milhões USD em seus ativos digitais.

4. A Apple planeja atualizar toda a sua linha de Macs, incluindo iMac, MacBook Pro, MacBook Air, Mac mini e Mac Studio, entre o outono deste ano e o próximo, para atender à crescente demanda por computação em IA. Relatórios indicam que a Apple lançará um MacBook Pro de 14 polegadas de entrada com o novo chip M6, além de atualizar o iMac pela primeira vez em dois anos, e lançará um MacBook de 14/16 polegadas de alta gama com tela OLED e chips M5 Pro/M5 Max no final deste ano ou início do próximo. A empresa também está desenvolvendo novos MacBook Pro, MacBook Air e iMac OLED com chips da série M7, e atualizará o MacBook Neo de entrada com chips A19 Pro e configurações de memória. Atualmente, a demanda por Mac mini e Mac Studio em cenários de aplicação de IA é forte, com alguns modelos tendo prazos de entrega estendidos para três meses, e a escassez de suprimentos também impacta o ritmo de lançamento dos novos modelos.

5. A Sui anunciou oficialmente que sua solução de cross-chain para Bitcoin, Hashi, lançada em março deste ano, já está disponível na rede de testes, permitindo que os usuários utilizem BTC nativo como garantia programável na Sui sem precisar transferir BTC da rede principal do Bitcoin. A empresa afirmou que o Hashi utiliza um mecanismo de múltiplas assinaturas 2-of-2 através do Guardian Layer, onde validadores do Hashi e um guardião independente assinam conjuntamente para gerenciar os ativos de BTC em garantia.

6. A OpenAI está expandindo a escala de seus centros de dados e aumentando seu orçamento de gastos nesse campo. Fontes informadas revelaram que a OpenAI aumentou sua previsão de gastos em poder computacional para cerca de 750 bilhões USD até 2030, acima dos cerca de 600 bilhões USD previstos anteriormente.

7. A Anthropic começará a comprar até 2 gigawatts dos mais recentes chips da AMD (AMD.O), chamados Instinct MI450, no primeiro semestre de 2027.

V. Calendário do Mercado de Hoje

Cronograma de Publicação de Dados

A confirmar EUA Dados relacionados ao emprego e inflação ⭐⭐⭐

À noite, discurso de um funcionário do Banco do Japão pode ocorrer ⭐⭐⭐

Previsão de Eventos Importantes

23 de julho (quinta-feira)

American Airlines, Blackstone, Lockheed Martin, Nokia e Raytheon Technologies divulgarão resultados antes da abertura do mercado de ações dos EUA

★★★★★ Intel divulgará resultados após o fechamento, com foco na demanda por chips e perspectivas relacionadas à IA;

24 de julho (sexta-feira)

★★★★ Trump participará do jantar da associação de correspondentes da Casa Branca, e o conteúdo do discurso pode impactar o mercado;

★★★★ A AMD realizará a conferência Advancing AI, onde a CEO Lisa Su fará um discurso sobre agentes de IA, otimização de modelos, etc.

Opiniões das Instituições:

Nas últimas 24 horas, as ações dos EUA caíram ligeiramente em meio ao aumento dos preços do petróleo e ao aumento das expectativas de aumento de juros, com uma clara divergência nas ações de tecnologia. As instituições geralmente acreditam que os relatórios financeiros da Alphabet e da Tesla validaram a demanda por IA e veículos elétricos, mas o aumento dos gastos de capital e o fluxo de caixa negativo geraram divergências no mercado sobre o ciclo de retorno. O petróleo subiu devido a riscos geopolíticos, reforçando a precificação agressiva, enquanto o ouro e a prata se beneficiaram da aversão ao risco. O mercado de criptomoedas, por sua vez, foi impactado por expectativas de regulamentação e pressão macroeconômica. Em resumo, o mercado a curto prazo buscará um equilíbrio entre a "narrativa de longo prazo da IA" e "políticas de curto prazo e riscos geopolíticos", com os fundos tendendo a se concentrar em ativos com um caminho claro de melhoria do fluxo de caixa.

Isenção de responsabilidade: O conteúdo acima foi organizado pela pesquisa de IA, com validação e publicação humana, e não deve ser considerado como qualquer conselho de investimento. Os dados mencionados podem inevitavelmente conter desvios, e deve-se considerar os dados de mercado em tempo real como referência.