Como a Lumia está a transformar ativos reais em potências da DeFi

E se o futuro das finanças não fosse construído em salas de reuniões, mas programado em protocolos? E se os ativos do mundo real — edifícios, matérias-primas e propriedade intelectual — pudessem circular pelas redes DeFi com a mesma facilidade que as stablecoins circulam hoje? Estas são perguntas que a Lumia não se limita a fazer: está a responder-lhes ativamente. Nesta entrevista, Marina Kobiakova, diretora de estratégia da Lumia, explica como a empresa está a combinar precisão regulatória com utilidade DeFi componível, porque são importantes as parcerias com entidades soberanas e o que é realmente necessário para trazer biliões em valor para a blockchain. Pode explicar como a infraestrutura da Lumia apoia todo o ciclo de vida dos RWAs, desde a tokenização até à integração com a DeFi? A Lumia fornece uma infraestrutura abrangente que cobre todo o ciclo de vida dos RWAs, começando pela tokenização segura e transparente através da Lumia Hub, apoiada por prova de reservas em tempo real, bases de dados zk e estruturas jurídicas robustas, e culminando numa integração completa com a DeFi. Ao contrário das blockchains tradicionais de RWA, que limitam a funcionalidade a transferências básicas de tokens, a Lumia transforma ativos tokenizados em instrumentos DeFi componíveis, permitindo a concessão e a obtenção de empréstimos, a alavancagem e a criação ativa de mercados, desbloqueando assim todo o seu potencial numa economia descentralizada. Que tipos de ativos do mundo real estão atualmente a ser tokenizados na Lumia e que critérios são utilizados na sua seleção? Estamos a começar com ativos imobiliários, nomeadamente as Lumia Towers, em Istambul. Ao mesmo tempo, estamos a trabalhar ativamente na tokenização de outras classes de ativos, incluindo propriedade intelectual (PI), matérias-primas e instrumentos financeiros tradicionais. O nosso principal critério de seleção é identificar os ativos que mais beneficiam da maior liquidez e componibilidade proporcionadas pela infraestrutura da Lumia. Quais são as principais vantagens da tokenização de RWAs, em comparação com os métodos tradicionais de titularização ou gestão de ativos? Entre as principais vantagens da tokenização de RWAs, em comparação com os métodos tradicionais de titularização ou gestão de ativos, estão a maior liquidez, uma vez que a tokenização abre mercados tradicionalmente ilíquidos e permite que os ativos sejam negociados sem entraves em mercados descentralizados; e a acessibilidade e democratização, já que a propriedade fracionada reduz as barreiras à entrada e permite uma participação mais ampla dos investidores. Há também a transparência e a segurança, uma vez que a tecnologia blockchain proporciona prova de reservas em tempo real, registos imutáveis e maior transparência; a componibilidade DeFi, porque os RWAs tokenizados podem ser alavancados, utilizados como garantia de empréstimos ou integrados em produtos financeiros descentralizados inovadores, desbloqueando valor e casos de utilização adicionais; e a eficiência de custos, graças à redução dos custos operacionais através da automatização e à simplificação dos processos de liquidação, em comparação com os sistemas financeiros tradicionais. Como garante a Lumia o cumprimento das regulamentações financeiras globais ao lidar com RWAs? A Lumia combina uma infraestrutura automatizada com supervisão especializada para se manter na vanguarda da evolução regulatória. Do ponto de vista técnico, integramos prestadores de serviços especializados em conformidade e protocolos de identidade descentralizada, como o Polygon ID, para gerir KYC, KYB, prova de reservas e verificação de credenciais de forma programável e que protege a privacidade. Também recorremos a monitorização baseada em IA para assinalar discrepâncias e acompanhar a evolução dos requisitos em cada jurisdição, reduzindo os custos da conformidade manual e melhorando a precisão e a capacidade de resposta. Mas a tecnologia, por si só, não chega. A Lumia conta com uma equipa jurídica interna e um conselho consultivo jurídico global, que orientam a nossa abordagem em diferentes contextos regulatórios — desde o MiCA, na UE, até aos quadros regulatórios ainda pendentes nos EUA e na Ásia. Em conjunto, esta combinação de automatização, integração e análise especializada permite-nos alargar responsavelmente o acesso a RWAs, alinhando-nos com as normas institucionais. Como garante a Lumia a segurança e a autenticidade dos ativos tokenizados na sua plataforma? A Lumia segue um processo rigoroso para garantir que qualquer emissor de ativos fornece um conjunto abrangente de dados que permita verificar o próprio ativo e a sua titularidade. A lista de documentos e ações que TEM de ser cumprida antes da tokenização inclui KYB, KYC, documentos de constituição da empresa, prova de reservas, prova de propriedade e comprovativos dos acionistas. Depois disso, realizamos auditorias e publicamos on-chain relatórios de auditoria de prova de reservas em cada trimestre. Todos os preços dos ativos estão associados a um feed de preços de oráculo específico, protegido pela Blocksense, pela API3 ou pela Chainsight. Como otimiza a gestão de rendimentos baseada em IA da Lumia as recompensas através de staking e yield farming? De um modo geral, o sistema da Lumia baseado em IA foi concebido para ajudar os utilizadores a tirar o máximo partido dos seus ativos sem terem de acompanhar constantemente o mercado. Utiliza aprendizagem automática de conhecimento zero (zkML) para analisar as condições em tempo real — como os movimentos da liquidez, as alterações dos rendimentos e os riscos existentes — e, em seguida, ajusta as estratégias em conformidade. A nossa equipa está continuamente a aperfeiçoar os modelos e a infraestrutura que sustentam o sistema de rendimentos da Lumia baseado em IA, para acompanhar as rápidas mudanças das condições de mercado. Que parcerias estabeleceu a Lumia para reforçar a sua posição no setor dos RWAs e de que forma beneficiam estas colaborações os utilizadores? A missão da Lumia é tokenizar tudo e trazer esses ativos para a blockchain, dando aos utilizadores acesso a um universo diversificado e em rápido crescimento de ativos tokenizados. Para o conseguir, estamos a construir uma base intersetorial com promotores imobiliários, parceiros soberanos, líderes de infraestrutura DeFi e grandes fornecedores de tecnologia. Estas parcerias destinam-se a proporcionar liquidez real, alinhamento regulatório e acessibilidade global. Lançámos uma iniciativa de tokenização imobiliária $1000M, ancorada nas Lumia Towers, em Istambul — um dos primeiros empreendimentos imobiliários do mundo a ser construído e tokenizado por uma empresa nativa de Web3. Este projeto concretiza a nossa visão de ponta a ponta da propriedade e liquidez baseadas em blockchain, ao mesmo tempo que alarga os seus limites à construção física. Paralelamente, estamos a colaborar com governos para desenvolver quadros nacionais de tokenização e a expandir-nos para o mercado dos EUA através de um envolvimento estratégico no setor público. Ao nível da infraestrutura, a Lumia integra sistemas de identidade descentralizada, preços e conformidade diretamente na sua arquitetura central, garantindo que os ativos tokenizados são acessíveis, verificáveis e compatíveis com a DeFi em vários ecossistemas. Pode falar sobre a importância de integrar as principais CEXs, DEXs e agregadores para o crescimento da Lumia? As CEXs e DEXs impulsionam a liquidez e criam oportunidades neste setor. Consideramos fundamental integrar estes sistemas e permitir que os provedores de liquidez (LPs) assumam posições em RWAs para além das simples opções de negociação, de modo a obterem rendimentos. Os RWAs precisam destas oportunidades e de liquidez para aumentarem a sua utilidade on-chain; quanto maior for essa utilidade, maior será a probabilidade de serem integrados na DeFi e, assim, de atraírem fluxos de capital. Temos de criar oportunidades e veículos em torno dos RWAs, e a integração com CEXs e DEXs é essencial para alcançar esse objetivo. Como planeia a Lumia expandir as suas operações para acompanhar o crescimento previsto do mercado de RWAs? Estamos a procurar obter várias licenças e oportunidades com Estados soberanos para tokenizar ativos em grande escala e conferir utilidade a ativos que, de outro modo, estariam inativos e seriam ilíquidos. Estamos a expandir e a melhorar a nossa rede de liquidez Lumia Stream para alinhar a camada de liquidez com as próximas oportunidades on-chain. Isto permite-nos aumentar a capacidade de liquidez, disponibilizando serviços de LP a qualquer pessoa disposta a cumprir os requisitos de KYC e, ao mesmo tempo, criando utilidades DeFi em torno dos RWAs que chegam à Lumia. Continuamos a alargar os limites da utilidade dos tokens RWA, uma vez que esta desempenha um papel fundamental na transferência de milhares de milhões de dólares para a blockchain. Quais são os principais marcos previstos no roteiro da Lumia para este ano? Até ao final do Q2, queremos criar a zkProver Network, que nos permitirá descentralizar as nossas capacidades de geração de provas zk. Depois da zkProver, o nosso próximo objetivo é descentralizar os esforços de DA. Prevemos integrar-nos com a AvailDA no início do Q3 e permitir que qualquer pessoa com um NFT de «node sale» faça staking e verifique dados para a blockchain Lumia, descentralizando ainda mais a rede. Depois da DA, pretendemos descentralizar os sequenciadores partilhados até ao final do Q3. Como qualquer L2, começámos com um sequenciador centralizado, mas descentralizámos este componente para nos tornarmos um roll-up verdadeiramente «stage 2». Por último, no Q4, queremos reduzir o tempo de bloco dos atuais 3 segundos para 250 ms, para proporcionar uma experiência de utilização rápida e responsiva na própria Lumia. Que setores ou indústrias específicos considera mais promissores para a tokenização de RWAs num futuro próximo? Consideramos o imobiliário, o crédito privado, as matérias-primas, as obrigações e os minerais como os setores mais promissores para a tokenização de RWAs. Estes mercados são tradicionalmente ilíquidos e fragmentados, pelo que a tokenização pode desbloquear nova liquidez, melhorar o acesso e criar oportunidades de investimento mais flexíveis. O artigo Como a Lumia está a transformar ativos reais em potências da DeFi foi publicado originalmente em Metaverse Post.

Este conteúdo é disponibilizado apenas para fins informativos gerais e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico ou fiscal. Quaisquer eventos, recompensas, promoções online ou informações relacionadas aqui mencionados não devem ser interpretados como uma recomendação, solicitação ou convite para comprar, vender, negociar ou realizar quaisquer outras operações com criptoativos. Os criptoativos são altamente voláteis e podem resultar em perdas. A disponibilidade dos serviços, produtos e eventos relacionados da WEEX pode variar consoante a região. O utilizador é responsável por garantir que a sua participação está em conformidade com a legislação e os regulamentos locais aplicáveis.