Dúvidas sobre reservas da BitMart levantam preocupações sobre custódia: CTO da Arch

O relatório de prova de reservas ausente da BitMart e as reclamações de retirada de dois projetos de criptomoedas levantaram novas questões sobre como os ativos dos clientes são mantidos durante o encerramento da exchange. Resumo

• O CTO da Arch Lending pediu uma custódia verificável de forma independente antes que as plataformas enfrentem pressão de retirada.
• OpenGradient e Scandic Coin relataram retiradas da BitMart inacessíveis ou atrasadas.
• A BitMart negou o uso indevido de fundos dos clientes, mas não divulgou reservas e passivos verificados.
• As negociações pararão em 26 de agosto, antes do fechamento planejado da plataforma em janeiro de 2027.

Preocupações da BitMart expõem problema de verificação

O cofundador e CTO da Arch Lending, Himanshu Sahay, disse que as questões sobre retiradas e encerramentos de exchanges expõem a diferença entre as garantias oferecidas por uma plataforma e as informações financeiras que os clientes podem verificar de forma independente.

"Sempre que surgem questões sobre o processamento de retiradas ou encerramentos de exchanges, isso aponta para uma lacuna estrutural nos mercados de ativos digitais: a diferença entre as declarações em nível de plataforma e a verificação independente," disse Sahay em uma declaração ao crypto.news.

Os clientes muitas vezes não têm um método em tempo real para estabelecer se uma exchange mantém seus ativos em contas segregadas ou os combina com fundos usados para outras operações, de acordo com o executivo. A incerteza aumenta quando as retiradas diminuem, pois os clientes devem confiar na mesma empresa que processa seus pedidos para obter informações sobre sua condição financeira.
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Sahay disse que a indústria de criptomoedas já possui ferramentas que podem reduzir essa incerteza, incluindo custodiante de terceiros, atestações de reservas e estrita segregação de ativos. Seu valor depende de os clientes poderem usá-las para verificar as alegações de solvência antes que problemas operacionais surjam.

"Esse não é um novo problema, mas um recorrente que ressurgirá sempre que uma plataforma enfrentar estresse operacional."

A BitMart declarou em maio que estava preparando um relatório de prova de reservas após reclamações anteriores sobre restrições de conta e acesso a retiradas. A exchange disse que divulgaria o relatório assim que as questões de segurança e controle de risco fossem resolvidas, mas não forneceu uma data.

Nenhum relatório abrangente havia sido publicado até 12 de agosto. A BitMart também não divulgou dados verificados de forma independente cobrindo tanto seus ativos quanto passivos, deixando partes externas incapazes de estabelecer se a exchange possui ativos líquidos suficientes para atender a todas as obrigações dos clientes.

Reclamações de retirada aumentam a pressão sobre a BitMart

O cofundador da OpenGradient, Matthew Wang, alegou em 10 de agosto que a equipe de market-making de seu projeto não conseguiu retirar saldos mantidos na BitMart. Wang acusou a exchange de insolvência e questionou por que ela havia incentivado os detentores de tokens a bloquear ativos pouco antes de anunciar seu fechamento.

"Nosso MM tem nossos saldos presos na exchange BitMart que não conseguimos retirar," disse Wang.

Wang não divulgou o valor ou a composição dos ativos mantidos pelo market maker. Sua acusação de insolvência não foi verificada de forma independente, e nenhuma evidência confirmada atualmente estabelece que os passivos da BitMart excedem seus ativos disponíveis.

A Scandic Coin, por sua vez, disse que os pedidos de retirada cobrindo aproximadamente 21.898 USDT, 926.635 SNC e outros 256 USDT permaneceram não processados após serem submetidos em 26 de julho. O projeto não chegou a declarar a BitMart insolvente e, em vez disso, pediu à exchange evidências verificáveis de que tinha liquidez suficiente para completar as retiradas dos clientes.

As reclamações foram detalhadas em um relatório de 10 de agosto sobre retiradas congeladas, que constatou que a BitMart não havia respondido diretamente à alegação da OpenGradient no momento da publicação.

BitMart mantém que as retiradas continuam disponíveis. De acordo com seus procedimentos, os pedidos podem passar por verificações envolvendo a identidade do cliente, dispositivos de login, endereços IP, histórico de transações, carteiras de destino e a origem dos fundos.

A triagem de sanções, os requisitos da Travel Rule e as condições da rede também podem afetar os tempos de processamento, segundo a empresa. A BitMart alerta que enviar um pedido não significa que a revisão foi concluída ou que a transação foi transmitida para uma blockchain.

Para os clientes, a ausência de um hash de transação significa que não há evidência on-chain mostrando que seus ativos deixaram a exchange. A BitMart orienta os usuários a acompanhar o status através do histórico de suas contas e evitar enviar pedidos ou tickets de suporte duplicados.

Segregação de ativos deve preceder uma crise

Sahay disse que a custódia de terceiros regulamentados pode reduzir a dependência de declarações de uma exchange porque a garantia do cliente permanece separada do balanço operacional da empresa.

"Manter garantias com custodiante qualificado e regulamentado, completamente separadas dos balanços operacionais, é o que garante que os clientes nunca precisem confiar apenas na confiança."

De acordo com Sahay, as empresas não podem obter o benefício total da segregação de ativos adotando-a após as retiradas pararem ou preocupações sobre liquidez já terem surgido. Os arranjos de custódia precisam ser incorporados à estrutura da plataforma desde o início, com evidências mostrando onde os ativos residem e como estão protegidos.

A prova de reservas pode fornecer uma visão geral dos ativos controlados por uma plataforma, mas tal relatório não estabelece solvência por si só. Uma avaliação completa também requer informações sobre as obrigações devidas a clientes, credores, formadores de mercado e outras contrapartes.

Os relatórios de reservas podem apresentar outras limitações porque geralmente cobrem um ponto específico no tempo e podem excluir certos ativos ou obrigações. Os clientes também precisam de uma maneira de confirmar que seus saldos individuais foram incluídos na revisão, enquanto os auditores devem estabelecer que a empresa controla as carteiras divulgadas.

Preocupações comparáveis surgiram em outras exchanges centralizadas. Em junho, o investigador on-chain ZachXBT disse que usuários da AscendEX relataram retiradas pendentes por dias ou semanas e questionaram se as carteiras quentes identificadas publicamente continham ativos de grande capitalização suficientes.

As preocupações de liquidez da AscendEX resultantes não puderam ser confirmadas apenas a partir de endereços rotulados, pois uma exchange pode manter fundos em carteiras frias não divulgadas ou com custodiante externo. O episódio ainda mostrou como a visibilidade limitada das carteiras pode impedir os clientes de avaliar uma exchange durante a pressão de retiradas.

Sahay espera que a custódia de terceiros verificável de forma independente se torne um requisito básico à medida que a participação institucional e de varejo se desenvolve. Plataformas que podem mostrar onde os ativos dos clientes estão mantidos e como estão separados dos fundos operacionais poderão responder a tais perguntas com evidências em vez de garantias internas, disse ele.

BitMart encerrará negociações em 26 de agosto

A BitMart começou a encerrar sua plataforma de negociação global em 26 de julho, citando suas condições operacionais, o ambiente de mercado e sua estratégia futura. A exchange parou de aceitar novas inscrições e começou a suspender depósitos de criptomoedas e fiat a partir das 01:30 UTC.

Os mercados à vista pararam de aceitar novos pedidos, enquanto as contas de futuros entraram em modo de redução apenas. A BitMart também começou a descontinuar a negociação de cópias, negociação em grade, negociação por API e outros serviços automatizados.

O BMX, o token da plataforma da exchange, caiu aproximadamente 63% nas primeiras 24 horas após o anúncio, de acordo com o relatório anterior de encerramento da BitMart. Dados do CoinGecko citados na época colocaram o BMX perto de $0,164 com cerca de $6,1 milhões em volume de negociação diário.

Todos os serviços de negociação à vista, futuros e outros estão programados para terminar às 01:00 UTC em 26 de agosto. A BitMart pode liquidar quaisquer posições futuras deixadas abertas no corte usando o preço de referência relevante, preço do índice ou regras de liquidação.

Os clientes foram solicitados a fechar posições de negociação, cancelar pedidos pendentes e resgatar saldos elegíveis mantidos em produtos de Earn, staking, empréstimos e outros. A empresa recomenda enviar solicitações de retirada antes das 05:00 UTC em 26 de agosto.

As solicitações enviadas após esse horário entrarão em um procedimento de processamento separado. A BitMart afirmou que os clientes afetados receberiam instruções sobre documentos adicionais e etapas de retirada por meio de anúncios oficiais ou notificações diretas na conta.

O fundador Sheldon Xia negou em 8 de agosto que a BitMart tivesse desaparecido, planejado evitar suas obrigações ou se apropriado de ativos de clientes. Xia disse que a equipe central estava realizando um inventário de ativos, consolidando fundos e mantendo os sistemas necessários para o fechamento.

O fundador também disse que a BitMart estava considerando a participação do tribunal e auditores de terceiros como parte de uma revisão transparente. Ele não forneceu uma data de publicação ou explicou se o relatório proposto cobriria as responsabilidades dos clientes juntamente com os ativos de reserva.

A BitMart planeja encerrar as operações da plataforma de negociação às 15:59 UTC em 31 de janeiro de 2027. A bolsa disse que os clientes manteriam acesso à conta por um período especificado após isso para revisar registros históricos e enviar retiradas de acordo com os procedimentos em vigor na época.

Para residentes dos EUA, a BitMart parou de aceitar novas inscrições em maio de 2022, embora a empresa tenha dito que algumas contas mais antigas poderiam permanecer vinculadas a usuários americanos. Um aviso de 23 de julho instruiu os clientes afetados a fechar posições, cancelar pedidos, resgatar saldos de produtos de rendimento e retirar seus ativos até às 23:59 UTC em 8 de agosto.

A BitMart disse que contas vinculadas aos EUA poderiam enfrentar restrições adicionais após o prazo, enquanto retiradas pendentes podem exigir registros de identidade, comprovante de endereço, documentos de origem de fundos ou evidências de que o cliente controla a carteira receptora. Leia mais: O Bitcoin pode alcançar $1M até 2030, diz CEO da Nansen