Staking JUP e HumidiFi: Oportunidades de lucro na venda pública?

Título original do artigo: "Pré-listagem na Coinbase, venda pública da HumidiFi hoje à noite, há dinheiro a ser ganho desta vez?"

Autor original do artigo: Azuma, Odaily Planet Daily

Hoje à noite, o projeto DEX dark pool do ecossistema Solana, HumidiFi, lançará oficialmente sua venda pública no recém-introduzido launchpad da Jupiter. A venda pública será realizada em três rodadas: as duas primeiras são exclusivas para endereços da whitelist da comunidade HumidiFi e endereços de staking JUP, com uma avaliação totalmente diluída (FDV) de 50 milhões de dólares; a rodada final é aberta ao público com uma FDV de 69 milhões de dólares.

Posicionamento da HumidiFi

A HumidiFi posiciona-se como um motor de liquidez no Mercado de Capitais da Internet (ou seja, o posicionamento da Solana).

Diferente dos market makers automatizados (AMM) tradicionais, a HumidiFi é um "AMM de market maker profissional" (prop AMM) que combina execução on-chain com lógica de market making de nível institucional para alcançar spreads mais estreitos, liquidez mais profunda e qualidade de execução superando concorrentes DEX e CEX.

Especificamente, a HumidiFi resolve vários problemas que assolam o modelo AMM tradicional ao introduzir uma estrutura de liquidez ativa:

· Preços preditivos: As cotações são geradas com base em dados de mercado em tempo real e métricas de risco internas, em vez de depender apenas de curvas formuladas;

· Gestão dinâmica de inventário: Ajuste contínuo da exposição ao risco para mitigar riscos de cotações obsoletas e precificação incorreta, maximizando a eficiência do capital;

· Liquidação on-chain, inteligência off-chain: Cálculos complexos são realizados off-chain, enquanto a custódia de ativos, liquidação e contabilidade são totalmente mantidas na blockchain Solana;

· Prioridade para usuários/varejo: Distinção entre usuários de varejo e bots de arbitragem ou com vantagem informacional para fornecer aos primeiros spreads melhores e menor slippage.

Atualmente, a HumidiFi tornou-se a maior exchange de criptomoedas (DEX) por volume de negociação real na blockchain Solana, processando volumes diários de transações superiores a 1 bilhão de dólares — representando aproximadamente 35% de toda a atividade de trading spot DEX on-chain da Solana, com cerca de 4% da receita diária da Solana proveniente dessas transações.

O analista de dados da Blockworks, Sharples, deu um número ainda mais exagerado — a HumidiFi liquida cerca de 30-40% do volume de negociação spot global de SOL-USD, com o recente volume de negociação spot semanal de SOL-USD superando o da Binance. Atualmente, cerca de 95% do volume de negociação spot da HumidiFi vem de SOL-USD, mas recentemente começou a se expandir para BTC, ETH e ZEC.

Tokenomics

Ontem, a HumidiFi revelou oficialmente a tokenomics do seu token WET. O fornecimento total de tokens WET é de 1 bilhão, distribuído da seguinte forma:

· 10% alocados para um evento de pré-venda na plataforma Jupiter DFT, sem restrição de bloqueio;

· 40% alocados para a fundação, com 8% desbloqueados no TGE e a parte restante desbloqueada em etapas ao longo de 24 meses, a cada 6 meses;

· 25% alocados para o ecossistema, com 5% desbloqueados no TGE e o restante desbloqueado em etapas ao longo de 24 meses, a cada 6 meses;

· 25% alocados para a equipe (Labs), sem desbloqueio de token no TGE e posteriormente desbloqueado em etapas ao longo de 24 meses, a cada 6 meses.

Dentro da alocação de pré-venda mais notável de 10%, 6% serão alocados para a whitelist visando o ecossistema HumidiFi (incluindo usuários da HumidiFi, participantes ativos e contribuintes da HumidiFi e membros da comunidade Discord da HumidiFi), 2% serão alocados para stakers JUP, 2% serão alocados para venda pública.

Regras de listagem inicial e avaliação de benefícios

Já no final de outubro, a Jupiter confirmou que o primeiro projeto em seu novo launchpad DTF seria a HumidiFi. Do ponto de vista de dados, a HumidiFi está profundamente entrelaçada com a Jupiter — mais de 90% do fluxo de ordens da HumidiFi vem da Jupiter, tornando a primeira o principal caminho de execução de ordens para a segunda.

Esta manhã, a Jupiter abriu a interface exclusiva para esta venda pública. Como mostrado na imagem abaixo, a venda pública será realizada em três rodadas, e os usuários podem conectar seu crypto wallet para verificar se se qualificam para cada rodada.

· Rodada Whitelist (abre hoje à noite às 23:00 UTC): FDV avaliada em 50 milhões de dólares (1 WET = 0,05 USDC), visando arrecadar 3 milhões de dólares com alocação por ordem de chegada.

· Rodada de usuários de staking JUP (abre amanhã de manhã às 11:00 UTC): FDV avaliada em 50 milhões de dólares (1 WET = 0,05 USDC), visando arrecadar 1 milhão de dólares com alocação por ordem de chegada.

· Rodada Pública (abre amanhã à noite às 23:00 UTC): FDV avaliada em 69 milhões de dólares (1 WET = 0,069 USDC), visando arrecadar 1,4 milhão de dólares com alocação por ordem de chegada.

Esta manhã, a Coinbase anunciou a adição da Humidifi (WET) ao seu roteiro de listagem, o que pode beneficiar a tendência de preço após a listagem da WET.

No geral, em comparação com o desempenho atual dos dados do projeto e a discussão da comunidade, a avaliação da Humidifi nesta venda pública não é considerada alta, e deve haver espaço para valorização. Além disso, esta venda pública não impõe restrições de bloqueio, portanto não há problema de imobilização de fundos, tornando a participação relativamente mais favorável. No entanto, a alocação geral desta venda pública não é considerada alta e, devido ao mecanismo de ordem de chegada, espera-se uma competição significativa — em vez de se perguntar se vale a pena participar, a verdadeira questão pode ser se você conseguirá garantir uma alocação.

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