Previsão de dois anos de 半木夏: Bitcoin entrando em início de mercado de baixa, mercado de ações dos EUA longe do fim da alta

Título original: "Lógica por trás das previsões para os próximos dois anos"

Autor original: Ban Mu Xia, trader renomado

Introdução

Quem leu minhas estratégias de médio prazo no Weibo lembra que meu modelo de previsão se baseia em "Ciclo + Liquidez (Expectativas) + Análise Técnica". Após adicionar a teoria das ondas, a precisão das minhas análises supera 60%. Compartilho aqui as previsões para os próximos dois anos.

1. Ciclo

O Bitcoin terminou o ciclo tradicional de 4 anos e entrou em um mercado de baixa inicial. Os recentes rallys explosivos de muitos altcoins antigos confirmam isso. No fim de cada ciclo de alta do Bitcoin, altcoins antigos sofrem uma super valorização. No entanto, este mercado de baixa pode ser encurtado pela bolha de IA no mercado de ações dos EUA.

O ouro está em um grande ciclo de transição entre sistemas monetários. Enquanto essa transição durar, o ouro continuará subindo. Após o recuo atual, ele permanece um ativo para manter por 10 anos.

O ciclo das ações US está ligado à dívida americana. Segundo especialistas, este ciclo está na fase final, embora faltem alguns indicadores de superaquecimento.

A revolução da IA criará uma bolha? Quase certamente, pois cada mudança tecnológica gera medo de perder a oportunidade (FOMO), levando a gastos excessivos e endividamento.

Tudo isso forma uma base de alta para os próximos dois anos.

2. Liquidez (Expectativas)

Em termos de liquidez, consideramos apenas a situação nos EUA. Recentemente, o shutdown governamental e o aperto monetário tensionaram a liquidez, com o spread SOFR-RRP nos níveis da pandemia. Isso explica a queda recente das ações US e do Bitcoin. As perspectivas de curto prazo permanecem cautelosas.

No entanto, o fim do shutdown melhorará a liquidez. Com essa expectativa, o mercado reagiu. Mas isso não garante uma alta contínua.

A partir de dezembro, o Fed interromperá a redução do balanço e poderá retomar a expansão, melhorando o ambiente para ações US e Bitcoin. Contudo, é um retorno à normalidade. A injeção massiva de liquidez pode esperar até maio, após Trump assumir o controle do Fed, lembrando março de 2020.

Isso baseia a volatilidade de curto prazo, uma tendência de alta moderada a médio prazo e um aumento significativo a longo prazo.

3. Análise Técnica

Bitcoin:

O Bitcoin está em uma correção de onda 4 (tomando a mínima de 12 de março de 2020 como início da onda 1). A onda 4 costuma ser uma correção lateral. Por isso, o Bitcoin deve consolidar nos próximos meses, sem quedas brutais segundo os ciclos e a liquidez.

Para determinar a mínima deste mercado de baixa e a máxima do próximo mercado de alta, consulte o post no Weibo de 3 de novembro.

Ouro:

O ouro está em fase de recuo de um mercado de alta de 10 anos. Esse recuo não terminará em poucas semanas. Porém, sustentado por compras de bancos centrais, a extensão da queda será limitada.

O nível de retração 0.382 em 3100 é um alvo extremo. O cenário mais provável é o fim do recuo entre 3350 e 3750. Se teme perder a tendência de alta de 10 anos, pode comprar abaixo de 3750.

Mercado de ações US:

A incerteza sobre o recuo das ações US é alta, mas como o ciclo de alta está longe do fim, cada queda é oportunidade de compra.

Bolhas de IA são inevitáveis. As empresas que se endividam no início de uma revolução tecnológica podem enfrentar baixos retornos. Se o Fed apertar a política monetária devido à inflação, a bolha estourará.

Indicadores de topo: 1. Aquisições a preços mega. 2. Inflação subindo e expectativas de aperto do Fed. 3. Ações de IA em superaquecimento com avaliações exageradas.

Não se trata de vender imediatamente, mas de ficar alerta e preparar uma estratégia de saída.

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