Что еще выделяет Robinhood Chain помимо мем-коинов?

Недавний взлет Robinhood Chain заставил многих назвать ее «Лас-Вегасом блокчейна». Основатель лично поддержал мем-коин CASHCAT, успешно повторив стратегию «холодного старта» Base и Solana, что позволило быстро привлечь огромную популярность и объемы торгов.

Однако, как предупреждала WEEX Labs в своем исследовательском отчете: «Мем-коины — это лишь «трамплин» для новых блокчейнов, чтобы быстро набрать обороты, используемый для маскировки пустоты ранней экосистемы». Если отбросить фасад спекулятивного безумия, Robinhood проводит гораздо более масштабный финансовый эксперимент.

 

Торгуйте здесь: HOODON UNI MORPHO ARB LIT CASHCAT

 

RWA-ров: уникальное преимущество переноса объемов традиционного брокера в блокчейн

Самый важный ров Robinhood Chain заключается в существующей базе из 28 миллионов владельцев брокерских счетов.

В отличие от большинства публичных блокчейнов, которым приходится прилагать усилия, чтобы объяснить пользователям, «что такое кошелек», стратегия Robinhood заключается в том, чтобы направлять пользователей в блокчейн через привычные инвестиционные отношения. Все, что нужно сделать Robinhood, — это побудить их «сделать еще один шаг вперед»: от брокерских счетов к кошельку, и от владения акциями к владению программируемыми ценными бумагами.

 

Трение, связанное с этим путем миграции, гораздо меньше, чем при попытке обучить криптопользователей стать инвесторами в акции. Как только акции токенизируются, такие активы, как Apple и NVIDIA, можно будет торговать 24/7, использовать в качестве залога, участвовать в DeFi, предоставлять ликвидность и даже автоматически управлять ими с помощью ИИ-агентов.

Как отмечала WEEX Labs в своей предыдущей статье «WEEX Labs: Robinhood Chain взлетает — каковы ключевые моменты и возможности?», если в будущем удастся создать замкнутый цикл конвертации «розничные инвесторы США → ончейн-кошельки → RWA-активы», это может стать настоящим ровом, который выделит Robinhood Chain среди других решений Layer 2.

Конечно, токенизированные акции пока недоступны в самих США, а юридическая структура ближе к долговым инструментам, отслеживающим цены акций, а не к прямому владению капиталом. Но это окно для международных пользователей уже открыто; единственный оставшийся вопрос — скорость одобрения регуляторами.

 

AI-native: недооцененный нарратив

Если RWA — это «открытая карта» Robinhood Chain, то «AI-native» — это скрытая карта, которая еще не была полностью раскрыта.

Robinhood уже запустил «агентскую торговлю» (Agentic Trading) в США, позволяя подходящим клиентам разрешать ИИ-агентам выполнять криптосделки. Проект Vex извлек выгоду из этого нарратива «AI-native» и официального нарратива вокруг агентской торговли, чтобы привлечь внимание рынка, став одним из немногих дифференцированных проектов, которые в настоящее время сочетают в себе как привлекательность нарратива, так и практическую полезность.

 

Более глубокая логика заключается в следующем: чтобы ИИ-агент мог торговать, обменивать, кредитовать и получать доступ к токенизированным реальным активам в блокчейне, ему нужен не набор изолированных приложений, а полный набор финансовых счетов, которые могут быть прочитаны и доступны машинам — и которые не будут легко выходить за свои границы. Пользователи просто предоставляют цель — например, «купить экспозицию на NVIDIA на 1000 долларов, использовать казначейские облигации в качестве залога и поместить простаивающий USDC в стратегию доходности» — и агент может разбить задачу в фоновом режиме, вызывая кошельки, токены акций, DEX и протоколы кредитования для завершения операции.

Именно поэтому Robinhood так решительно настроен создать свой собственный блокчейн. Только контролируя интерфейс кошелька, ончейн-среду и интерфейсы активов одновременно, он может спроектировать путь исполнения агента вместе с его границами риска.

 

Короче говоря, окончательная конкуренция в пространстве AI-native заключается не в том, чья большая языковая модель умнее, а в системе финансовых счетов, к которой машины могут безопасно получить доступ — то, чего традиционные брокеры не могут достичь, и чего не хватает чистым криптопроектам из-за отсутствия поддержки комплаенс-активов. Robinhood находится прямо на этом пересечении.

 

Бум экосистемы в самом разгаре

Поскольку CASHCAT закрепляет свою рыночную капитализацию на уровне более 100 миллионов долларов, ончейн-капитал начинает перетекать в проекты второго эшелона, и многие ведущие DeFi-проекты «голубых фишек» уже пожинают плоды этого бума экосистемы.

Согласно последним данным DeFiLlama, TVL протоколов Robinhood Chain превысил 250 миллионов долларов, рыночная капитализация стейблкоинов приближается к 400 миллионам долларов, а совокупный объем торгов DEX превысил 5 миллиардов долларов. Morpho лидирует среди ончейн-протоколов с TVL около 160 миллионов долларов, выступая в качестве центрального узла для накопления капитала.

https://defillama.com/chain/robinhood-chain

Давайте подробнее рассмотрим несколько ключевых бенефициаров:

Uniswap(UNI) была основной DEX на Robinhood Chain с момента ее запуска. 8 июля ее суточный объем торгов ненадолго превысил 500 миллионов долларов, даже ненадолго опередив все другие сети, кроме основной сети Ethereum. Комиссии протокола, генерируемые этим всплеском активности, обеспечивают поддержку долгосрочной стоимости UNI.

Morpho(MORPHO) направила депозиты из Robinhood Earn — USDG депонируется в казну Morpho, предлагая годовую доходность около 7%. В настоящее время около 60% ончейн-TVL удерживается на Morpho, что напрямую открывает совершенно новый канал для кредитного трафика.

Lighter(LIT) была выбрана в качестве платформы бессрочных фьючерсов по умолчанию для кошелька Robinhood, используя специальный дизайн агрегации с нулевым разглашением. Хотя объем бессрочной торговли в сети еще не является существенным, если он будет быстро расти в будущем, ожидается, что он принесет больше дохода, который затем будет конвертирован в обратный выкуп и сжигание LIT.

Arbitrum(ARB), как базовый технологический стек, забирает 10% чистой выручки протокола Robinhood Chain. Ранний успех Robinhood еще больше подчеркивает потенциал для того, чтобы больше крупных компаний развернули Orbit-цепочки в будущем.

Однако по-настоящему нативные, отличительные приложения на Robinhood Chain еще не получили широкого распространения; большинство из них по-прежнему являются адаптациями или миграциями существующих протоколов. Самым ожидаемым событием для всей экосистемы остается то, какие инновационные приложения появятся в областях RWA и AI-native технологий.

 

Цена --

--

--

--

Резюме

Истинная амбиция Robinhood заключается в том, чтобы использовать свои 28 миллионов пользователей традиционных финансов в качестве фундамента, обновить брокерские счета до программируемых счетов активов и перенести Уолл-стрит в блокчейн.

Конкретный путь может выглядеть так: RWA обеспечивает глубину активов, технология AI-native обеспечивает эффективность исполнения, а зрелые протоколы поставляют инфраструктуру — именно переплетение этих трех нитей рисует полную картину «Nasdaq на блокчейне».

Конечно, вызовы столь же реальны. Юридические границы вокруг токенов акций, ограничения доступа для пользователей из США и нехватка нативных приложений — все это препятствия, которые лежат впереди.

Но если мы посмотрим на долгосрочную перспективу, Robinhood Chain может доказывать одно: гиганты традиционных финансов не уклоняются от блокчейна; они просто выбирают подход, который гораздо более существенен и надежен, чем просто выпуск токена.

Мемы — это трамплин; RWA — это настоящий бизнес. Это утверждение как нельзя лучше подходит к Robinhood Chain.

 

Дополнительное чтение:

Торгуйте токенами Robinhood: разделите $100 000

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.