Криптокошельки расширяются в DeFi-центры, так как обмены и доходность перемещаются в приложение

Поставщики криптокошельков интегрировали торговлю, кредитование и платежи в свои приложения, при этом Phantom взимает 0,85% за большинство обменов, а MetaMask рекламирует до 4% переменной годовой доходности через Money Account.

• Phantom и MetaMask взимают комиссии за обмен, в то время как Jupiter отделяет расходы на маршрутизацию от дополнительных сборов кошелька.
• Money Account от MetaMask объединяет доходность стейблкоинов, расходы по картам и торговлю через один баланс.
• Авто-заработок от Jupiter вносит выбранные стейблкоины в кредитные хранилища, с отдельными контролями для каждого токена.
• Транзакции без газа могут вычитать сетевые расходы из торгуемых токенов, а не удалять сбор.
• Налоговые рекомендации США рассматривают криптообмены иначе, чем переводы между собственными кошельками пользователя.

MetaMask, Phantom и Jupiter описывают продукты, которые объединяют самоуправление с финансовыми услугами, хотя их документация показывает разные подходы к исполнению сделок, кредитованию и комиссиям за транзакции.

Согласно рекомендациям Money Account от MetaMask, пользователи сохраняют контроль над своими средствами, в то время как депозиты приносят доход через сторонние DeFi-платформы. Документация по обмену Phantom перечисляет торговые расходы внутри своего приложения, в то время как Jupiter описывает кошелек Solana, подключенный к своей собственной инфраструктуре маршрутизации и кредитования.

Криптокошельки объединяют доходность с расходами и торговлей

30 июня MetaMask запустил Money Account на Monad, как ранее сообщал crypto.news, предлагая поддерживаемые конверсии стейблкоинов в mUSD наряду с торговлей и платежами по картам.

При запуске Consensys заявила, что депозиты будут поступать в хранилища смарт-контрактов, управляемые Veda и курируемые Steakhouse Financial. Компания определила Morpho как начальное направление кредитования и сообщила, что рынки Aave последуют.

В своем текущем справочном руководстве MetaMask рекламирует до 4% годовой процентной доходности и говорит, что ставка меняется ежедневно в зависимости от рыночных условий. Согласно руководству, отображаемая доходность рассчитывается после сборов за продукт и сеть, в то время как перевод средств в другую сеть или на определенные торговые счета может повлечь сетевые сборы.

Для держателей карт в подходящих регионах MetaMask сообщает, что балансы Money Account могут напрямую финансировать покупки. Его документация также различает mUSD, хранящийся в обычном аккаунте, который не приносит автоматически процентов, от mUSD, внесенного в Money Account.

Внутри Jupiter Wallet документация поставщика по Авто-заработку описывает другое соглашение: пользователи активируют отдельные стейблкоины для автоматических депозитов в кредитные хранилища Jupiter Lend.

Согласно этому руководству, поддерживаемые активы включают USDC, USDT, JupUSD, EURC, USDG и USDS. Пока кошелек разблокирован, расширение проверяет балансы каждый час и вносит полный баланс активированного токена, как только он превышает выбранный порог.

Jupiter сообщает, что эта функция применяется к кошелькам, использующим фразу для восстановления или приватный ключ, исключая кошельки Jupiter ID. Его руководство по продукту добавляет, что отключение Авто-заработка останавливает новые депозиты; средства, уже вложенные в кредитование, остаются там до вывода.

Для депозитов в Aave руководство по поставкам протокола объясняет, что токены перемещаются в ликвидный пул смарт-контрактов, к которому могут получить доступ заемщики. Aave сообщает, что ставки поставок реагируют на активность заимствования и настройки управления, а не остаются фиксированными.

В своей документации по рискам Aave предупреждает, что программные ошибки, неисправные ценовые каналы и изменения в стоимости залога могут повлиять на протокол. Документация перечисляет аудиты, вознаграждения за ошибки и регулируемые рисковые меры среди своих средств защиты.

Встроенные обмены имеют разные сборы и варианты маршрутизации

Согласно справочному руководству Phantom, его сбор в 0,85% применяется к большинству обменов, с исключениями, включая определенные депозиты в балансы бессрочных фьючерсов.

Phantom перечисляет сетевые сборы отдельно и описывает ценовое воздействие как еще одну стоимость торговли против ликвидности на блокчейне. Для кросс-цепочных обменов его руководство сообщает, что сборы поставщиков мостов в настоящее время входят в цифру ценового воздействия, хотя пользователи могут проверить поставщиков перед подтверждением.

В руководстве по обмену MetaMask провайдер указывает комиссию в 0,875% и объясняет, что его сервис ищет децентрализованные биржи и протоколы обмена. MetaMask заявляет, что сам не предоставляет ликвидность.

В сравнении с этим, документация расширения-кошелька Jupiter указывает торговые комиссии от 0% до 0,5%, в зависимости от пары. Согласно странице продукта Jupiter, кошелек не добавляет отдельную платформенную комиссию поверх своей комиссии за маршрутизацию.

Для защиты исполнения MetaMask говорит, что он проводит частные аукционы для подходящих транзакций, вместо того чтобы помещать их в публичную очередь, где транзакции ждут подтверждения.

В том же руководстве MetaMask объясняет, что боты могут вставлять сделки вокруг заказа пользователя, чтобы извлечь выгоду из изменений цен, что называется атакой сэндвичем. Провайдер утверждает, что частная маршрутизация снижает риски вредоносного упорядочивания транзакций, но не может гарантировать защиту в каждом случае.

Jupiter также описывает встроенную защиту от атак упорядочивания транзакций через Ultra, движок маршрутизации, используемый его кошельком.

Безгазовые инструменты меняют способ оплаты сетевых затрат пользователями

С помощью функции безгазового обмена MetaMask вычитает сетевые расходы из токена, который обменивается, когда у пользователей недостаточно родного актива цепочки.

В его документации перечислены Ethereum, BNB Smart Chain, Linea, Base, Arbitrum и Polygon как поддерживаемые сети. MetaMask заявляет, что сделка не может использовать эту функцию, когда ее стоимость ниже стоимости газа.

Для подходящих транзакций Solana Jupiter говорит, что его кошелек покрывает сетевые расходы и восстанавливает эквивалент из полученного токена. Его документация продукта исключает переводы NFT, лимитные заказы и периодические заказы из безгазового исполнения.

Руководство по обмену Phantom также описывает безгазовые транзакции в сетях Solana и совместимых с Ethereum, когда балансы родного токена не могут покрыть сетовую плату.

Торговля через кошельки вызывает вопросы регулирования и налогообложения в США

Инвестиции Phantom в торговые инструменты распространяются на набор персонала. В отчете от 1 июля генеральный директор Брендон Миллман сообщил, что компания наняла трех создателей Ventuals для своих торговых и аналитических команд после того, как их проект на основе Hyperliquid закрыл свои бессрочные рынки OpenAI и Anthropic.

Что касается регулирования в США, Phantom и Центр политики Hyperliquid запросили индивидуальные правила CFTC в подаче, освещенной 10 июля.

Согласно подаче, организации утверждали, что разработчики децентрализованного торгового программного обеспечения не должны автоматически регистрироваться как биржи или клиринговые палаты. Они также утверждали, что интерфейсы некастодиальных кошельков не должны рассматриваться как вводящие брокеры.

Для американских держателей токенов IRS заявляет, что налогооблагаемый доход от цифровых активов, прибыли и убытки должны быть задекларированы независимо от того, получает ли налогоплательщик информационное заявление.

Руководство агентства по виртуальным валютам различает биржи и переводы между кошельками, принадлежащими одному и тому же лицу. Согласно IRS, обмен криптовалюты, удерживаемой как капитальный актив, на другую криптовалюту требует признания капитальной прибыли или убытка, в то время как перевод между собственными кошельками пользователя, как правило, не облагается налогом.

Контроль транзакций расширяется вместе с услугами кошельков

В августе MetaMask запустил Agent Wallet, позволяющий ИИ-агентам проводить транзакции в рамках установленных пользователем лимитов расходов и разрешений протокола.

Согласно MetaMask, его режим защиты по умолчанию приостанавливает транзакции, которые нарушают эти правила, для одобрения человеком. Компания заявила, что подходящие транзакции проходят через симуляцию и проверки угроз, при этом квалифицирующие убытки могут быть покрыты до 10 000 долларов в месяц.

"Агент может действовать, но он действует в рамках границ пользователя", - сказал MetaMask.

Для своей собственной инфраструктуры безопасности Phantom объявил о приобретении Blowfish, что привело команду по защите от мошенничества в компанию-кошелек.

Документация по расширению Jupiter сообщает, что его защита транзакций обнаруживает скрытые переводы, вставленные вредоносными расширениями браузера. В той же документации перечислена поддержка аппаратных кошельков Ledger, Keystone и Trezor, при этом указывается, что код расширения в настоящее время не является открытым исходным кодом.