Блокчейн в торговом финансировании: крупнейшая возможность будущего

• Технология блокчейна может радикально трансформировать сектор глобального торгового финансирования, устраняя бумажные процессы и снижая мошенничество.
• Огромный разрыв в торговом финансировании, составляющий $2,5 трлн, создаёт значительные сложности для малого и среднего бизнеса (SMEs), который не может получить доступ к необходимому кредиту.
• Цифровизация и токенизация активов позволяет улучшить ликвидность и сделать капитал доступным для более широкого круга участников, включая инвесторов и институты.
• Недавние законодательные изменения создают правовую основу для признания электронных торговых документов, облегчая переходы к токенизированным активам.
• Развитие технологии, регулирования и институционального интереса вкладывает прочный фундамент для превращения торгового финансирования в один из ключевых секторов цифровой экономики.

WEEX Crypto News, 2026-01-22 07:35:36

Новая эра технологии блокчейн в финансовых системах

В течение прошедших десяти лет технология блокчейн существенно преобразовала глобальные финансовые системы, повысив их прозрачность, скорость и доступ к финансовым рынкам. Применение блокчейна доказало свою эффективность в цифровых активах, децентрализованных финансах (DeFi) и трансграничных платежах. Однако потенциал блокчейна в одном из самых важных секторов мировой экономики — торговом финансировании — остаётся в значительной степени недооценённым.

Торговое финансирование, предоставляющее капитал и кредит для перемещения товаров и услуг через границы, составляет основу мировой экономики. Его объём достигает $9,7 трлн, но данный сектор остаётся сильно неэффективным, основанным на бумажных процессах и в значительной степени недоступным для малого и среднего бизнеса (SMEs). Эта уникальная комбинация масштабов, значимости и трения делает торговое финансирование крупнейшей реальной возможностью для блокчейна, создавая потенциал для решения неэффективностей и открытия новых рынков для инвесторов и институтов.

Масштаб и разрыв в торговом финансировании

Несмотря на то, что торговое финансирование одно из старейших финансовых систем, его модернизация на глобальном уровне остаётся ограниченной. Почти 90% мирового торгового оборота полагается на механизмы финансирования, такие как аккредитивы, коносаменты и факторинг счетов. Это приводит к глобальному разрыву в торговом финансировании, оценённому в $2,5 трлн, который затрагивает множество предприятий, преимущественно SMEs, которые не могут получить необходимый кредит для роста.

Когда малые производители или экспортёры не могут обеспечить себе торговый кредит, они могут потерять контракты и столкнуться с замедлением производства. В итоге происходит сокращение рабочих мест, ограничение цепочек поставок и снижение экономической инклюзивности. Решение этой проблемы может значительно способствовать росту мировой экономики. Технология блокчейн — первое полное цифровое решение, способное устранить эти разрывы.

Идеальное сочетание: торговое финансирование и блокчейн

Сектор торгового финансирования страдает от неэффективности и мошенничества. Каждая отгрузка товаров может включать участие десяти и более сторон, таких как банки, страховщики, перевозчики и таможенные агенты. Бумажные документы необходимо сверять и проверять вручную, что часто является причиной задержек, ошибок и дублирования данных.

Блокчейн предлагает решения для устранения этих проблем путём замены ручных, бумажных процессов на цифровые, защищённые рабочие потоки. Когда торговые документы, включая счета-фактуры, заказы на покупку и коносаменты, записываются на блокчейне, стороны в цепочке поставок могут проверять их подлинность без участия посредников, что снижает вероятность мошенничества и дорогостоящих задержек. Эта степень цифровизации особенно ценна в трансграничной торговле, где разрозненные стандарты и фрагментированные системы могут замедлять коммерцию.

Цифровизация и токенизация создают основу для преобразования торговых активов, таких как дебиторская задолженность, в цифровые активы, которые можно легко передавать и мгновенно рассчитывать. Вместо того чтобы быть замкнутыми на местных рынках или банковских портфелях, эти активы становятся доступными для глобального пула инвесторов. Для экспортёров и их партнёров это означает более глубокую ликвидность и лучший доступ к капиталу. Для SMEs в развивающихся экономиках это открывает новый путь к финансированию, так как токенизированные торговые активы создают мост между реальной экономической деятельностью и мировыми цифровыми рынками.

Поддержка законодателей

Одним из серьёзных препятствий для модернизации торгового финансирования всегда была юридическая неопределённость. Если торговые инструменты не признавались в цифровой форме, их токенизация не имела бы значительного правового значения. Сегодня это препятствие быстро исчезает благодаря современным законодательным изменениям, открывающим новые горизонты для цифровой торговли.

Недавние события создали беспрецедентный законодательный климат в поддержку цифровой торговли, наконец, предоставив электронной документации чёткую юридическую базу. Разработка Модельного закона ООН о передовых электронных записях (MLETR) установила глобальные рамки для определения того, как цифровые торговые инструменты признаются и исполняются в юрисдикциях. Великобритания пошла дальше, внедрив Акт 2023 года о предоставлении электронной документации полного юридического равенства с бумажными записями.

Недавно в США введён Закон о федеральных стандартах 2025 года для стейблкоинов, включающий требования о 100%-м резервировании, который создал регулируемый фундамент для блокчейн-расчётов. Эта чёткость не только защищает инвесторов, но также позволяет использовать регулируемые стейблкоины в расчётах по торговым операциям.

Ведущее место в цифровом финансировании

Как показала практика, токенизация успешно вводит традиционные активы в цифровую систему. Растущий интерес к стейблкоинам, таким как USDC, демонстрирует, что цифровое представление реальных денег может добиться массового принятия. Ожидается, что данный интерес будет расти далее вследствие недавних регуляторных рекомендаций. Это же правило теперь применяется и к торговым активам.

В последние годы рынок токенизации расширился с менее чем $1 миллиарда до почти $30 миллиардов, с некоторыми прогнозами, достигающими $16 триллионов к 2030 году. Однако торговое финансирование по-прежнему остаётся лишь небольшой частью от этого общего объёма. Технологии, регулирование и институциональный интерес создали готовый фундамент для превращения торгового финансирования в ведущий сектор цифровой экономики.

Конвергенция цифровых инициатив портов, таможенных агентств и многонациональных банков создаёт цифровые входные данные, необходимые для токенизации. Регуляторы устанавливают стандарты, которые позволяют институциональным DeFi платформам связывать реальный кредит с ликвидностью, существующей на blockhain.

Путь к новой экономике

Торговое финансирование может и не привлечь столько внимания, сколько токенизация казначейских облигаций, но его потенциал для реального влияния даже выше. Оно расположено на пересечении финансов, технологий и глобальной торговли — именно там, где сильные стороны блокчейна подходят для решения структурных слабостей традиционных систем.

По мере того как регуляторная чёткость продолжает формироваться и цифровая инфраструктура совершенствуется, токенизированное торговое финансирование может перейти от пилотных проектов к основному финансовому рынку. Открывая этот $9-триллионный сектор для новых участников, блокчейн сделает глобальную торговлю более эффективной, включая, устойчивой и прозрачной.

Вопрос больше не стоит в том, меняет ли блокчейн правила игры для торгового финансирования, а в том, как быстро мы можем воспользоваться этой уникальной возможностью, чтобы полностью интегрировать этот ключевой сектор в цифровую экономику.

FAQ

Как блокчейн может сократить мошенничество в торговом финансировании?

Блокчейн обеспечивает безопасные и неизменяемые записи, что устраняет необходимость в посредниках и минимизирует риск мошенничества, делая каждую транзакцию прозрачной и проверяемой.

Какие преимущества получает малый и средний бизнес благодаря токенизации?

Токенизация позволяет малому и среднему бизнесу получить доступ к глобальным рынкам капитала, что открывает новые возможности для инвестирования и усиленной ликвидности.

Как законодательные изменения способствовали принятию блокчейна в торговом финансировании?

Законы, такие как MLETR и изменения в нормативных актах США и Великобритании, предоставивают цифровым документам юридическую базу, упрощая переход к токенизированному финансированию.

В каких случаях токенизация уже применима?

Токенизация уже применяется для различных классов активов, таких как казначейские облигации, фонды и торговые активы, и её использование стремительно расширяется.

Что необходимо для успешного внедрения блокчейна в этот сектор?

Необходимы дальнейшие технологические усовершенствования, стандартизация процессов и расширение институциональной поддержки для быстрой интеграции блокчейна в торговое финансирование.