Bank of America подтвердил рекомендацию "Покупать" для Micron, целевая цена 1550 долларов

Bank of America считает, что недавно объявленные долгосрочные цели роста SanDisk могут служить ориентиром для переоценки Micron. Банк подтвердил рекомендацию "Покупать" для Micron, сохранив целевую цену на уровне 1550 долларов, что примерно на 61% выше текущей цены акций в 963 доллара. SanDisk ожидает, что в будущем объем продаж будет расти в среднем на 15% в год, а к 2030 финансовому году валовая прибыль превысит 80%. BofA указывает, что если Micron сможет поддерживать аналогичный рост и маржу прибыли под воздействием спроса на HBM, управляемого ИИ, и соблюдения дисциплины поставок, его бизнес может перестать рассматриваться как традиционный циклический бизнес хранения данных. BofA ожидает, что прибыль на акцию Micron в FY30 может достичь 200-250 долларов, и если бизнес, связанный с HBM для ИИ, будет оценен выше, его прибыль и потенциал оценки значительно возрастут. В то же время ожидается, что Micron в будущем может получить коэффициент P/E от 12 до 15, и его акции больше не будут оцениваться исключительно по традиционным циклам хранения. Что касается денежного потока, BofA ожидает, что после истечения ограничений, связанных с законом CHIPS в декабре 2026 года, Micron может увеличить объем выкупа акций, и в это время свободный денежный поток может превысить 80 миллиардов долларов, что теоретически достаточно для выкупа акций на сумму почти 10% от его рыночной капитализации каждый год, что будет способствовать росту EPS. BofA считает, что Micron в дальнейшем необходимо следить за тем, сможет ли он поддерживать высокую маржу прибыли, сможет ли руководство строго выполнять план возврата капитала, а также за спросом и ценами на HBM.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.