Китайские автопроизводители делают ставку на гуманоидных роботов как новый источник прибыли

Гонка за гуманоидными роботами получила новую главу. На этот раз в центре внимания не Tesla Илона Маска, а группа китайских автопроизводителей, которые решили повторить ставку на Optimus с собственным капиталом, промышленной инфраструктурой и амбициями глобального масштаба.

Xpeng, один из самых агрессивных производителей электромобилей в Китае, привлек более 900 миллионов долларов в одном раунде для своего подразделения робототехники. Финансирование, возглавляемое IDG Capital с участием Tencent и Alibaba, оценило подразделение более чем в 6,3 миллиарда долларов. Это было описано как самое крупное частное финансирование, когда-либо зарегистрированное в секторе "воплощенного ИИ" в Китае, то есть систем искусственного интеллекта, интегрированных непосредственно в физические машины.

Почему автопроизводители инвестируют в роботов

Экономическая логика. Маржи прибыли от продажи электромобилей в Китае становятся все более узкими. Жесткая конкуренция между десятками производителей сжала цены до такой степени, что бизнес автомобилей стал почти неустойчивым для значительной части сектора. Робототехника появляется как альтернативный путь монетизации, используя активы, которые уже есть у этих компаний: сложные производственные цепочки, точная инженерия и способность масштабировать производство.

Майкл Данн, генеральный директор консалтинговой компании Dunne Insights, специализирующейся на азиатском автомобильном рынке, указывает, что Xpeng - это китайский автопроизводитель, который наиболее близко следит за инициативами Tesla. "Это самый ориентированный на автономию и первый, кто значительно инвестирует в гуманоидных роботов", - заявил Данн. По его словам, основатель Xpeng, Хэ Сяопэн, является миллиардером в области технологий, известным своей гибкостью. "Он видит минимальные маржи на автомобили в ближайшем будущем. Роботы выглядят гораздо более многообещающе."

Личное вовлечение очевидно. Сяопэн и сопредседатель компании Брайан Гу инвестировали около 100 миллионов долларов из собственного кармана в раунд финансирования подразделения робототехники. Это ясный сигнал убежденности, что инвесторы обычно ценят, оценивая риск и вовлеченность основателей.

Продукт Xpeng и промышленное преимущество Китая

Ставка Xpeng называется Iron, гуманоидный робот с реалистичной формой, предназначенный для коммерческого использования в широком масштабе. Предполагается, что Iron не будет ограничен лабораториями или выставочными демонстрациями, а будет жизнеспособен для внедрения на фабриках, складах и в логистических операциях, как мы уже подробно описали в нашем освещении тенденций в технологиях.

Но Xpeng не одинока. BYD, крупнейший производитель электромобилей в мире, представила гуманоидного робота по имени Сяо Ди. AiMOGA, робототехническое подразделение Chery Automobile, начала подготовку к IPO. Другие автопроизводители, такие как Changan, GAC, Li Auto, SAIC и Seres, также разрабатывают проекты в этом сегменте.

Конкурентное преимущество этих компаний структурное. "У них есть все необходимое оборудование для выполнения работы", - сказал Данн. "Вопрос в том, смогут ли они догнать Tesla в области ИИ." Это центральный вопрос дебатов: механическая и производственная способность закреплена, но искусственный интеллект, который позволяет роботу учиться выполнять сложные задачи, все еще является отличительной чертой, отделяющей прототипы от коммерческих продуктов.

Глобальная гонка за коммерческими гуманоидными роботами

Китайское движение происходит на фоне глобальной тенденции. В Соединенных Штатах стартапы, такие как Agility Robotics, Apptronik и Figure, стремятся к одной и той же цели: коммерческому внедрению в масштабе. Эволюция генеративного искусственного интеллекта ускорила этот рынок, поскольку исследователи считают, что методы, лежащие в основе крупных языковых моделей, могут научить физических роботов выполнять практически любую задачу.

Компания Hyundai, владелец Boston Dynamics, планирует внедрить гуманоидного робота Atlas на своем заводе в Джорджии (США) еще в этом году. Ожидается, что к 2028 году эти роботы будут выполнять такие задачи, как сортировка деталей на конвейерных линиях. Корейский автопроизводитель заключил партнерство с DeepMind, лабораторией ИИ Google, чтобы ускорить разработку Atlas и открывает центр, посвященный обучению роботов картированию сложных движений, таких как подъемы и повороты.

Еще одно важное событие произошло в компании Mobileye, поставщике автомобильных технологий, которая приобрела стартап гуманоидных роботов Mentee Robotics за 900 миллионов долларов. Даже Rivian, американский производитель электрических пикапов, создала подразделение под названием Mind Robotics, хотя их роботы не обязательно имеют гуманоидную форму.

Что стоит на кону для рынка технологий

Объем капитала, поступающего в гуманоидную робототехнику, является индикатором того, что сектор выходит из фазы хайпа в фазу индустриализации. Когда автопроизводители с миллиардными доходами и глобальными производственными цепочками входят в сегмент, это сигнализирует о том, что технология достигла достаточной зрелости, чтобы оправдать крупные инвестиции.

Для инвестора, следящего за технологиями, ситуация представляет собой перераспределение в секторе. Автопроизводители, которые сегодня зависят от узких маржей на автомобилях, могут через пять лет генерировать значительные доли дохода с помощью робототехники. Это меняет инвестиционную стратегию таких компаний, как BYD и Xpeng, которые теперь оцениваются не только как производители автомобилей, но и как платформы для интеллектуального оборудования, что мы уже обсуждали, говоря о том, как новые технологии влияют на финансовые рынки.

Риск, как всегда, заключается в реализации. Расстояние между функциональным прототипом и масштабируемым коммерческим продуктом огромно. Tesla, которая представила Optimus в 2022 году, все еще не смогла продемонстрировать массовое производство. Разница в том, что китайские автопроизводители начинают с конкретного преимущества в производстве и масштабе, которое немногие западные конкуренты могут воспроизвести.

Вопрос остается тем же, что поднял Данн: оборудование готово, но будет ли искусственный интеллект на высоте? Ответ на этот вопрос определит, кто получит прибыль от этой новой индустрии, а кто просто сжег капитал в попытках. Влияние этой гонки на глобальную технологическую экосистему будет ощущаться на протяжении многих лет.