«Новый бог фондового рынка» Serenity: Sivers может стать ключевым узким местом и критической точкой в индустрии CPO

«Новый бог фондового рынка» Serenity опубликовал анализ, в котором говорится, что на фоне ожидаемого широкомасштабного внедрения технологии оптики с совместной упаковкой (CPO) во второй половине 2027 года Sivers Semiconductors (SIVE) может стать и узким местом, и ключевым узлом отрасли.

В анализе отмечается, что поставки лазеров непрерывного излучения (CW) могут быть ограничены. Из-за ранее размещенных заказов со стороны NVIDIA производственные мощности таких компаний, как Sumitomo Electric, Furukawa Electric и Win Semi, практически полностью загружены. В то же время Sivers, работающая по модели fab-lite, фактически обеспечила себе значительные поставки CW-лазеров, заранее зарезервировав производственные мощности у подрядчиков, таких как Win Semi.

Согласно анализу, несколько направлений развития CPO, включая проекты ASIC от Ayar Labs, Jabil, Marvell, Celestial и других крупных облачных провайдеров, в значительной степени зависят от лазерных решений Sivers. В краткосрочной перспективе у них нет зрелых альтернативных поставщиков, что делает Sivers структурным «узким местом» всей экосистемы.

Кроме того, Sivers является базовым эталонным решением по конструкции лазера для GlobalFoundries. К соответствующей экосистеме относятся AMD и несколько поставщиков CPO-чипов. За исключением вертикально интегрированных компаний, таких как NVIDIA и Broadcom, большинство проектов ASIC и коммерческих CPO, вероятно, будут строиться вокруг Sivers.

Serenity ожидает, что по мере роста рынка CPO — почти с нуля до значений от 81 млрд $ до 91 млрд $ примерно за полтора года — Sivers может повторить траекторию роста Lumentum и в ближайшие годы превратиться в компанию с рыночной капитализацией около 75 млрд $. Однако приведенные выше оценки отражают лишь личное мнение рыночных аналитиков.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.