NH Investment Securities снизила целевую цену для SK Hynix до 3,4 миллиона вон

Корейская компания NH Investment Securities сохранила рейтинг «Покупать» для SK Hynix, но снизила целевую цену с 4,1 миллиона вон до 3,4 миллиона вон. Учитывая график поставок HBM4 и скорость внедрения долгосрочных соглашений, прогнозы прибыли на 2027 и 2028 годы были пересмотрены. Рынок по-прежнему скептически относится к эффективности долгосрочных соглашений, и потребуется время для проверки. Как только эффект будет подтвержден, это, вероятно, приведет к пересмотру оценки компании. Несмотря на то, что способность компании генерировать наличные средства увеличилась, четкая структура вознаграждения акционеров еще не установлена, что вызывает разочарование. Если будут четко определены рекомендации по распределению капитала, это станет важным катализатором для роста акций. Во втором квартале 2026 года SK Hynix достигла выручки в 79,3 триллиона вон, что на 256,8% больше по сравнению с прошлым годом и на 50,9% больше по сравнению с предыдущим кварталом; операционная прибыль составила 60,5 триллиона вон, что на 557,2% больше по сравнению с прошлым годом и на 61,0% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Ожидая третий квартал 2026 года, предполагается, что объем отгрузки DRAM и NAND вырастет на 10,0% и 1,3% соответственно, а средние цены на них вырастут на 16,5% и 7,0% соответственно. Ожидается, что операционная прибыль достигнет 76,2 триллиона вон, что на 569,6% больше по сравнению с прошлым годом и на 25,9% больше по сравнению с предыдущим кварталом.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.