Serenity: Спрос на AI в цепочке поставок продолжает расти, сегменты хранения ожидают долгосрочного расширения

Serenity опубликовала обзор цепочки поставок AI на платформе X, указав, что спрос на инфраструктуру AI приводит к тому, что такие сегменты, как хранение, передовая упаковка, финансирование вычислительных мощностей, оптическая связь, источники питания и электронные компоненты, входят в долгосрочный цикл расширения. Цепочка поставок AI все еще находится на стадии быстрого роста. В области хранения UBS прогнозирует, что валовая маржа традиционных производителей DRAM (таких как Micron) может достичь 95% к 2027 году, превысив уровень валовой маржи продуктов HBM. Долгосрочные контракты SanDisk охватывают около двух третей мощностей до 2028 года, минимальный объем контрактных доходов достигает 93 миллиардов долларов, а текущая рыночная капитализация составляет около 239 миллиардов долларов, что показывает, что цели по доходам в будущем могут сохраняться на протяжении многих лет. В области облачной инфраструктуры CoreWeave подписала соглашение на использование услуг GPU A100 от NVIDIA до 2029 года, что является положительным фактором для новых облачных компаний и ослабляет пессимистичную логику некоторых инвесторов о быстром обесценивании старых GPU. Темпы роста компаний, занимающихся AI моделями, продолжают превышать ожидания, и рынок ожидает, что доходы Anthropic могут достичь от 190 до 200 миллиардов долларов в 2028 году. Тем не менее, передовая упаковка и инфраструктура полупроводников остаются основными узкими местами; руководитель TSMC заявил, что в ближайшие годы отрасль может столкнуться с нехваткой хранения и напряженностью в поставках ABF-плат. Serenity подводит итог, что цепочка поставок инфраструктуры AI продолжает расширяться, и все сегменты демонстрируют долгосрочный рост спроса, а цепочка поставок AI все еще находится на стадии быстрого развития.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.