[Налоговые лазейки] ① Безсрочные фьючерсы на зарубежные криптоактивы: неясные основания для налогообложения

Налогообложение цифровых активов (криптоактивов) вступит в силу через 4 месяца. Налогообложение цифровых активов будет применяться с основным вычетом в 2,5 миллиона вон и налоговой ставкой 20% (максимум 22% с учетом местных налогов) с 1 января 2027 года.

Среди недостатков, на которые указывали политические круги и отрасль, выделяется вычет убытков. Доходы от цифровых активов классифицируются как прочие доходы, и вычет убытков не применяется.

Однако перед введением налогообложения также указывают на наличие пробелов, помимо вычета убытков.

в серии "Налоговые лазейки" рассматривает пробелы в текущей системе налогообложения цифровых активов. Первым рассматриваемым вопросом являются безсрочные фьючерсы на цифровые активы.

Согласно действующей системе налогообложения доходов от цифровых активов, не найдено подходящего способа налогообложения доходов от безсрочных фьючерсов. Налогообложение осуществляется по принципу "перечисления", когда облагаются только те элементы, которые перечислены в законе, и в случае безсрочных фьючерсов отсутствует юридическое определение, что не позволяет отнести их к объектам налогообложения.

Правительство планирует ввести налогообложение доходов от цифровых активов с 1 января 2027 года. Налогообложение цифровых активов будет применяться с лимитом вычета в 2,5 миллиона вон и налоговой ставкой 20% (максимум 22% с учетом местных налогов).

Объектами налогообложения цифровых активов являются доходы от передачи и аренды. Основной тип сделок — это покупка и продажа цифровых активов. Если вы покупаете цифровые активы на сумму 10 миллионов вон и продаете их за 20 миллионов вон на внутренней бирже, налогообложению подлежит сумма в 7,5 миллиона вон после вычета лимита в 2,5 миллиона вон из дохода в 10 миллионов вон.

Однако безсрочные фьючерсы не включены в объекты налогообложения по закону о подоходном налоге. Безсрочные фьючерсы — это уникальный производный продукт на рынке цифровых активов, который не имеет срока действия и доступен для торговли 24 часа в сутки.

Закон о подоходном налоге определяет доходы от цифровых активов в пункте 27 статьи 21 как доходы, возникающие от передачи или аренды цифровых активов в соответствии с Законом о защите пользователей криптоактивов. Однако упоминания о производных финансовых инструментах цифровых активов нет. Это и есть причина возникновения налогового пробела в отношении безсрочных фьючерсов.

Это отличается от налогообложения производных финансовых инструментов на фондовом рынке. Доходы от торговли производными инструментами, такими как фьючерсы, облагаются налогом на прирост капитала в соответствии с законом о подоходном налоге. Налоговая ставка составляет 10% (максимум 11% с учетом местных налогов), а лимит вычета — 2,5 миллиона вон.

Причина различия в налогообложении производных финансовых инструментов на фондовом рынке и цифровых активов заключается в отсутствии юридического определения для производных финансовых инструментов цифровых активов в законодательстве. Законы, регулирующие цифровые активы, включают Закон о специальной финансовой информации и Закон о защите пользователей криптоактивов. Закон о специальной финансовой информации касается борьбы с отмыванием денег и регистрации бизнеса, и не охватывает производные инструменты. Закон о защите пользователей криптоактивов также регулирует недобросовестные сделки и не регулирует производные инструменты.

Включение безсрочных фьючерсов в производные инструменты по закону о фондовом рынке также является сложной задачей. По закону о фондовом рынке фьючерсы — это контракты на покупку и продажу активов по установленной цене на определенный момент в будущем. Это означает, что товары с установленным сроком действия рассматриваются как фьючерсы по закону о фондовом рынке, тогда как безсрочные фьючерсы не имеют срока действия, что требует нового юридического определения.

Внутренний закон о подоходном налоге принимает принцип "перечисления", согласно которому налогообложение невозможно, если налоговые элементы не перечислены. Это означает, что если в законе не упоминается, то налогообложение не применяется, и в случае безсрочных фьючерсов они не могут быть перечислены и, следовательно, не могут быть обложены налогом, поскольку они юридически не определены в стране.

Важно отметить, что внутренние пользователи также участвуют в фьючерсном рынке через глобальные биржи. Хотя внутренние биржи не поддерживают фьючерсную торговлю, активы переводятся для использования на глобальных рынках. Уникально, что объем фьючерсной торговли на рынке цифровых активов превышает объем спотовой торговли. По данным CryptoQuant от 23 числа, объем фьючерсной торговли на крупнейшей в мире бирже цифровых активов Binance составил 13,3 миллиарда долларов (около 18,4 триллиона вон), что в 8 раз больше объема спотовой торговли в 1,6 миллиарда долларов (около 2,2 триллиона вон).

Внутренние пользователи также активно используют этот рынок. Согласно SimilarWeb, в период с мая по июль доля трафика из Кореи на Binance составила 8,61%, что позволило занять второе место после Индии (8,9%). В 2025 году сумма заявленных зарубежных цифровых активов также составила около 11,1 триллиона вон. Эта сумма заявляется, если у вас есть более 500 миллионов вон в цифровых активах за границей. В прошлом году объем личных активов составил около 9,3 триллиона вон, что впервые превысило объем корпоративных активов (1,8 триллиона вон) после введения системы отчетности в 2023 году.

Ким Джи Хо, налоговый консультант Seum Tax, заявил: "Безсрочные фьючерсы в настоящее время не рассматриваются как производные инструменты по закону о фондовом рынке, и поэтому не подпадают под налогообложение на прирост капитала, а также не подпадают под правила налогообложения доходов от цифровых активов по закону о подоходном налоге." Он добавил: "Поскольку часто происходят сделки с наличными и фьючерсами, если фьючерсы не попадают под налогообложение, убытки от фьючерсной торговли также не могут быть вычтены, что может быть неблагоприятно для налогоплательщиков."

Ким Ик Хён, адвокат юридической фирмы Yulchon, отметил: "С учетом основного принципа налогового законодательства, трудно сразу же обложить налогом пробелы, касающиеся безсрочных фьючерсов и других объектов, которые неясны в соответствии с действующим законодательством." Он добавил: "Тем не менее, нельзя утверждать, что текущая система налогообложения цифровых активов в корне ошибочна только из-за некоторых пробелов; необходимо начать с типичных типов сделок и в дальнейшем рассмотреть и дополнить систему налогообложения, чтобы сделать ее более последовательной и с меньшим количеством пробелов."