Эксклюзивные данные orderbook раскрывают детали о crash USDE
В уязвимости oracle на одной из ведущих бирж способствовала рыночному crash в пятницу, который стал крупнейшим событием liquidation в истории с объемом в 19 миллиардов долларов. В этой статье мы анализируем недавно полученные forensic данные orderbook из этого инцидента.
Недавний crash 10 октября стал самым масштабным событием liquidation в истории крипторынка. По последним данным на 15 октября 2025 года, объем ликвидаций превысил 20 миллиардов долларов, что привело к снижению open interest на 70 миллиардов долларов. Это число значительно превосходит другие известные каскады ликвидаций, такие как crash во время COVID-19 с 1,2 миллиарда долларов или коллапс FTX с 1,6 миллиарда долларов в ликвидациях.
После инцидента среди экспертов сформировалось мнение, что событие частично вызвано уязвимыми pricing oracles. Стоимость collateral трех привязанных токенов, включая USDE, bnSOL и wBETH, определялась из внутренних данных orderbook вместо внешнего oracle. Это ставит пользователей с функцией унифицированных аккаунтов под риск liquidation во время рыночных аномалий.
Возможно, эта уязвимость была использована в скоординированной атаке 10 октября, хотя доказательства остаются неоднозначными. В частности, USDE способствовал каскадным ликвидациям с приблизительным объемом в 346 миллионов долларов, по сравнению с wBETH на 169 миллионов долларов и bnSOL на 77 миллионов долларов. Массовый отток buy-side liquidity на паре стейблкоина следует считать особенно подозрительным.
Используя эксклюзивно полученные гранулярные данные от партнеров в области AI-driven аналитики рынка, мы разбираем необычную активность на торговой паре USDE/USDT в этой статье.
Массовый срыв liquidity
Система обнаружения аномалий зафиксировала один из самых резких и сложных рыночных сдвигов в торговле стейблкоинами. Это удивительно, учитывая отсутствие опасений по поводу надежности collateral USDE, в отличие от предыдущих depeg UST и USDC. Минты и редемпции USDE продолжали работать нормально. Тем не менее, профессиональные market makers массово вывели liquidity из пары. Часть этого можно приписать автоматизированным системам оценки рисков, которые инициировали защитный вывод котировок для ограничения exposure.
Перед коллапсом средняя общая liquidity для USDE составляла 89 миллионов долларов с сбалансированной структурой buy и sell orders. Между 21:40 и 21:55 UTC liquidity пары рухнула почти на 74%, опустившись до примерно 23 миллионов долларов. К 21:54 глубина рынка почти полностью исчезла. Общая liquidity упала до всего 2 миллионов долларов, а активность market-making фактически прекратилась. В результате bid-ask spreads раздулись до 22%.
Рынок потерял структурную целостность во время crash. Объем торгов вырос в 896 раз, поскольку ask-side depth обвалился на 99%. Дисбаланс толкнул цену USDE вниз до 0,68 доллара на спотовом рынке, в то время как на других платформах она оставалась близко к peg.
В 10-минутный период кризиса интенсивность торгов увеличилась почти в 16 раз по сравнению с нормальной скоростью 108 trades per minute. Она достигла пика почти в 3000 trades per minute, с 92% из них sell orders. Многие ордера можно отнести к паническим продажам, срабатыванию stop-loss и forced liquidations.
Доказательства аномальной рыночной активности
Однако аномальная активность была замечена системой обнаружения аномалий задолго до liquidity crisis USDE. Около 21:00 UTC она зафиксировала 28 аномалий, что в четыре раза выше, чем в предыдущий час. Аномалии включают необычные всплески в volume, prices или trade intensity, а также подозрительные паттерны, такие как bursts, clusters и sequences trades. Это также включает fingerprinting активности, характерной для различных форм order spoofing.
Три отчетливых залпа крупных ордеров прямо перед кризисом видны в профиле размеров orderbook. Эти ордера были размещены, когда BTC уже начал падать на основных биржах, но до того, как USDE вошел в liquidity crunch.
Событие подчеркивает хрупкость и leverage, все еще присутствующие на крипторынке, где каскадные ликвидации могут уничтожить кажущиеся безопасными сделки. Подобно 99% drawdown на некоторых altcoins во время crash, depeg USDE демонстрирует, что рынок многих токенов имеет мало органического demand для поддержки. В отсутствие крупных market makers orderbook многих криптоактивов показали слабую устойчивость.
Сравнение с прошлыми инцидентами
Представьте, что крипторынок — это дом из карт: один неверный толчок, и все рушится. В отличие от crash COVID-19, где ликвидации были “всего” 1,2 миллиарда долларов, нынешний инцидент с USDE показал, как уязвимости oracle могут усилить эффект домино, подобно тому, как слабое звено в цепи рвется под нагрузкой. По последним данным на 15 октября 2025 года, общий объем ликвидаций вырос до 20 миллиардов долларов, что подтверждается отчетами от ведущих аналитических фирм, подчеркивая масштабы по сравнению с прошлыми событиями.
Актуальные обновления и обсуждения
На основе самых частых поисковых запросов в Google, таких как “что вызвало crash USDE” и “как избежать liquidation в крипте”, пользователи активно ищут объяснения и стратегии защиты. На Twitter темы вроде #USDEcrash и #CryptoLiquidation набирают обороты, с тысячами постов о потенциальных атаках на oracles. Последние обновления включают твит от официального аккаунта разработчиков USDE от 12 октября 2025 года, где они объявили об усилении мер безопасности oracle для предотвращения будущих depeg. Кроме того, обсуждения на платформах фокусируются на роли AI в обнаружении аномалий, с примерами из реальных кейсов, где timely detection спасла миллионы.
Выравнивание с брендом и торговля на WEEX
В мире, где такие инциденты как crash USDE подчеркивают важность надежных платформ, WEEX exchange выделяется как надежный партнер для трейдеров. С фокусом на продвинутые инструменты risk management и стабильную liquidity, WEEX помогает пользователям избегать каскадных ликвидаций, предлагая seamless trading с минимальными рисками. Это не просто биржа — это экосистема, где инновации встречаются с безопасностью, усиливая доверие и способствуя росту вашего портфеля в волатильном рынке.
Это событие служит напоминанием о необходимости осторожности, но также открывает возможности для тех, кто готов учиться на ошибках рынка.
FAQ
Что именно вызвало crash USDE 10 октября?
Crash USDE был частично вызван уязвимостью oracle, приводящей к потере liquidity и каскадным ликвидациям, с объемом в 20 миллиардов долларов по последним данным.
Как избежать liquidation в подобных ситуациях?
Используйте консервативное leverage, мониторьте market depth и выбирайте платформы с надежными oracles для минимизации рисков.
Есть ли признаки, что это была скоординированная атака?
Данные указывают на аномальные паттерны, такие как bursts крупных ордеров, но доказательства остаются неоднозначными; дальнейшие расследования продолжаются.
Вам также может понравиться

Кредитор Newrez принимает криптоактивы в кредитных решениях
Ключевые моменты: В феврале Newrez начнет учитывать криптоактивы, такие как Bitcoin и Ether, в качестве обеспечений для ипотек.…

Coinbase запускает торговлю акциями для избранных пользователей в рамках стремления к «все-в-одном» платформе
Ключевые моменты Coinbase стремится стать «все-в-одном» платформой, объединяя криптовалюты, акции и альтернативные рынки. Изначально акции предлагаются через традиционные…

Закон CLARITY застопорился: Почему проценты на stablecoin стали “занозой” для банков?
Key Takeaways Интересосберегающие stablecoins стали ключевым вопросом в обсуждениях закона CLARITY, что вызывает разочарование в банковской отрасли США.…

Rollback Paradex вызвал недовольство, накаляется конкуренция HIP-3: что нового в мэйнстримной экосистеме?
Основные выводы Запуск платформы NYSE для торговли токенизированными ценными бумагами вызывает широкое обсуждение. Она предлагает 24/7 операции и…

Прогноз ARK на 2026 год: Пик золота, отскок доллара и независимое движение Bitcoin
Key Takeaways Cathie Wood прогнозирует новый “золотой век” для американского фондового рынка, обусловленный дерегулированием и налоговыми послаблениями. Ожидается…

2026 Airdrop Interoperability Guide: Comprehensive Index of 182 Projects Across Major Tracks
Key Takeaways The 2026 Airdrop Interoperability Guide covers 182 projects across eight key areas, offering a roadmap for…

Трамп продвигается в отношении ФРС, NFT Париж отменен, Италия предупреждает фин-блогеров: Глобальный Экспресс
Основные выводы Президент Дональд Трамп обвиняет председателя ФРС Джерома Пауэлла в неправильном распределении средств, что многие считают политически…

Выпуск монет ETHGas Foundation и механизм Believe Emotional Transaction: за чем следят за рубежом?
Основные выводы Проект Zama запускает аукцион токенов $ZAMA на платформе CoinList, используя механизм аукциона с голландскими торгами, что…

Блокчейн в торговом финансировании: крупнейшая возможность будущего
Технология блокчейна может радикально трансформировать сектор глобального торгового финансирования, устраняя бумажные процессы и снижая мошенничество. Огромный разрыв в…

Revolut выходит на рынок Перу с новой банковской лицензией: стратегия на бизнес денежных переводов
Revolut подает заявку на банковскую лицензию в Перу в рамках стратегии расширения на Латинскую Америку. Планируется активная конкуренция…

Трамп предпринимает шаги против Fed, Италия предупреждает “фин-инфлюенсеров”
Ключевые выводы Президент США Дональд Трамп инициировал уголовное расследование против председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, что привело…

Блокчейн в торговом финансировании: крупнейшая возможность будущего
Технология блокчейна может радикально трансформировать сектор глобального торгового финансирования, устраняя бумажные процессы и снижая мошенничество. Огромный разрыв в…

Трамп предпринимает шаги против Fed, Италия предупреждает “фин-инфлюенсеров”
Ключевые выводы Президент США Дональд Трамп инициировал уголовное расследование против председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, что привело…

AI News Today: Может ли ИИ сделать блокчейн-системы более надежными на живых крипторынках?
Узнайте, как ИИ используется в блокчейн-системах для обнаружения рисков, повышения надежности и поддержки безопасной криптоторговли в условиях живого крипторынка.

YO Protocol поглощает потери из-за ошибочного обмена YoUSD
Key Takeaways YO Protocol потеряла около 3,7 миллиона долларов из-за ошибочного обмена токенов YoUSD. Ошибка произошла из-за неправильно…

YO Protocol реализует меры для устранения последствий потери $3,7 млн из-за автоматического обмена
Key Takeaways YO Protocol восполнил недостаток средств в размере $3,7 млн, возникший из-за неудачного автоматического обмена. Заполненная YO…

Бурный рост $BDXN: Web3 платформа Bondex наращивает уверенность инвесторов
Key Takeaways $BDXN демонстрирует значительный рост, за последние 24 часа поднявшись на 31.38%. Market capitalization for Bondex presently…
Соревнование с разветвленным входом в AI Wars вступает в ключевую фазу, поскольку 8–10 стратегий ИИ в каждой группе соревнуются за единственное место в финале
WEEX AI Wars — это соревнование по торговле с использованием ИИ и хакатон, ориентированные на реальную рыночную эксплуатацию. Узнайте, как работают стратегии торговли с использованием ИИ, алгоритмическая торговля и призовой фонд.
Кредитор Newrez принимает криптоактивы в кредитных решениях
Ключевые моменты: В феврале Newrez начнет учитывать криптоактивы, такие как Bitcoin и Ether, в качестве обеспечений для ипотек.…
Coinbase запускает торговлю акциями для избранных пользователей в рамках стремления к «все-в-одном» платформе
Ключевые моменты Coinbase стремится стать «все-в-одном» платформой, объединяя криптовалюты, акции и альтернативные рынки. Изначально акции предлагаются через традиционные…
Закон CLARITY застопорился: Почему проценты на stablecoin стали “занозой” для банков?
Key Takeaways Интересосберегающие stablecoins стали ключевым вопросом в обсуждениях закона CLARITY, что вызывает разочарование в банковской отрасли США.…
Rollback Paradex вызвал недовольство, накаляется конкуренция HIP-3: что нового в мэйнстримной экосистеме?
Основные выводы Запуск платформы NYSE для торговли токенизированными ценными бумагами вызывает широкое обсуждение. Она предлагает 24/7 операции и…
Прогноз ARK на 2026 год: Пик золота, отскок доллара и независимое движение Bitcoin
Key Takeaways Cathie Wood прогнозирует новый “золотой век” для американского фондового рынка, обусловленный дерегулированием и налоговыми послаблениями. Ожидается…
2026 Airdrop Interoperability Guide: Comprehensive Index of 182 Projects Across Major Tracks
Key Takeaways The 2026 Airdrop Interoperability Guide covers 182 projects across eight key areas, offering a roadmap for…