ШІ та криптовалюти: Чарльз Хоскінсон попередив про нову загрозу для індустрії

ШІ та криптовалюти все тісніше переплітаються, але разом з новими можливостями ринок отримує й нові ризики. Штучний інтелект, за словами засновника Cardano Чарльза Хоскінсона, може різко посилити загрози для програмного забезпечення, гаманців, мостів та всієї інфраструктури цифрових активів.

Чарльз Хоскінсон описав своє бачення майбутнього крипторинку, розповів про плани Cardano та окремо підкреслив: індустрія поки що не готова до швидкості, з якою розвиваються інструменти штучного інтелекту, включаючи масовий інтерес до рішень на кшталт ChatGPT. Криптовалюта стає не лише інвестиційним активом, але й частиною складного технологічного середовища, де безпеку вже не можна залишати на другому плані.

Чому ШІ стає викликом для крипторинку

Головний ризик, на який вказує Чарльз Хоскінсон, пов'язаний із ШІ-атаками. Чим швидше розвиваються моделі штучного інтелекту, тим легше зловмисникам знаходити слабкі місця в коді, автоматизувати атаки та масштабувати їх. У такій ситуації гонка за швидким запуском продукту більше не повинна бути важливішою за надійність.

Чим потужнішими стають інструменти ШІ, тим важливіше заздалегідь перевіряти код, гаманці, мости та всю інфраструктуру, з якою працюють інвестори.

На його думку, базова захист має будуватися одразу в кількох напрямках:

• страхові механізми для некостодіальних гаманців і мостів;
• більш жорсткі вимоги до безпеки проектів;
• можливість повернення коштів інвесторам при серйозних інцидентах.

Ринкова капіталізація сама по собі не захищає проект, якщо його інфраструктура вразлива.

Cardano робить ставку на ZK-технології та децентралізовану ідентичність. Ці інструменти повинні допомогти з приватним відновленням доступу та виплатами, не руйнуючи базові принципи конфіденційності.

Ще один важливий тренд — зближення Web2 та Web3. Для масового ринку вже недостатньо просто запустити блокчейн-додаток. Користувачам потрібні ШІ-сервіси, приватність, цифрова ідентифікація та комплаєнс в одному зрозумілому контурі.

Хоскінсон також вважає, що конкуренція змінюється. Блокчейни змагаються не лише один з одним: серйозними суперниками стають великі корпорації, включаючи Google та JPMorgan, які будують власну фінансову та технологічну інфраструктуру.

У Cardano, за його оцінкою, сильна технологічна база, але проекту потрібна більш зрозуміла маркетингова стратегія. Без неї навіть якісна архітектура може залишитися недооціненою ринком.

Окремо Хоскінсон висловився про Ethereum. Він бачить ризик ослаблення децентралізації через відсутність ончейн-казначейства та повноцінного управління. У короткостроковій перспективі, на горизонті 3--6 місяців, ринок може залишатися під тиском. Довгострокові драйвери, на його думку, пов'язані з токенізацією реальних активів та притоком нових користувачів.

ШІ-агенти можуть стати двигуном масового прийняття криптовалют

Небезпека — не єдина сторона розвитку ШІ. У Franklin Templeton вважають, що ШІ-агенти здатні стати одним з головних факторів масового впровадження криптовалют. Логіка проста: такі агенти виконуватимуть між собою величезну кількість мікроплатежів, а традиційна банківська інфраструктура для цього занадто повільна та дорога.

Якщо ШІ-агенти почнуть масово розраховуватися один з одним, криптовалютам може знадобитися інфраструктура для швидких і дешевих мікроплатежів.

Блокчейн у цьому сценарії виглядає більш підходящою основою: він дозволяє проводити операції швидше, дешевше і без безлічі посередників.

У цьому сценарії аналітики виділяють кілька мереж і токенів:

• Aptos / APT: можливий бенефіціар зростання мікроплатежів між ІІ-агентами.
• Solana / SOL: мережа та токен, які розглядаються як кандидати для швидких і недорогих операцій.
• BNB Chain / BNB: екосистема та токен, які також можуть отримати попит у сценарії масових мікроплатежів.

Як ІІ використовують у криптовалютах і трейдингу

Використовувати ІІ для трейдингу криптовалют можна, але він не скасовує ринковий ризик. Такі інструменти допомагають швидше розбирати великі масиви даних, шукати закономірності, формувати торгові сценарії та автоматизувати частину операцій.

В торгівлі ІІ зазвичай бере на себе кілька завдань:

• аналіз цін, обсягів, новинного фону та ончейн-даних;
• пошук сигналів і аномалій на ринку;
• прогнозування ймовірних сценаріїв руху ціни;
• автоматизація угод за заданими правилами;
• контроль ризику та розміру позиції.

ІІ-трейдинг відрізняється від класичного алгоритмічного трейдингу тим, що алгоритм діє заздалегідь прописаними правилами, а ІІ може адаптувати модель під нові дані. На практиці ці підходи часто поєднуються: алгоритм виконує угоди, а ІІ допомагає з аналізом і налаштуванням стратегії.

ІІ-моделі, такі як ChatGPT, можуть бути корисними для розбору ринкової інформації, перевірки ідей і підготовки сценаріїв, але їх не можна сприймати як готову систему для купівлі та продажу криптовалют. Найкращий інструмент залежить від задачі: аналіз, автоматизація угод, управління ризиком або робота з ончейн-даними.

Що таке AI-токени

AI-токени --- це криптоактиви проектів, які використовують штучний інтелект або обслуговують інфраструктуру для ІІ-сервісів. Вони можуть застосовуватися для оплати обчислень, доступу до сервісів, винагороди учасників мережі, управління проектом і розрахунків між ІІ-агентами.

До криптоактивів, пов’язаних зі сценарієм зростання ІІ-агентів, відносяться:

• Aptos / APT: можливий бенефіціар зростання операцій між ІІ-агентами.
• Solana / SOL: мережа та токен, які можуть бути затребувані для швидких платежів.
• BNB Chain / BNB: екосистема та токен, які також розглядаються в контексті масових мікроплатежів.

Оцінювати перспективність AI-токена варто за кількома ознаками: чи є у проекту працюючий продукт, зрозуміла роль токена, реальний попит на сервіс, стабільна економіка, активні розробники, ліквідність і прозора безпека.

Головні ризики AI-токенів пов’язані з переоцінкою сектора, слабкою зв’язком токена з реальним продуктом, вразливостями смарт-контрактів, низькою ліквідністю, регуляторним тиском і тим, що ринок ІІ може швидко перегрітися.

Купують AI-токени зазвичай через криптобіржі або ліцензовані майданчики, якщо вони доступні користувачу. Зберігати їх можна на біржовому рахунку для активної торгівлі або в некастодіальному гаманці, якщо важливіший самостійний контроль над активами.

Великі гравці об’єдналися для захисту Bitcoin

BlackRock, Coinbase, Fidelity, Strategy та інші учасники ринку оголосили про створення Bitcoin Security Consortium. Його завдання --- фінансувати розробників і дослідження, пов’язані з безпекою мережі Bitcoin.

Особливу увагу планується приділити майбутнім загрозам, включаючи потенційні квантові атаки. На ці цілі учасники консорціуму мають намір направити $15 млн протягом трьох років.

Біткоїн залишається ключовим активом індустрії, тому питання його довгострокового захисту стають важливими не лише для тримачів монети, але й для всього крипторинку.

На власників криптовалюти посилилася полювання

За даними CertiK, за перше півріччя 2026 року зафіксовано 52 підтверджених напади на криптоінвесторів. Це на 33% більше, ніж роком раніше.

Загальний збиток зріс з $10,5 млн до $124,1 млн. Середній розмір втрат на один інцидент зріс майже в 9 разів і досяг $2,39 млн.

Особливо тривожно виглядає ріст нападів з проникненням у домівки: їх стало 20 проти одного випадку роком раніше. Кількість викрадень також зросла --- з 12 до 16.

Приблизно 75% усіх зафіксованих атак припали на Європу. При цьому 33 з 52 випадків сталися у Франції.

Злочинці все активніше використовують витоки персональних даних, інформацію з соцмереж та відкриті бази, щоб знаходити заможних власників цифрових активів.

Євросоюз готує обмеження проти криптоплатформ

Посли всіх 27 країн ЄС погодили 21-й пакет санкцій проти Росії. Євросоюз має намір заборонити операції з криптокомпаніями та платформами, які обслуговували російські структури під санкціями або допомагали обходити обмеження.

До санкційного списку увійшли криптокомпанії та платформи, пов'язані з обслуговуванням підсанкційних російських структур або обходом обмежень:

• WhiteBird;
• HTX;
• EXMO Ltd;
• Rapira;
• Aifory Pro;
• ABCeX;
• NoOneCrypto INC;
• Tradex;
• Monease Ltd;
• BitPapa;
• Exnode / Exnode Pay;
• A7 Nigeria;
• A7 Africa;
• PilotFinance Ltd.

Обмеження повинні вступити в силу 23 серпня 2026 року.

Bank of America зафіксував рідкісний сплеск оптимізму

Індикатор настроїв Bull & Bear від BoFA піднявся до 9,6 з 10. Це говорить про вкрай високу впевненість інвесторів у подальшому зростанні ринків.

Вільних грошей у керуючих стає менше: частка готівки в портфелях знизилася з 4,1% до 3,6%. Значна частина капіталу вже розміщена в ризикових активах, а запас для нових покупок скорочується.

Рецесії майже ніхто не чекає. 54% керуючих вважають, що економіка продовжить зростати без серйозного сповільнення. Ще 39% розраховують на м'яке охолодження, і лише 2% чекають глибокого спаду.

При цьому інвестори розуміють, що ринок ІІ перегрітий. 45% учасників опитування назвали бульбашку в AI-сегменті головним ризиком, а 82% вважають акції виробників чіпів найпереповненою угодою на ринку.

Bank of America рекомендує не гнатися за зростанням, а скорочувати ризик або переводити частину капіталу в державні облігації, захисні компанії та дивідендні акції.

В Росії готують новий контур регулювання крипторинку

Державна дума схвалила законопроект, внесений Урядом РФ. З 1 вересня трейдери та компанії повинні будуть звітувати перед податковими органами про рух коштів на іноземних електронних гаманцях. Порядок і терміни звітності визначить уряд.

Одночасно учасникам зовнішньоекономічної діяльності офіційно дозволять приймати криптовалюту як оплату за зовнішньоторговельними контрактами. Раніше такі операції проводилися на власний ризик.

З 1 липня 2027 року в Росії повинна запрацювати ліцензована система обігу криптовалют. Росіяни зможуть купувати цифрові активи через російські ліцензовані майданчики, без закордонних або сірих обмінників. Обмін безготівкових рублів на криптовалюту проходитиме тільки через таких посередників.

Після покупки криптовалюту можна буде переводити на іноземні гаманці. При цьому Банк Росії отримає право вводити обмеження, наприклад, по сумі переказів.

Саме з 1 липня 2027 року більшість змін помітять звичайні користувачі, які час від часу проводять операції з криптовалютою.

Робота з іноземними криптосервісами, включаючи біржі та гаманці, в цілому не забороняється. Якщо у людини вже є криптовалюта або іноземні рахунки, він зможе продовжувати угоди у зовнішньому контурі. Головна умова --- звітувати перед податковою про рух коштів.

Для активної торгівлі в новому російському контурі користувачеві бажано отримати статус кваліфікованого інвестора. Один з варіантів --- за півроку здійснити угоди з цінними паперами на 6 млн рублів, при цьому провести не менше 10 операцій за квартал і хоча б одну операцію на місяць. Такий статус дозволить торгувати без обмежень, але пов'язаний з підвищеними ризиками.

Частина учасників ринку може залишитися в тіні, однак багато хто зацікавлений у легалізації діяльності та офіційному статусі.

Сбербанк планує до 1 грудня 2026 року створити інфраструктуру для торгівлі криптовалютою та запустити цифровий депозитарій. Про це повідомив перший заступник голови правління Олександр Ведяхін.

Сбер вітає прийняття закону про регулювання ринку криптовалют — це важливий крок для формування ринку криптоактивів в Росії. Сбер послідовно брав участь у консультаціях з Банком Росії щодо законопроекту, щоб знайти баланс між інтересами держави, захистом прав інвесторів та розвитком ринку. Сбер планує реалізувати необхідну інфраструктуру для торгівлі криптовалютою та запустити цифровий депозитарій до 1 грудня 2026 року.

Сбер готується вбудувати операції з криптовалютою в СберБанк Онлайн та СберІнвестиції. Клієнти зможуть купувати, продавати, зберігати та обліковувати криптоактиви через звичний банківський інтерфейс.

Банк також розглядає роль посередника між російськими клієнтами та іноземними криптобіржами. Конкретні майданчики поки не називаються.

Ринок RWA зростає: токенізовані акції виходять з ніші

Обсяг ринку RWA поки несопоставимий з традиційним ринком акцій, але його вже складно ігнорувати. Щомісячний обсяг переведень токенізованих акцій виріс у 170 разів.

В останні роки головним питанням для RWA було те, які реальні активи можна перенести в блокчейн. У фокусі по черзі опинялися державні облігації, грошові фонди, нерухомість та приватні кредити. Тепер токенізація все активніше торкається і акцій — одного з найбільших і ліквідних класів фінансових активів.

Суть токенізації акцій не зводиться до того, щоб просто випустити копію традиційної паперової форми у вигляді токена. Значно важливіше інше: блокчейн може змінити випуск, торгівлю, розрахунки та використання таких активів.

У класичній фінансовій системі одна угода з акціями проходить через кілька ланок:

• біржі;
• брокери;
• кастодіальні структури;
• клірингові центри;
• банки.

Між ринками виникають тимчасові розриви, трансграничні операції вимагають складної інфраструктури, а розрахунки займають час.

У блокчейн-середовищі активи можуть передаватися та розраховуватися автоматично через смарт-контракти. Теоретично це відкриває шлях до торгівлі 24/7 та переміщення активів між різними фінансовими протоколами та мережами.

Саме тут проходить головне розрізнення між токенізованими та традиційними акціями. Звичайні акції існують всередині відносно закритої фінансової системи, де торгівля, розрахунки та застави залежать від різних організацій та інфраструктур.

Коли токенізовані акції потрапляють у мережу блокчейна, вони стають програмованими елементами ончейн-фінансів. Їх можна не тільки купувати та продавати, але й переводити, використовувати як заставу та включати в склад інших фінансових продуктів.

За статистикою a16z crypto, щомісячний обсяг переведень токенізованих акцій досяг $9,22 млрд. Цей показник не можна безпосередньо прирівнювати до обсягу біржової торгівлі акціями, але він важливий: з такими активами здійснюється все більше реальних ончейн-операцій.