Попит на AI інфраструктуру перевищує інтернет, широке програмування стимулює зростання ARR

Аналіз показує, що попит на AI напівпровідники та інфраструктуру триває довше, ніж в епоху інтернету, оскільки проникнення користувачів та середня кількість токенів на людину значно підвищують стелю. Проникнення користувачів вже перевищило 50%, а зростання в основному походить від середньої кількості токенів на людину, яка все ще знаходиться на ранній стадії. Середнє щомісячне витрачання AI на одного працівника в США становить близько 12 доларів, а в довгостроковій перспективі може наблизитися до 10% від зарплати офісного працівника, тобто близько 1000 доларів на місяць, що залишає ще майже два порядки зростання. На відміну від плоскої моделі підписки в інтернеті, високі витрати на AI висунули на перший план більшу граничну вартість за один доступ, що вимагає більшої інфраструктури. Після програмування розробниками, наступний етап зростання ARR в основному походить від широкого програмування, де непрофесійні програмісти використовують програмну інфраструктуру для виконання міжгалузевих непрофесійних завдань, а програмування стає ядром виконання агентів за замовчуванням. Завдання, пов'язані з широким програмуванням, становлять близько 60%–70% ARR. Станом на червень 2026 року, серед клієнтів OpenAI частка Codex у загальному обсязі токенів Codex та ChatGPT становила 64%; з лютого Codex демонструє значний тижневий приріст активності в таких сферах, як право, продажі, рекрутинг, маркетинг, що значно перевищує інженерні сфери. У доходах Anthropic частка вузької розробки/програмного забезпечення становить близько 40%, фінансові та страхові послуги – понад 20%, а в таких сферах, як право, біонаука, роздрібна торгівля, також є значна частка. Логіка зростання токенів з боку попиту залишається, з високим перекриттям між фінансистами та бенефіціарами.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.