Максимум 1 мільярд єн без продажу біткоїнів: концепція заставного кредиту «CRYL»

Біткоїн (BTC) як застава для отримання японських єн без продажу. Такий заставний кредит на основі криптоактивів «CRYL» розпочав свою діяльність в Японії 9 липня. Сума кредиту варіюється від 1 мільйона до максимум 1 мільярда єн.

Оператором є компанія CRYL, яка є дочірньою компанією J-CAM, що займається криптовалютним кредитуванням через «BitLending». Це поєднання послуг з кредитування криптовалют та отримання кредитів під заставу криптовалют.

В Японії заставні кредити ще не стали звичними. Як закріпити третій варіант використання криптовалют, який не передбачає їх продажу, в умовах, коли користувачі зазвичай обирають між «тримати чи продавати»? Про це ми поговорили з Юкі Дана, який очолює розробку послуг у компанії, що є титульним спонсором WebX2026.

Огляд послуги «CRYL»

Заставне майно
Тільки біткоїн (BTC)
Сума кредиту
Від 1 мільйона до 1 мільярда єн
Процентна ставка
3,5–7,0% річних
Заставна оцінка
40–60% (вибір з кроком 5%)
Спосіб погашення
Погашення основної суми та відсотків одноразово
Термін погашення
1 рік (можливе продовження)
Початок надання
9 липня 2026 року

Примітка редакції: Прибуток від продажу криптовалют наразі підлягає загальному оподаткуванню як інші доходи, з максимальною ставкою 55%. Після переходу до Закону про фінансові інструменти, з 2028 року очікується застосування роздільного оподаткування (ставка 20%).

Ключові фактори для входу на ринок заставних кредитів

Який був найважливіший фактор, що спонукав вас розширити бізнес з кредитування до заставних кредитів?
Основна мета полягає в тому, щоб через диверсифікацію послуг надати комплексні фінансові послуги в індустрії криптоактивів. Хоча є багато компаній з аналогічною назвою, ми вже маємо значний досвід у криптовалютному кредитуванні в Японії, що є нашою перевагою.

Банки пропонують різноманітні продукти, такі як депозитні рахунки, інвестиційні фонди, кредити та страхування. Ми вважаємо, що в сфері «отримання доходу» це вже реалізовано через бітлендинг. Проте інші сфери, такі як кредити, ще не заповнені.

У цьому контексті, криптоактивні заставні кредити мали низький бар'єр для впровадження, і ми змогли використати наші знання.

Крім того, за кордоном попит на заставні кредити під криптоактиви є дуже великим, і це має сенс як ринок. Поєднання послуг з кредитування криптоактивів для отримання доходу з послугами, що дозволяють отримати фіатні гроші під заставу криптоактивів, є логічним з точки зору сумісності.

Податкове законодавство також є важливим фактором. Очікується, що принаймні з 2028 року буде застосовано роздільне оподаткування, але це означає, що наразі діє загальне оподаткування як інші доходи.

Є люди, які не хочуть продавати зараз, або які можуть зіткнутися з вищими ставками податків після застосування роздільного оподаткування. Ми запускаємо послугу до застосування роздільного оподаткування, щоб задовольнити попит тих, хто не хоче продавати, але хоче забезпечити наявність готівки.

Я вважаю, що важливо почати в цей момент.

Перешкоди на шляху до отримання ліцензії на кредитування

Чи були труднощі або бар'єри при отриманні реєстрації кредитної діяльності?
По-перше, було дуже складно створити загальну картину послуги, включаючи умови кредитування, які ми пропонуємо клієнтам, та механізми, що стоять за цим. У нашій компанії багато людей з досвідом роботи у фінансових установах, але в даному випадку ми працюємо з криптоактивами як заставою. Ми дуже уважно підходили до проектування схеми.

Ми не є першими, хто займається заставними кредитами під криптоактиви в Японії, і ми запустили послугу в умовах конкуренції. Тому нам потрібно було запропонувати умови, які не поступаються конкурентам.

Враховуючи внутрішню структуру витрат, ми намагалися максимально наблизити умови до вигідних. Це було непросто.

Альтернативи «продажу»

Як «CRYL» розширить вибір користувачів у використанні їхніх активів?
Найбільшим досягненням є те, що ми змогли збільшити кількість альтернатив, окрім «продажу».

В Японії після покупки криптоактивів не так багато способів їх використання. Я вважаю, що більшість людей, які живуть в Японії, не можуть скористатися ситуацією, коли «криптоактиви» або «віртуальні валюти» є більш зручними, ніж японські єни. Правила, що стосуються цього, також є суворими.

Деякі люди займаються кредитуванням на біржах, а інші можуть займатися стейкінгом. Насправді, вибір обмежується цим.

В той же час за кордоном є дуже багато варіантів використання після володіння, включаючи фонди та DeFi. Заставні кредити також є одним з таких варіантів. Це практично відсутнє в Японії.

Основним вибором було «купити та продати», і тепер ми можемо запропонувати альтернативи, окрім продажу. Я вважаю, що це велике досягнення.

Простий та миттєвий досвід отримання кредиту

Які заходи ви вживаєте, щоб залучити широку аудиторію?
Оскільки це кредитна діяльність, є певні правила, які потрібно дотримуватись. Проте, ми хочемо, щоб користувачі могли отримати кредит у той момент, коли вони цього хочуть. Ми цінуємо такий досвід користувача.

Однією з причин, чому ми змогли розширити бітлендинг до певного рівня, є те, що процес від реєстрації облікового запису до кредитування криптоактивів та отримання доходу був дуже простим.

Якщо процедура стане складною, клієнти можуть втратити інтерес. Основна мета - зробити процес простим і швидким. Ми будемо дотримуватись цього підходу.

Очікувані користувачі та діапазон кредитування

Які групи користувачів ви очікуєте, враховуючи, що ви пропонуєте кредити від 1 мільйона до максимум 1 мільярда єн?
Ми ще не можемо точно визначити, хто буде нашими користувачами, оскільки ми тільки що запустили послугу, але спочатку ми хочемо задовольнити потреби окремих осіб у фінансах в розмірі 1 мільйона єн.

Для сум у 100 тисяч або 200 тисяч єн існує безліч простих способів отримання кредиту, таких як кредитні картки. Однак для сум у 1 мільйон, 2 мільйони або 3 мільйони єн важко знайти можливості отримати кредит за нашими ставками.

Ми розробили послугу, щоб задовольнити потреби, пов'язані з покупкою автомобілів, ремонтом або ситуаціями, коли «трохи не вистачає грошей», і ми хочемо, щоб саме ці групи користувачів скористалися нашими послугами.

Переваги CRYL в порівнянні з банками та зв'язок двох послуг

Які переваги має CRYL в порівнянні з банківським кредитуванням?
Одна з переваг полягає в тому, що в рамках кредитної діяльності особи можуть отримати японські єни відносно просто. Хоча існують різні регуляції, такі як загальний обсяг кредитування, банки наразі не можуть задовольнити потреби тих, хто має криптоактиви, але не має інших способів їх використання.

У цьому контексті ми маємо знання про обробку криптоактивів, які ми здобули через бітлендинг. Клієнти можуть з упевненістю залишити заставу. Це є чіткою перевагою, якої немає у банків.

Принципи проектування застави та діапазону кредитування

Які принципи проектування CRYL стосуються застави, процентних ставок та рівня ліквідації?
Я вважаю, що рівень застави, або LTV, ми досягли досить конкурентоспроможного рівня. На мою думку, за кордоном максимальний рівень застави становить 60%, а іноді 70%, але в середньому це близько 50%. Заставні послуги з криптоактивів в Японії також мають подібний рівень.

В Японії попит на заставні кредити під акції великий, але ми змогли запропонувати рівень застави, який не поступається цим кредитам. Я вважаю, що це велика перевага.

Ми також хочемо задовольнити потреби в грошах. Окрім малих потреб у розмірі «трохи не вистачає», ми можемо витримати великі фінансові потреби до 1 мільярда єн, якщо пройдемо перевірку. Насправді, коли наші послуги обговорюються в соціальних мережах, часто звертається увага на цю фінансову складову.

Унікальність як японська послуга

Які унікальні риси ви хочете створити як японська послуга, а не імпортуючи закордонні моделі?
Чесно кажучи, це складне питання. Важко створити унікальність у заставних кредитах, оскільки конкуренція зосереджена на процентних ставках, рівнях ліквідації та рівнях застави. Конкуренція лише в цих аспектах може призвести до виснаження ресурсів компаній.

Саме тому ми хочемо розширити послуги в інших аспектах і створити унікальність. Наприклад, проектування послуг, які дозволяють уникнути певного рівня примусової ліквідації. Хоча наразі це ще не реалізовано, ми хочемо врахувати потреби клієнтів і створити унікальність.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.