Ціна золота та інфляція: чи може CPI США підштовхнути золото до 5000 доларів?
Золото знову почало зростати в середу, здобувши 0,7% і досягнувши приблизно 4400 доларів за унцію, поки ринки чекають даних про інфляцію в США, які можуть вплинути на наступне рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок. Взаємозв'язок між ціною золота та інфляцією знову став у центрі уваги інвесторів напередодні публікації індексу споживчих цін, оскільки жовтий метал вже досягнув двомісячного максимуму в попередні дні.
Ключові моменти
- Ралі золота до двомісячних максимумів
- Позиціонування ринку перед CPI
- Попит інвесторів та потоки в ETF
- Напруженість у Ормузькій протоці тримає енергетичні ринки в напрузі
- Дипломатія між Іраном, Оманом та США
- Вплив на енергію та очікування інфляції
- Постійні закупівлі золота Китаєм підтримують інституційний попит
- Технічні опори та ціль у 5000 доларів
- FAQ
- Чому ціна золота зростає напередодні публікації CPI США?
- Як Ормузька протока впливає на ціну золота?
- Яку роль відіграє центральний банк Китаю на ринку золота?
- Які ключові технічні рівні слід відстежувати для золота?
Ключові моменти
- Спот-ціна золота зросла на 0,7% до приблизно 4400,02 доларів за унцію близько 07:22 GMT в середу, перед публікацією CPI США.
- Входи в ETF на золото досягли п'ятої поспіль сесії зростання, підвищивши загальні резерви до максимуму за останні шість тижнів.
- Напруженість у Ормузькій протоці продовжує живити волатильність на енергетичних ринках, підтримуючи попит на безпечні активи.
- Народний банк Китаю купував золото протягом 21-го місяця поспіль у липні, додавши приблизно 640 000 тройських унцій до резервів.
- Ключова технічна опора знаходиться між 4460 і 4495 доларами: якщо вона буде подолана, наступною метою, вказаною аналітиками, є 5000 доларів.
Ралі золота до двомісячних максимумів
Жовтий метал пережив бурхливі дні. Після досягнення найвищого рівня з 17 червня на 4371,63 доларів минулої п'ятниці, підкріпленого несподіваним падінням даних про зайнятість у США, золото досягло максимуму за день у 4434,84 доларів у вівторок, найвищого рівня з 5 червня, перш ніж знизитися до 4369,57 доларів. У середу метал знову зріс на 0,7% до 4400 доларів, з ф'ючерсами на золото, що піднялися на 0,4% до 4459,30 доларів.
Позиціонування ринку перед CPI
Трейдери залишаються обережними перед даними про інфляцію, які, згідно з опитуванням Reuters серед економістів, повинні показати, що CPI за липень зріс на 3,4% в річному обчисленні, порівняно з 3,5% у червні. На ринку ф'ючерсів, згідно з інструментом CME FedWatch, ймовірність підвищення ставок у вересні становить близько 50%, що зросло з 44%, зафіксованих у понеділок, з ймовірністю 81% на грудень. Боб Хаберкорн, старший стратег ринку StoneX, говорив про сильний технічний момент для золота, описуючи поточну ситуацію як комбінацію китайських закупівель та страху пропустити можливий повернення вище 4500 доларів. На тій же хвилі Джим Уайкофф, аналітик American Gold Exchange, підкреслив, що охолодження інфляції може змусити золото рухатися вбік або вгору в короткостроковій перспективі.
Не всі аналітики поділяють один і той же безумовний оптимізм. Хамад Хусейн, економіст Capital Economics, попередив, що дані про інфляцію, які виявляться вищими за очікування, зміцнять аргументи на користь підвищення процентних ставок, що тисне на ціну золота. Саме тут зв'язок між інфляцією в США та золотом стає вирішальним: CPI, що перевищує прогнози, зміцнить позицію ФРС у її обережності щодо зниження ставок, збільшуючи вартість утримання активу, який не приносить відсотків.
Запит інвесторів та потоки в ETF {#Запит_інвесторів_та_потоки_в_ETF}
Попри короткострокові коливання, структурний попит залишається стабільним. Потоки до золотих ETF продовжили позитивну серію до п'яти сесій поспіль, підвищивши загальні резерви до найвищого рівня за останні шість тижнів. Оле Хансен з Saxo Bank зазначив, що перспективи для дорогоцінних металів покращуються, підтримувані структурним попитом, який уникнув більш глибокої корекції, тоді як західні інвестори демонструють ознаки, хоч і ще обережні, повернення на ринок.
Напруженість у Ормузькій протоці тримає енергетичні ринки в напрузі {#Напруженість_у_Ормузькій_протоці_тримает_енергетичні_ринки_в_напрузі}
Геополітичні невизначеності продовжують тиснути на енергетичний ринок, опосередковано підживлюючи привабливість золота як укриття. Іран підтвердив, що Ормузька протока залишиться заблокованою, поки США не скасують блокаду іранських портів і не виплатять компенсацію за військові дії.
Дипломатія між Іраном, Оманом та США {#Дипломатія_між_Іраном_Оманом_та_США}
Міністр оборони Пакистану натякнув, що США та Іран близькі до угоди, і кілька джерел повідомили про активну дипломатію між Оманом та Іраном, при цьому Тегеран майже узгодив з Маскатом угоду щодо нових морських маршрутів у протоці. Незважаючи на це, Іран не поступився своїми основними умовами. Президент США Дональд Трамп відповів, закликавши Тегеран компенсувати жертвам війн, атак і протестів, що ще більше підвищує невизначеність щодо спроб відновлення маршруту.
Вплив на енергетику та очікування інфляції {#Вплив_на_енергетику_та_очікування_інфляції}
Тим часом повідомлялося про атаки на торгові судна як в Ормузькій протоці, так і в Баб-ель-Мандеб, які були визнані як американськими силами, так і Хуситами. Вертоліт ВМС США відкрив вогонь по вантажному судну в Оманській затоці, тоді як дрон вдарив по нафтопереробному заводу в Лівії. Зростання цін на енергію, викликане цими інцидентами, ризикує ще більше підвищити інфляцію, фактор, який змусить ФРС зберігати обережний підхід до зниження ставок і ще більше звузить зв'язок між геополітичною напругою, золотом та траєкторією цін на енергію.
Ціна --
Безперервні закупівлі золота Китаєм підтримують інституційний попит {#Безперервні_закупівлі_золота_Китаєм_підтримують_інституційний_попит}
Народний банк Китаю збільшив свої золоті резерви вже 21-й місяць поспіль у липні, додавши близько 640 000 тройських унцій і підвищивши загальну кількість до 76,08 мільйонів унцій. Це найбільше місячне зростання з жовтня 2023 року. Також китайські ETF, пов'язані із золотом, продовжили залучати капітал, що свідчить про інституційний попит, який не здається, що сповільнюється, відповідно до тенденції диверсифікації валютних резервів, спостережуваної за останні два роки.
Технічні рівні опору та мета в 5000 доларів {#Технічні_рівні_опору_та_мета_в_5000_доларів}
На технічному рівні аналітики погоджуються щодо вирішальної межі. Тоні Сайкамор, старший аналітик ринку IG, пояснив, що нещодавнє коригування з 4435 доларів було викликане фіксацією прибутків напередодні публікації CPI, обмежувальними коментарями ФРС та зростанням цін на енергоносії. За словами Сайкамора, потрібне стійке пробиття вище 4460 доларів та 200-денна ковзаюча середня, розташована приблизно на рівні 4495 доларів, щоб відкрити шлях до 5000 доларів. Saxo Bank спостерігає за подібним шляхом, контролюючи, чи має пробиття вище 4200 доларів достатній імпульс, щоб досягти тієї ж ковзаючої середньої поблизу 4500 доларів. У четвер очікується дані про ціни на виробництво, ще одне читання інфляції, яке ринки проаналізують перед наступним засіданням ФРС.
FAQ {#FAQ}
Чому ціна на золото зростає напередодні публікації CPI США? {#Чому_ціна_на_золото_зростає_напередодні_публікації_CPI_США}
Золото зросло, оскільки інвестори уважно стежать за даними про індекс споживчих цін США, які можуть вплинути на рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок та очікування щодо інфляції.
Як протока Ормуз впливає на ціну золота? {#Як_протока_Ормуз_впливає_на_ціну_золота}
Напруженість і закриття протоки Ормуз підтримують волатильність на енергетичних ринках, що підкріплює золото як актив-убежище в умовах інфляційних побоювань.
Яку роль відіграє центральний банк Китаю на ринку золота? {#Яку_роль_відіграє_центральний_банк_Китаю_на_ринку_золота}
Центральний банк Китаю продовжує збільшувати свої золоті резерви, додавши близько 640 000 тройських унцій у липні, що є сигналом постійного інституційного попиту з часом.
Які ключові технічні рівні слід відстежувати для золота? {#Які_ключові_технічні_рівні_слід_відстежувати_для_золота}
Золото стикається з опором між 4460 і 4495 доларами: якщо ці рівні будуть подолані, наступною метою, вказаною аналітиками, буде 5000 доларів.
Контент створено за допомогою штучного інтелекту та з редакційною перевіркою людини.
Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.
Вам також може сподобатися

Аналізатор Bank of America стверджує, що оцінка Nvidia занижена на 34% до 50%

Bank of America підтвердив рейтинг «Купити» для Micron, цільова ціна 1550 доларів

Зростання угод UPI в Індії, незважаючи на збільшення обсягу готівки

Проект AI дата-центрів на 130 мільярдів доларів зазнає труднощів через опір місцевих жителів

Інвестори очікують зростання, рівень готівки знизився до 3.5%

Опитування Bank of America показує, що 32% інвесторів вважають, що бульбашка штучного інтелекту є найбільшим ризиком на хвості

Опитування Bank of America показує, що інвестори більше впевнені в американських акціях

Жоден кандидат у президенти не має задекларованого біткойна на виборах 2026 року, але один кандидат у віце-президенти має 99% свого статку в цифровій валюті

Our Bank запускає об'єднану страхову компанію з активами 55 трильйонів у другій половині наступного року

Курс вон на рівні 3,4%: міжнародна валюта залежить від реального попиту

Ripple уклала партнерство з JB Financial Group для створення цифрової фінансової екосистеми

Goldman Sachs і уповільнення споживання на фоні згасання імпульсу податкових повернень

Від Web3 до AI: чому ці люди завжди встигають на наступну хвилю

Прогноз середньої ціни золота на рівні 4538 доларів у 2026 році

Банки Білорусі та Казахстану підвищили комісії за прийом російських рублів

Компанія amber з Аахена завершила раунд фінансування A на 7 мільйонів євро

Норвезький суверенний фонд досяг рекорду в 11,549 біткоїнів через «акції з накопичення біткоїнів»

Китайський народний банк додав 8 нових установ для операцій з цифровим юанем

Токенізація золота: фінансова революція під тиском регуляторів

Ethereum: JPMorgan приймає біткойн та ефіріум як заставу для кредитів

Jane Street збільшила володіння акціями XRP ETF до 1,2 мільйона

Державний борг США наближається до 40 трильйонів, Hartnett з Bank of America: інвестування в золото - найкраще рішення на сьогодні

Буенос-Айрес серед найдешевших міст світу, але з низькими зарплатами: скільки коштує життя, за даними Deutsche Bank

web3: Ринкова капіталізація стейблкоїнів наближається до 300 мільярдів доларів, що є третім найбільшим падінням в історії

Найбільший банк Ізраїлю підключається до Galaxy: торгівля біткоїнами в банківському додатку, але потрібно чекати до 2027 року

Deutsche Bank заявляє, що покупки золота центральними банками та приплив ETF підтримують зростання ціни золота до 4300 доларів за унцію

Фонд венчурних інвестицій Robinhood на $225,5 млн відкрився нижче ціни IPO

Африканська фінансова компанія випустила цифрові облігації на 431 мільйон доларів

Щоб спіймати північнокорейських хакерів, вони створили фальшивий проєкт





