Акції напівпровідників різко впали, але Anthropic хоче створити чіп 2 нм

Автор: Бо Ян, Tencent Technology

Anthropic вирішила створити власні чіпи і, як і Маск, обрала Samsung, а не TSMC.

The Information з посиланням на три джерела, обізнані з ситуацією, повідомляє, що Anthropic вже розпочала ранні роботи над розробкою власних AI-чіпів і веде переговори з Samsung про використання найсучаснішої 2-нм технології виробництва та упаковки для виготовлення цього чіпа.

Згідно з інформацією, Anthropic також визначає функції та показники продуктивності чіпа, а також його адаптацію в серверах або кластерах. Наразі компанія вже почала співпрацювати з кількома постачальниками послуг дизайну, але ще не досягла етапу детального проектування, тестування та масового виробництва. Джерела також зауважили, що Anthropic все ще може відмовитися від цього проекту.

Відкриті дані свідчать, що команда чіпів Anthropic вже почала формуватися. Наприклад, 9 червня компанія залучила раннього члена команди з розробки чіпів OpenAI Клайва Чана (Clive Chan).

Клайв Чан, ранній член команди з розробки чіпів OpenAI, приєднався до Anthropic.

Anthropic дуже обережно висловлюється про розробку власних чіпів, підкреслюючи, що майбутнє розширення обчислювальної потужності все ще буде в основному залежати від Trainium від AWS, TPU від Google та GPU від NVIDIA, а щодо власної дорожньої карти чіпів компанія не коментує.

Насправді, ідея розробки власних чіпів Anthropic з'явилася кілька місяців тому. У квітні Reuters повідомила, що обчислювальні потреби Claude зростають занадто швидко, а доступна обчислювальна потужність не встигає за цим, тому Anthropic почала розглядати можливість створення власних чіпів. Але тоді це була лише попередня ідея. Тепер, здається, справа просунулася вперед.

Варто зазначити, що новина про те, що Anthropic починає розробку чіпів, з'явилася на фоні того, що акції чіпових компаній у світі зазнали різкого падіння протягом двох торгових днів. Філадельфійський напівпровідниковий індекс за два дні втратив майже 12%, що є найбільшим падінням з 5 червня. Акції компаній, що виробляють пам'ять, постраждали особливо сильно: Samsung Electronics впала на 9,1%, а SanDisk на 14,1%.

01 Передумови, закладені в фінансуванні, та боротьба Samsung у сфері контрактного виробництва

Не дивно, що Samsung стала партнером Anthropic.

У травні цього року Anthropic завершила раунд фінансування H на 65 мільярдів доларів, у якому Samsung Electronics виступила стратегічним інвестором, разом з SK Hynix та Micron Technology, двома гігантами у сфері пам'яті.

Тоді постачання чіпів пам'яті було обмеженим, і виробники споживчої електроніки, такі як Apple, були змушені підвищити ціни. Однією з прямих вигод від цього інвестування стало те, що Anthropic пов'язала себе з постачальниками чіпів, від яких залежить її зростання.

Але Samsung має на увазі не лише фінансову вигоду.

Ця компанія є лідером у сфері пам'яті, але в сфері контрактного виробництва завжди відставала від TSMC. Передові виробничі лінії TSMC все ще є галузевим стандартом для передових AI-чіпів, але наразі попит на AI-чіпи змушує TSMC обмежувати свої потужності, що надає Samsung можливість залучити клієнтів за допомогою 2-нм технології.

За даними The Information, Google вже розглядає можливість передачі частини своїх майбутніх TPU на виробництво Samsung. Якщо Samsung зможе також залучити Anthropic, це буде значною перемогою для її контрактного бізнесу.

Два обізнаних джерела повідомили, що Anthropic оцінює 2-нм виробничу технологію та передові упаковочні потужності Samsung. "2 нм" є однією з найсучасніших технологій виробництва чіпів у галузі, яка дозволяє зробити процесори більш щільними та енергоефективними. Передова упаковка дозволяє розміщувати основний процесор ближче до швидкої пам'яті, що дозволяє даним швидше переміщатися всередині чіпа.

Samsung є партнером з виробництва HBM пам'яті та LPU чіпів для NVIDIA, а також сама використовує програмне забезпечення NVIDIA для виробництва чіпів. Обидві компанії спільно будують завод з виробництва AI-чіпів у Південній Кореї. Якщо Anthropic приєднається до списку клієнтів, Samsung отримає ще один козир у гонці за передові технології.

Samsung, яка прагне залучити Anthropic, має підтримку з боку уряду Південної Кореї, який робить ставку на напівпровідникову промисловість.

Нещодавно уряд Південної Кореї оголосив про десятирічний інвестиційний план, очолюваний Samsung Group (материнська компанія Samsung Electronics) та SK Group (материнська компанія SK Hynix), в рамках якого обидві компанії інвестують 518 мільярдів доларів у будівництво чотирьох заводів з виробництва чіпів пам'яті в Південній Кореї.

Лише Samsung 2 липня оголосила про інвестиційний план для регіону Чунчхон, обсяг якого перевищує 140 трильйонів вон, що становить близько 90 мільярдів доларів. У рамках цього Samsung Electronics побудує нову базу з виробництва HBM у Чунчхоні та Вонсані, додавши п'ять нових виробничих ліній. З моменту буму AI попит на HBM залишається високим, і після розширення Samsung може збільшити доходи на десятки мільярдів доларів у найближчі роки. Samsung Electro-Mechanics також розширює потужності з упаковки AI-серверів у місті Сеоджу, одночасно інвестуючи в розробку передових упаковочних технологій.

Samsung бере участь у фінансуванні Anthropic, сподіваючись стати довгостроковим партнером у сфері апаратного забезпечення.

02 Чіпи для інференції: точка розриву в замкнутому колі витрат

Перший чіп Anthropic на 2 нм, ймовірно, буде зосереджений на інференції, як і у OpenAI.

Спеціалізовані чіпи для інференції можуть дозволити моделям Anthropic працювати швидше, з меншими витратами енергії та знижувати рахунки за хмарні послуги, а також спеціально оптимізувати апаратне забезпечення для Claude.

Раніше OpenAI вже обрала Broadcom для розробки чіпа для інференції під назвою "Jalapeño", метою якого є більш ефективна робота великих мовних моделей. OpenAI стверджує, що цей чіп має вищу енергоефективність, а продуктивність на ват перевищує конкурентів.

OpenAI спільно з Broadcom розробила чіп для інференції під назвою "Jalapeño".

Google має TPU, Amazon має Trainium, Microsoft має Maia, а Meta також займається розробкою власних чіпів. Anthropic, мабуть, є останньою великою AI-лабораторією, яка повністю покладається на чужі чіпи. Спокуса контролювати цю сферу є надто великою.

У лютому цього року CEO Anthropic Дарио Амоді дав інтерв'ю ведучому подкасту Двакешу Пателу, де обговорював логіку прийняття рішень щодо обчислювальної потужності.

Амоді сказав: "Якщо я припущу, що доходи продовжать зростати в 10 разів щороку, до кінця 2026 року це буде 100 мільярдів, а до кінця 2027 року - 1 трильйон. Я можу замовити обчислювальну потужність на 1 трильйон доларів. Але що, якщо я помилюся? Якщо зростання буде в 5 разів, а не в 10? Якщо доходи у 2027 році становитимуть лише 800 мільярдів, а не 1 трильйон, то я збанкрутію. Ніяка хеджування не врятує мене."

Отже, Амоді повинен знайти баланс для Anthropic: обчислювальної потужності має бути достатньо, щоб впоратися з високим зростанням, але не можна надмірно розширюватися, щоб не потрапити під тягар початкових інвестицій, якщо зростання сповільниться.

Амаді розповів, що цього року у світі буде побудовано близько 10-15 гігават, щороку зростаючи в 3 рази, до 2028 або 2029 року інвестиції в обчислювальну потужність в галузі досягнуть кількох трильйонів доларів. Він вважає, що ця цифра є тенденцією, якою йде галузь.

Розробка власних чіпів означає додавання ставок у цю гру.

З одного боку, розробка власних чіпів може зекономити значні кошти при кожному підвищенні ефективності інференції в кластерах потужністю кілька гігават. З іншого боку, коли всі змагаються за процесори, дата-центри та електрику, наявність власних чіпів надає більше впевненості під час переговорів.

03 Ланцюг постачання "матрьошка": хто залежить від кого?

Anthropic хоче незалежності в чіпах, але ця мережа стає все більш заплутаною.

Програміст Бенні Лем (Benny Lam) на соціальних мережах вказав на явище: кожна американська AI-лабораторія шукає співпраці з азійськими контрактними виробниками для розробки чіпів, в результаті чого не відбувається звільнення від залежності, а навпаки, постачальницький ланцюг стає ще більш щільним.

Anthropic потребує заводів Samsung, щоб зменшити залежність від NVIDIA, а NVIDIA потребує заводів Samsung, щоб задовольнити зростаючий попит на виробництво. Samsung, в свою чергу, повинна утримувати обох великих клієнтів, щоб зберегти свою конкурентоспроможність у боротьбі з TSMC.

Три сторони пов'язані між собою, і жодна з них не може обійтися без іншої.

Лем прокоментував, що тенденція до розробки спеціалізованих чіпів мала б надати AI-лабораторіям більше незалежності, але кожна нова співпраця американських лабораторій з азійськими контрактними виробниками лише ускладнює цю мережу.

Технологічний блогер Вайхав Сісінті (Vaibhav Sisinty) також звернув увагу на особливу роль Samsung у цій грі.

Він написав, що інвестиції Samsung в раунд фінансування Anthropic на 65 мільярдів доларів не лише для фінансового повернення. Samsung є виробником чіпів, постачальником пам'яті та заводом з передової упаковки, її інвестиції спрямовані на те, щоб стати апаратним партнером Anthropic. Кожного дня, з мільйонами запитів, Anthropic повинна платити за обчислювальні ресурси, і рахунки є астрономічними. Той, хто контролює свої чіпи для інференції, контролює швидкість розширення та витрати.

04 Стіни NVIDIA все ще непорушні

Розробка конкурентоспроможного AI-чіпа є надзвичайно складною, кожен етап - архітектура, програмне забезпечення, виробництво, тестування, масове впровадження - вимагає часу. Anthropic не зможе швидко відмовитися від своїх існуючих партнерів у сфері апаратного забезпечення.

Згідно з поточним розподілом обчислювальної потужності Anthropic, її стратегія вже досить чітка. Компанія завжди дотримується моделі багатохмарного використання, не прив'язуючи себе до апаратного забезпечення NVIDIA, як це роблять OpenAI або xAI. Вона використовує чіпи від Amazon, Google та NVIDIA, а також веде переговори з Microsoft та британським стартапом Fractile про співпрацю в розробці чіпів.

Anthropic має особливо глибокі зв'язки з Amazon та Google.

У квітні 2026 року Anthropic розширила співпрацю з AWS, пообіцявши інвестувати понад 100 мільярдів доларів протягом наступних десяти років, закріпивши нову потужність обчислення на 5 гігават, включаючи спеціалізовані чіпи Trainium2, Trainium3, Trainium4. Загальна сума інвестицій Amazon в Anthropic вже досягла кількох десятків мільярдів доларів.

Одночасно Anthropic підписала довгострокову угоду з Google та Broadcom, отримавши близько 3,5 гігават наступного покоління TPU з 2027 року. Раніше, у 2025 році, сторони підписали угоду на кілька сотень мільярдів доларів, що стосується мільйонів TPU та понад 1 гігават потужності.

Claude також є однією з небагатьох моделей, які можуть використовуватися одночасно на AWS, Google Cloud та Azure.

Це ще не все. У травні 2026 року Anthropic орендувала всю потужність кластера обчислень SpaceX Colossus 1 у xAI.

Цей кластер розташований у дата-центрі в Мемфісі, містить понад 220 тисяч GPU від NVIDIA, потужність перевищує 300 мегават, а місячна орендна плата становить близько 12,5 мільярда доларів. Загальна вартість контракту становить кілька сотень мільярдів доларів і триватиме до 2029 року. Сторони навіть обговорюють можливість розгортання потужності в кілька гігават на орбіті.

Широке охоплення та паралельна робота з кількома постачальниками - це спосіб Anthropic зменшити ризики.

Але наразі гравцем на ринку все ще залишається NVIDIA. За даними The Information, незважаючи на те, що фінансування та розробка інференційних чіпів продовжують зростати, частка ринку NVIDIA за останні роки зросла до 74%. Генеральний директор Дженсен Хуанг завжди стверджує, що в інференційних завданнях чіпи NVIDIA є більш ефективними, ніж будь-які альтернативи.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.