Чому біткоїн у Сальвадорі зайняв лише 0,7% ринку грошових переказів через п’ять років після закону

Біткоїн у Сальвадорі так і не став масовим каналом для сімейних переказів: за даними Центрального банку країни, у першій половині 2026 року через криптовалютні сервіси надійшло лише 35,4 млн доларів США з більш ніж 5 млрд доларів загального обсягу переказів. Це близько 0,7% ринку, хоча біткоїн вже кілька років має в країні статус законного платіжного засобу.

Головні цифри по переказам у Сальвадорі

• Криптоперекази: 35,4 млн доларів США за січень-червень 2026 року, або близько 0,7% усіх надходжень.
• Річна динаміка криптопереказів: зростання на 39,1%, з 25,4 млн до 35,4 млн доларів США.
• Увесь ринок переказів: 5,06 млрд доларів проти 4,84 млрд роком раніше; приріст склав 219,2 млн доларів, або 4,5%.
• Банки та компанії грошових переказів: понад 84% коштів з-за кордону, тобто це головний канал для сімей.
• Готівкові перекази під час особистих поїздок до родичів: 3,8% ринку.

Криптовалютні перекази зростають, але залишаються нішевими

Сальвадор часто називають однією з найпомітніших країн у біткоїн-агенді, однак повсякденна статистика виглядає куди стриманіше. У першій половині 2026 року цифрова валюта використовувалася для переказів вкрай рідко: навіть помітне зростання в порівнянні з 2025 роком не вивело криптоканали за межі 1% ринку.

Для сімей, які отримують гроші з-за кордону, звичні сервіси поки залишаються зручнішими та зрозумілішими. Особливо це помітно на фоні переказів з діаспори, зокрема зі Сполучених Штатів Америки, де традиційні фінансові посередники давно вбудовані в повсякденне життя мігрантів та їхніх родичів.

Чому ставка на біткоїн-перекази поки не виправдалася

Коли у 2021 році Сальвадор прийняв закон про біткоїн, влада акцентувала увагу не лише на іміджі країни, але й на практичній вигоді. Рішення спиралося відразу на кілька мотивів: економічний, технологічний та політичний. Влада хотіла здешевити перекази для сімей, показати країну як майданчик для криптоінновацій та зменшити залежність від традиційних посередників.

Очікування зводилися до трьох практичних ефектів:

• скоротити комісії;
• прискорити розрахунки;
• зменшити залежність від традиційних операторів грошових переказів, включаючи Western Union.

Найб Букеле активно просував державний гаманець Chivo як інструмент для платежів і переказів. Його роль була не другорядною: саме президент зробив біткоїн одним із символів економічної агенди і пов’язував проект з швидкими, дешевими трансакціями.

За ранніми оцінками, перехід на криптовалютні канали міг би економити сальвадорцям до 400 млн доларів на рік на комісіях та послугах посередників.

Однак через п’ять років після легалізації біткоїна як платіжного інструмента результат залишається скромним. За найпомітнішим для сімей показником — грошовими переказами — криптоканали залишаються близько 0,7% ринку, хоча їх обсяг зріс до 35,4 млн доларів США.

Більше того, Chivo згортатиме роботу в рамках кредитної угоди з Міжнародним валютним фондом, що робить початкові очікування ще менш реалістичними. Ще один виклик — слабке звикання користувачів: банки та сервіси грошових переказів вже вбудовані в побут мігрантів та їхніх сімей, тому Chivo не зміг швидко витіснити звичні канали.

Якщо коротко, баланс для Сальвадора виглядає так:

• Потенційні плюси: нижчі комісії, швидші розрахунки та менша залежність від традиційних операторів.
• Головні мінуси: слабке масове використання, домінування банків та грошових сервісів, а також згортання Chivo в рамках угоди з МВФ.

Що показує досвід Сальвадора

Історія Сальвадора стала перевіркою ідеї про те, що криптовалюта може швидко замінити звичну інфраструктуру міжнародних переказів. Поки дані говорять про зворотне: зростання є, але банки та спеціалізовані компанії утримують переважну перевагу.

Навіть більш широкий контекст — від дискусій навколо Біткоїн-Сіті та інвестицій до уваги до інфляції, долара США та позиції міжнародних інститутів, таких як Світовий банк — не змінює головного висновку. Для більшості отримувачів переказів важливі простота, довіра та доступність, а не лише статус технології чи її політична підтримка.

В результаті біткоїн-експеримент Сальвадора поки помітніший у заголовках, ніж у реальних грошових потоках. Цифрові активи додають в обсязі, але до ролі масового каналу для сімейних переказів їм ще далеко. Далі експеримент може розвиватися за двома сценаріями: криптоканали залишаться нішою, якщо користувачам все ще простіше працювати з банками та сервісами переказів; або почнуть зростати швидше, якщо стануть такими ж зрозумілими та доступними для сімейних переказів.