WSJ: Стартап із Кремнієвої долини став криптохабом Венесуели

Оригінальна назва статті: Як стартап із Кремнієвої долини став крипто-рятувальним колом для Венесуели

Автор оригінальної статті: Бен Фолді, The Wall Street Journal

Переклад: Luffy, Foresight News

Засновник фінтех-стартапу Kontigo з ентузіазмом прийняв правила гри Кремнієвої долини: переїзд компанії в житловий будинок у Сан-Франциско, проведення хакатонів для вірусного просування в TikTok, використання модних слів у пітчах про створення «нового банку Латинської Америки» і навіть грандіозні заяви про піонерство в марсіанській економіці.

Цей підхід дозволив невеликому, яскравому крипто-стартапу успішно потрапити в топовий акселератор Y Combinator і залучити понад $20 млн фінансування в грудні минулого року від відомих інвесторів Кремнієвої долини, таких як Coinbase Ventures.

Однак нещодавні військові дії США у Венесуелі вивели на світ вкрай суперечливу сторону бізнесу Kontigo: він став критично важливим каналом для руху коштів у та з сильно санкціонованої економіки Венесуели.

Тепер Kontigo стикається з перебоями в роботі банківських і платіжних сервісів, включаючи JPMorgan Chase, Stripe і Bridge, а також розбирається з нерозкритими звинуваченнями у зв'язках зі скинутим режимом Мадуро, які Kontigo заперечує.

Представник Kontigo відмовився відповідати на питання про деталі бізнесу, але заявив у прес-релізі, що компанія переглядає свою операційну модель.

«Kontigo прагне розширити фінансовий доступ для недостатньо обслуговуваних груп населення», — сказав представник. «Ми проводимо внутрішню перевірку і надамо оновлення у відповідний час. Ми дотримуємося законів США, включаючи правила, пов'язані з санкціями США, і оцінюємо існуючі процеси та механізми дотримання санкцій, щоб покращити їх за необхідності».

Заснована в 2023 році венесуельцем Хесусом Кастільо, Kontigo позиціонувала себе як «Давид», готовий перемогти гігантів традиційного банкінгу. Компанія стверджує, що її 1,2 мільйона користувачів у Латинській та Південній Америці обробили понад $1 млрд коштів через платформу. Додаток дозволяє користувачам конвертувати фіатну валюту в стейблкоїн, прив'язаний до долара США, для полегшення платежів і доступу до традиційної банківської системи.

За межами Венесуели образ, який компанія представляє інвесторам, — це платформа, що допомагає звичайним латиноамериканцям, які зіткнулися з гіперінфляцією. Але всередині Венесуели вона стала обхідним шляхом для санкцій США, які спрямовані на відсікання ключових секторів режиму Мадуро від міжнародної фінансової системи.

Згідно зі слайдом презентації, показаним на закритому заході для партнерів у Каракасі в грудні минулого року, економіст, запрошений Kontigo, пояснив, як технологія компанії допомагає режиму Мадуро обходити санкції США на експорт нафти та репатріювати виручку від продажів нафти назад у внутрішню економіку у формі криптовалюти.

Оскільки санкції перекрили традиційні фінансові канали Венесуели, уряд все частіше покладається на стейблкоїни для продажу нафти. Економіст на заході продемонстрував, що в другій половині минулого року майже 80% нафтової виручки країни було отримано у формі стейблкоїнів. Потім ці кошти обмінювалися на болівари через банки, неформальні обмінні пункти та авторизовані урядом криптобіржі, такі як Kontigo.

На одному слайді було написано: «Крипторинок поспішає на допомогу».

Протягом кількох місяців Kontigo сприяла переказам між рахунками користувачів у JPMorgan Chase, більшість з яких підпадали під санкційні заборони, через посередницькі канали.

Наприкінці минулого року JPMorgan Chase раптово вжив заходів щодо перекриття цих каналів. Джерела повідомили, що Stripe, яка обробляла платежі та транзакції для Kontigo, також припинила співпрацю з компанією.

Джерела заявили, що коли Kontigo досягла угоди з іншою фінансовою установою США, керівники компанії повідомили їм, що у них немає реальних операцій всередині Венесуели. Недавній партнер вжив заходів щодо припинення відносин з Kontigo.

На тлі санкцій США Венесуела переходить на стейблкоїни для продажу нафти

У США: гучний стартап

Кастільо став співзасновником Kontigo з метою використання блокчейн-технологій для вирішення повсякденних фінансових проблем Венесуели, де гіперінфляція і відсутність кредитів ускладнюють збереження заощаджень. Платформа дозволяє користувачам конвертувати болівари в більш стабільну криптовалюту, прив'язану до USD.

Інвесторам зі США Кастільо представив свій стартап як групу мрійників-іммігрантів, які старанно працюють; ранні інвестори говорили, що їх привабила ця ідея допомоги тим, хто дійсно потребує.

У рекламних матеріалах компанія згадувала, що Кастільо і колеги по черзі працювали водіями Uber, щоб зводити кінці з кінцями під час створення компанії, з акцентом на створення фінансової системи, адаптованої до «ери міжпланетного достатку», щоб уникнути «експорту земних грошових і економічних провалів на Марс».

У середині 2025 року, згідно з рекламним відео, опублікованим у LinkedIn, Kontigo почала пропонувати користувачам безкоштовний «віртуальний» банківський рахунок США, спонсорований JPMorgan Chase. Джерела, знайомі з ситуацією, заявили, що ці рахунки надавалися через інший фінтех-стартап під назвою Checkbook, і JPMorgan Chase не мав прямих банківських відносин з Kontigo. Тим не менш, Kontigo все одно використовувала логотип банку Chase у своїй рекламі.

У грудні минулого року, всього за кілька тижнів до спроби вторгнення США з метою скинення режиму Мадуро, Kontigo оголосила про залучення раунду фінансування в розмірі $20 млн, інвесторами якого стали Coinbase Ventures, Alumni Ventures і DST Capital. Coinbase, Alumni і DST не відповіли на запити про коментарі.

Після раунду фінансування Кастільо опублікував відео в LinkedIn, хизуючись своїм передбачуваним особняком у Кремнієвій долині за «$23 млн», де він і його команда з 7 осіб будуть жити без зовнішніх перешкод, прагнучи збільшити річний дохід до $100 млн протягом 60 днів.

«Якщо ви не готові перевезти всю команду в Сан-Франциско, замкнутися в будинку, поки мета не буде досягнута, значить, ви недостатньо серйозні, у вас немає нашого рівня жаги до успіху, ви приречені на провал», — заявив Кастільо.

Згідно з рекламним відео, фінансування збіглося з ребрендингом компанії, при цьому Kontigo заявила, що дозволяє користувачам по всьому світу купувати і продавати криптовалюту, прив'язану до USD, без надання документів, що посвідчують особу.

«Джеймі Даймон, ми йдемо», — написав Кастільо в LinkedIn, кидаючи виклик генеральному директору JPMorgan Chase і знову хизуючись створенням «найбільшого у світі банку».

Демонстрація великого екрана з інтерфейсом криптододатка Kontigo, з балансом $5000 і історією транзакцій

У Венесуелі: інший наратив

У Венесуелі Kontigo працює за ліцензією, виданою державним крипторегулятором Sunacrip, і має схвалення уряду на ведення криптобізнесу. Ліцензія була видана венесуельській компанії Oha Technology і підписана міністром фінансів Венесуели.

Згодом Kontigo, мабуть, спробувала дистанціюватися від Oha, заявивши, що співпрацює з місцевими установами на всіх ринках. Однак донедавна на офіційному сайті Kontigo все ще відображалася операційна ліцензія, видана Sunacrip, і Oha була вказана як дочірня компанія у Венесуелі. Особистий сайт Кастільо показує, що він обіймав посаду операційного директора Oha AI. У особистих повідомленнях групового чату, які бачив The Wall Street Journal, Кастільо святкував отримання ліцензії Sunacrip у січні 2025 року і ділився документами ліцензії.

Під час закритого заходу із запуску в Каракасі представник компанії наголосив на все більш важливій ролі криптовалюти в економіці Венесуели. Економіст Асдрубал Оліверос сказав аудиторії, що виручка від продажів нафти, що перебуває під санкціями, надходить у формі стейблкоїнів, які потім течуть у Kontigo та її ліцензовані криптоплатформи-конкуренти, такі як Crixto.

Венесуельські користувачі Kontigo можуть використовувати додаток для переказу коштів на свої венесуельські банківські рахунки, навіть якщо банк перебуває під санкціями Міністерства фінансів США.

Поворотний момент

Незабаром після оголошення про успішний раунд фінансування ситуація Kontigo різко змінилася.

Наприкінці минулого грудня стаття в The Information розкрила новину про те, що Kontigo була відключена від послуг JPMorgan Chase.

Через кілька днів військова операція США скинула президента Мадуро. Незабаром після цього впливовий незалежний фінтех-журналіст Джейсон Мікула написав статтю, звинувативши Kontigo у таємних стосунках з одним із синів Мадуро.

Kontigo оперативно дала відсіч.

Коли Себастьян Семятковський, генеральний директор платіжної платформи Klarna, поділився статтею Мікули на платформі X, офіційний акаунт Kontigo відповів, заявивши, що компанія «притягне до відповідальності тих, хто поширює цю неправдиву інформацію, оскільки вони завдають шкоди діловій репутації компанії».

Згодом Kontigo повідомила користувачам, що платформа зазнала хакерської атаки, в результаті якої 1005 користувачів втратили близько $341 000. Компанія заявила, що повністю компенсувала користувачам їхні втрати.

У 9-хвилинному відео, опублікованому в соціальних мережах 12 січня, Кастільо заявив іспанською мовою, що платформа перебуває під одночасною атакою хакерів і критиків, і заперечив будь-який зв'язок між Kontigo і режимом Мадуро.

«Факт у тому, що успіх Kontigo — це результат багаторічної важкої праці, стійкості і наполегливості. Ми нічиї зяті, племінники чи кузени», — сказав він.

Тим не менш, у міру того як проблема продовжувала загострюватися, операції компанії, мабуть, стикалися зі зростаючими труднощами. Згідно з джерелами, знайомими з ситуацією, як Stripe, так і Bridge припинили партнерство з Kontigo, а користувачі повідомили, що PayPal більше не обробляє платежі для додатка. Ліцензія венесуельського крипторегулятора, що належить Oha Technology, закінчилася 8 січня.

Основний публічний криптогаманець, представлений на офіційному сайті Kontigo, за останні кілька днів майже не проявляв транзакційної активності. У попередні місяці гаманець мав щотижневий обсяг транзакцій у сотні тисяч доларів, але з 19 січня було зафіксовано лише кілька транзакцій приблизно по $1 кожна.

Посилання на оригінальну статтю