Mục tiêu là doanh thu, liệu YouTube có đang biến thành một ngân hàng số?
Tựa gốc: YouTube sẽ trở thành ngân hàng số tiếp theo.
Tác giả gốc: Caleb Shack
Bản dịch: Peggy, BlockBeats
Ghi chú của biên tập viên: Trong thập kỷ qua, sự trỗi dậy của các ngân hàng số (neobank) đã đi theo một con đường rõ ràng: bắt đầu từ việc lấp đầy "khoảng trống cục bộ" về phí, giá cả hoặc trải nghiệm, thiết lập lợi thế trong một kịch bản cụ thể, và sau đó dần dần mở rộng sang các dịch vụ tài chính toàn diện. Tuy nhiên, sau sự thương mại hóa nhanh chóng của cơ sở hạ tầng do stablecoin thúc đẩy, con đường này hiện đang thất bại vì bản thân tài khoản không còn khan hiếm nữa, và lớp tiền gửi không còn có rào cản bảo vệ.
Bài viết này chỉ ra rằng điểm xuất phát cạnh tranh mới đã chuyển từ "thiết kế sản phẩm" sang "nguồn doanh thu". Khi một nền tảng có thể kiểm soát dòng tiền, quỹ đạo tăng trưởng và dữ liệu hành vi của người dùng, các dịch vụ tài chính không còn cần phải tồn tại độc lập mà trở thành một phần không thể thiếu của nền tảng đó. Từ YouTube và Uber đến TikTok, những nền tảng nắm giữ "quyền phân phối doanh thu" này đang dần có khả năng định hình lại các mối quan hệ ngân hàng.
Theo logic này, ngân hàng số không còn là một hình thức thể chế mà là một chức năng được nhúng sâu bên trong. Điều thực sự quyết định sự thành công không phải là ai có thể cung cấp tài khoản rẻ hơn mà là ai kiểm soát được "nguồn tiền" của người dùng đến từ đâu.
Sau đây là văn bản gốc:
Hầu hết các ngân hàng kỹ thuật số thế hệ mới (neobank) thành công đều có điểm xuất phát gần như giống hệt nhau: xác định một phần của hệ thống ngân hàng truyền thống nơi người dùng bị tính phí quá cao hoặc được phục vụ không đầy đủ, sử dụng điều này làm kẽ hở để thâm nhập thị trường, và sau đó dần dần mở rộng sang các dịch vụ ngân hàng toàn diện hơn.
SoFi nhận ra rằng việc sử dụng điểm tín dụng FICO để định giá các khoản vay sinh viên là không hợp lý đối với những người vay có tiềm năng tín dụng cao hơn. Vì vậy, họ chuyển sang đánh giá khả năng tín dụng dựa trên tốc độ tăng trưởng thu nhập và dòng tiền tự do, và khi dữ liệu được tích lũy, khả năng này dần dần tạo ra một lợi thế cạnh tranh thực sự. Monzo, Revolut và Starling gia nhập thị trường bằng cách cung cấp dịch vụ chuyển đổi ngoại tệ miễn phí — vào thời điểm đó, hầu hết các ngân hàng đều tính phí khoảng 3% khi người dùng quẹt thẻ ở nước ngoài. Ngược lại, Nubank đã chinh phục thị trường Brazil với "thẻ tín dụng không phí" vào thời điểm các ngân hàng truyền thống không chỉ có phí cao mà hàng triệu người thậm chí còn không có tài khoản ngân hàng.
Con đường luôn tương tự: tìm ra "lề lối", giành chiến thắng trong một phạm vi hẹp, rồi mở rộng sang dịch vụ toàn diện.
Ngày nay, với sự xuất hiện của stablecoin, việc cung cấp tài khoản séc và tiết kiệm trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Cơ sở hạ tầng hầu như đã được thương mại hóa hoàn toàn. Điều này đã dẫn đến làn sóng các công ty khởi nghiệp ngân hàng kỹ thuật số dựa trên stablecoin, nhưng hầu hết trong số chúng đều thiếu sự khác biệt thực sự. Chính bản chất "dễ dàng" này cho phép chúng nhanh chóng nổi lên và cũng có nghĩa là thế hệ đối thủ tiếp theo có thể dễ dàng bắt kịp. Trong "lớp trầm tích" nguyên chất, hầu như không có hào nước.
Lý do khiến thế hệ đầu tiên của các công ty fintech thành công phần lớn là vì họ đã xây dựng các sản phẩm khác biệt trên nền tảng "lớp phân phối" đã trở nên phổ biến (internet), từ đó giành được lợi thế so với các ngân hàng truyền thống. Và khi cơ sở hạ tầng trở nên phổ biến, một con đường mới sẽ được mở ra: tạo ra các sản phẩm mới thông qua "gói sản phẩm". Việc hạ thấp rào cản tạo tài khoản sẽ không dẫn đến sự xuất hiện hàng ngàn ngân hàng số độc lập, mà thay vào đó sẽ biến "dịch vụ ngân hàng" thành một chức năng tích hợp vào các nền tảng vốn đã kiểm soát các nguồn lực quan trọng hơn—cụ thể là "nguồn doanh thu".
Nếu bạn là người sáng tạo nội dung kiếm tiền trên YouTube hoặc Twitch, mối quan hệ của bạn với các nền tảng này sâu sắc hơn và chứa nhiều dữ liệu hơn so với mối quan hệ của bạn với một ngân hàng như JPMorgan Chase. Các nền tảng này giúp bạn theo dõi dòng tiền theo thời gian thực, hiểu rõ quỹ đạo tăng trưởng và nắm bắt được logic thuật toán của nền tảng. Họ có thể cấp tín dụng cho bạn theo những cách mà các ngân hàng truyền thống khó có thể làm được. Nguyên tắc này cũng áp dụng cho các nền tảng việc làm tự do như Uber và Lyft, các nền tảng thương mại xã hội như Whop và TikTok, và các nhà cung cấp dịch vụ trả lương hiện đại như Deel và Gusto.
Về cơ bản, logic của việc kết hợp thu nhập của người sáng tạo với các dịch vụ tài chính khá đơn giản: một khi thu nhập của người sáng tạo, tổng giá trị hàng hóa (GMV) tạo ra trên các nền tảng thương mại điện tử và tiền lương của công ty được gửi qua chuyển khoản ACH hoàn tất, chúng sẽ ngay lập tức "chảy ra" khỏi nền tảng. Chỉ riêng YouTube đã trả cho các nhà sáng tạo nội dung hơn 100 tỷ đô la kể từ năm 2021 và bắt đầu hỗ trợ thanh toán bằng stablecoin vào tháng 12 năm ngoái. Whop đã tạo ra hơn 40 tỷ đô la doanh thu gộp và đang bắt đầu mở rộng sang lĩnh vực dịch vụ tài chính tiền điện tử. Giờ đây, chỉ với một vài dòng mã, bạn có thể kiếm được phí giao dịch và lợi suất trái phiếu kho bạc trong quá trình thanh toán, cho phép các nền tảng tích hợp các dịch vụ này, thậm chí tham gia cho vay dựa trên dữ liệu hiện có, gần như là một điều "hiển nhiên".
Các công ty này không nhất thiết phải là "ngân hàng" theo nghĩa pháp lý. Điều họ cần làm là cung cấp "Dịch vụ ngân hàng" - tài khoản, thẻ thanh toán, khoản vay - và tất cả đều được xây dựng dựa trên dữ liệu mà họ đã tạo ra. Điểm khởi đầu thực sự không còn là mánh khóe sản phẩm hay chênh lệch giá nữa, mà chính là "mối quan hệ doanh thu" đích thực.
Ngân hàng số tiếp theo rất có thể sẽ là YouTube. Không phải vì YouTube sẽ xin giấy phép ngân hàng, mà vì "nền tảng nơi bạn kiếm thu nhập" đương nhiên là điểm khởi đầu phù hợp nhất cho các dịch vụ tài chính.
Bạn cũng có thể thích

Các token AI hàng đầu đáng chú ý trong năm 2026: Những loại tiền điện tử AI nào đáng để tích lũy sớm?
Bạn đang tìm kiếm những token tiền điện tử AI tốt nhất để đầu tư trước chu kỳ thị trường tiếp theo? Hướng dẫn này giải thích AI coins là gì, tại sao năm 2026 có thể là thời điểm tích lũy quan trọng và những dự án cơ sở hạ tầng, tác nhân AI và lớp dữ liệu nào có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang am hiểu về tiền điện tử nhất trong lịch sử: Kevin Warsh đang sở hữu những loại tiền điện tử nào?

X Ra Mắt Cashtag, Ứng Dụng Siêu Của Musk Được Hạ Cánh Rõ Ràng Nhất

Giáo dục | Làm thế nào người bình thường có thể nhanh chóng nhận biết chiêu trò "rút ruột" token và chiến lược giao dịch?

Thông báo về khách mời tham dự sự kiện Rhythm X Zhihu, với sự góp mặt của các chuyên gia đến từ giới học thuật, các tổ chức và cá nhân, bao gồm tất cả các khía cạnh của mô hình tài chính mang tính đột phá của AI Agent.

Liệu đây có phải là một cú bật lại tạm thời hay sự phục hồi của thị trường bò? Các nhà giao dịch nhìn nhận điều này như thế nào?

Tại sao Bitcoin lại có thể tăng giá bất chấp tình hình hỗn loạn?

OpenAI và Anthropic, cả hai đều chuẩn bị IPO, muốn tiếp tục cạnh tranh khốc liệt.

"Mafia PayPal" của kỷ nguyên AI, từ một vị trí thực tập đến khối tài sản ròng hàng tỷ đô la.

NEET đạt đỉnh cao mới, một hiện tượng văn hóa khác của meme AI.

CROO chính thức ra mắt Giao thức Tác nhân CROO (CAP), xây dựng cơ sở hạ tầng kinh doanh phi tập trung cho các tác nhân AI.

Ai đang bơi khỏa thân, và ai đang phá vỡ những con sóng? Báo cáo phân tích về bảng xếp hạng toàn diện các nền tảng giao dịch tài sản ảo (VATP) được cấp phép tại Hồng Kông

Phân tích các kỹ thuật kiểm soát của RAVE Dealer

70 lần trong một tháng: Khi $RAVE khuấy động sàn nhảy Istanbul.
Một dự án Web3 không có nhà đầu tư mạo hiểm và không có sách trắng đã khởi đầu bằng một bữa tiệc lúc nửa đêm với 200 người tham dự. Mười tám tháng sau, token $RAVE của nó đã tăng gấp 70 lần, và số lượng hợp đồng được thanh lý đã vượt qua Ethereum trong một thời gian ngắn. Liệu đây chỉ là suy đoán thuần túy, hay chúng ta đang chứng kiến một loại tài sản văn hóa mới?

Bearish Trader tiếp tục rút ngắn Bitcoin | Rewire Tin tức

Liệu Nasdaq sắp đạt mức cao mới, liệu thị trường tăng giá đã quay trở lại?

Goldman Sachs nộp đơn xin cấp quỹ ETF Bitcoin, pháo đài cuối cùng của Phố Wall sụp đổ

Chỉ Làm Việc 2 Giờ Mỗi Ngày? Kỹ sư Google này đã hoàn thành công việc của mình bằng cách sử dụng Claude cho 80% công việc
Các token AI hàng đầu đáng chú ý trong năm 2026: Những loại tiền điện tử AI nào đáng để tích lũy sớm?
Bạn đang tìm kiếm những token tiền điện tử AI tốt nhất để đầu tư trước chu kỳ thị trường tiếp theo? Hướng dẫn này giải thích AI coins là gì, tại sao năm 2026 có thể là thời điểm tích lũy quan trọng và những dự án cơ sở hạ tầng, tác nhân AI và lớp dữ liệu nào có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn.
