Theo dõi Meme trên chuỗi: Nhà máy phát hành tiền mã hóa, thanh lý trong 3 giây, triệu đô chỉ vào không ra

36 ví chuyển tiền cùng một lúc, mạng lưới Meme coin lộ ra dấu hiệu khả nghi.

Tác giả: @the_smart_ape

Biên dịch: AididiaoJP, Foresight News

Một ví chứa 1.026.800 USD USDC, đến nay chưa thực hiện giao dịch nào. Tiền trong ví này đến từ hai ví tập hợp, và hai ví tập hợp này đang được bơm tiền liên tục từ 32 ví phát hành tiền. Tôi lần theo chuỗi tiền và phát hiện một nhóm âm mưu Meme coin gồm 43 ví: phát hành hàng loạt, mua vào trong cùng một khối, bán tháo trong vài giây, sau đó tập hợp lợi nhuận.

Kể từ tháng 1 năm 2026, nhóm âm mưu này đã phát hành hơn 6.855 Meme coin trên Pump.fun và hiện vẫn đang tiếp tục.

Bắt đầu từ Meme coin fun

Dấu vết bắt đầu từ fun, địa chỉ hợp đồng là: 7nRtEVneLhdc4L4dHyiExoSZoSMJx9VEBTr7wbmDpump.

Vào ngày 22 tháng 10, fun ra mắt, và sau 8 giây phát hành tiền. Người phát hành mua vào, ba ví khác ngay lập tức theo sau mua vào trong cùng một khối. 4 giây sau, người phát hành thanh lý.

Điều bất thường là, đồng tiền này không ngay lập tức về 0. Sau 10 phút, vốn hóa thị trường của nó khoảng 150.000 USD.

Người phát hành và các ví liên kết của anh ta đã kiếm được 13,6 SOL trên đồng tiền này. Họ đã rời khỏi trước khi đồng tiền cất cánh.

Vì vậy, tôi đã kiểm tra ai là người phát hành này, theo dõi tiền xuống dưới. Tiền vào ví tập hợp, sau đó đổi thành USDC, chuyển vào một ví chứa triệu đô. Ví đó còn có 31 ví phát hành tiền khác đang tiếp tục bơm tiền.

43 ví, phân công rõ ràng

Cấu trúc của mạng lưới này là:

• 43 ví: 32 ví phát hành tiền, 8 ví trung chuyển, 3 ví liên kết;
• Kể từ tháng 1 năm 2026, phát hành hơn 6.855 Meme coin;
• 2 ví tập hợp;
• 1 ví lắng đọng: chứa 1.026.800 USD USDC, đến nay chưa động đến.

Nhịp độ phát hành tiền cũng đã thay đổi. Trước tháng 6, khoảng 30 ví phát hành tiền cùng một lúc; sau tháng 7, chỉ sử dụng một người phát hành. Người phát hành hiện tại tên là DRXPafDu, từ ngày 9 tháng 9 đến nay, đã phát hành 1.118 đồng tiền.

Phát hành tiền, hoàn thành trong năm bước

Quy trình phát hành tiền mỗi lần gần như giống nhau:

1. Người phát hành tạo token và trong cùng một giao dịch mua 10% đến 15% nguồn cung.
2. Trong cùng một khối, 3 ví khác trong mạng ngay lập tức theo sau mua vào.
3. Người mua bên ngoài vào cuộc: bot săn hàng, bot theo dõi, và những người nghĩ rằng họ đã mua sớm.
4. Người phát hành thanh lý. Thời gian trung bình: 3 giây.
5. Lợi nhuận vào ví tập hợp, sau đó vào ví lắng đọng.

Việc liên kết không phải ngẫu nhiên. Tôi đã kiểm tra 160 lần phát hành tiền, 461 giao dịch mua liên kết đều tập trung trong khối phát hành tiền. Trong đó 90% ngay sau khi tạo giao dịch, đứng ở vị trí 1, 2, 3; không có giao dịch nào xuất hiện trong các khối sau.

Điều này cho thấy, phát hành tiền và 3 giao dịch mua theo sau được gói lại với nhau, người mua bên ngoài hoàn toàn không có cơ hội chen vào.

Người phát hành cũng không chờ đợi. Người phát hành hiện tại đã phát hành tổng cộng 693 lần, trong đó 88% đã bán hết trong vòng 5 giây.

Ví theo dõi mua, liên kết với nhau

Điều khiến tôi ngạc nhiên nhất là, 3 ví theo sau người phát hành mua vào không phải là ví mới được tạo tạm thời. Chúng chính là các ví phát hành tiền khác trong cùng một mạng.

Chẳng hạn, ví A phát hành tiền, ví B, C, D mua vào; đến lượt ví B phát hành tiền, ví A, C, E lại mua vào. Trong số đó, một ví 3cCqweS8..., đã tham gia vào 8 lần phát hành tiền khác nhau.

Đây không phải là một nhóm nhà đầu tư cá nhân tình cờ theo dõi, mà là cùng một nhóm ví đang hỗ trợ lẫn nhau, như một dây chuyền sản xuất.

Bằng chứng thép của một người điều hành: 36 ví chuyển tiền trong cùng một khối

Việc chuyển tiền đến cùng một nơi không đủ để chứng minh là cùng một người. Những điều thực sự có thể giải thích vấn đề là những điều dưới đây.

Vào lúc 15:39:14 ngày 14 tháng 10, 36 ví đã chuyển SOL về ví tập hợp trong cùng một khối. 2 phút sau, một ví khác theo sau. Sau 3 phút chuyển tiền hàng loạt, ví tập hợp đã chuyển 71.874 USD USDC đến ví lắng đọng.

Bạn rất khó để khiến 36 người chuyển tiền trong cùng một khối, điều này chỉ có thể là một kịch bản.

Hơn nữa, không chỉ một lần. Ví tập hợp nhận tiền theo lô, trong cùng một ngày, cùng một nhóm ví xuất hiện nhiều lần.

Vào lúc 1:07 sáng ngày 9 tháng 9, người phát hành cũ XXXX5JNG đã phát hành xong đồng tiền thứ 938, thực hiện lần phát hành cuối cùng. Vào lúc 4:05, một ví tập hợp mới được bơm tiền. 6 phút sau, người phát hành mới DRXPafDu cùng với 3 ví liên kết hoàn toàn mới đã hoàn thành lần phát hành đầu tiên.

Và 5 ngày trước đó, XXXX5JNG vừa chuyển cho người phát hành mới này 247 SOL.

Còn có bằng chứng trực tiếp hơn: lần mua đầu tiên của người phát hành, trong hàng trăm lần phát hành, chính xác đến số lượng token đều giống nhau. 110,9 triệu token đổi 3,55 SOL, xuất hiện 966 lần; 112,1 triệu token đổi 3,56 SOL, xuất hiện 797 lần. Cùng một công cụ, cùng một cấu hình.

Ví lắng đọng: chỉ vào không ra

Địa chỉ ví lắng đọng là:

8wZf1QPda7HeQQYPXebVu8HGEKcCoiSoT7KsuwYLWtFX

Đây là một ví bình thường, được điều khiển bởi một khóa riêng duy nhất. Kể từ ngày 9 tháng 5, có 188 giao dịch, tất cả đều là dòng vào, 0 giao dịch nào được ký phát ra. Người gửi thực sự chỉ có hai: ví tập hợp #1 chuyển vào 742.271 USD USDC, ví tập hợp #2 chuyển vào 284.539 USD USDC.

Đồng SOL đầu tiên của ví lắng đọng này, đến từ một ví phát hành tiền trong mạng.

Ai đứng sau? Chỉ có sàn giao dịch biết

Tôi không biết.

Địa chỉ này không có thông tin KOLScan, không có tên miền .sol, cũng không ai đề cập đến trên X. Tôi đã theo dõi các ví được nạp tiền bởi KuCoin, Bybit và Binance. Chỉ có những sàn giao dịch này mới có thể liên kết địa chỉ với danh tính thực.

Tôi cũng đã so sánh mạng phát hành tiền này với gần 1.000 ví KOL đã biết: không có sự chồng chéo, cũng không có chuyển tiền.

Ai đang trả tiền

Mỗi SOL mà người phát hành rút ra đều đến từ những người mua vào sau anh ta.

Những đồng tiền này hầu hết đều về 0 trong vài giây. Trong số các đồng tiền mà người phát hành hiện tại phát hành, khoảng 3% sẽ cất cánh như fun. Nhưng ngay cả khi cất cánh, người điều hành đã sớm rời khỏi.

Làm thế nào để không trở thành nguồn vốn tiếp nhận của họ

• Mở khối phát hành tiền. Nếu 3 ví ngay sau người phát hành mua vào, đó là mua liên kết.
• Kiểm tra lịch sử người phát hành. Nếu một ngày phát hành 50 đồng tiền, điều đó có nghĩa là đây là một nhóm âm mưu, không phải là bên dự án.
• Kiểm tra xem người phát hành đã bán chưa. Trong mạng này, việc bán chỉ cần 3 giây.
• Không mua vào trong vài giây trước khi một đồng tiền do người phát hành liên tục phát hành ra mắt.

Danh sách địa chỉ

• Ví lắng đọng: 8wZf1QPda7HeQQYPXebVu8HGEKcCoiSoT7KsuwYLWtFX
• Ví tập hợp #1: DNmciAfumzbkNRxpPym5kiEsquD69JY3Nvj1T8nWGBqD
• Ví tập hợp #2: Hu92NuUGb9XMKaaqQnBaDfUGph7PnVRmoAtiKpPDrKUu
• Người phát hành hiện tại: DRXPafDunsHAMoo6hqyak9J5LfqT1MKBQEp5iUJMFvb7
• Người phát hành cũ: XXXX5JNGhjPpQEsqcFChLtzv4V1HWyqUaW8tEwyjBfW

Người phát hành hiện tại vẫn đang phát hành tiền.