مرونة الطلب على الذكاء الاصطناعي قد تعيد كتابة دورة التخزين، وزيادة الإنتاج قد لا تؤدي إلى انهيار أرباح الشركات

في 18 يوليو، نشر المحلل جوكان مقالًا يشير إلى أن تحليل السوق الأخير يعتقد أن التراجع الأخير في أسهم رقائق التخزين، بالإضافة إلى تأثيرات تقليل الرفع المالي، بدأ السوق أيضًا في التداول مسبقًا بتوقعات توسيع العرض في عام 2028. على الرغم من أن الصناعة تتوقع عمومًا أن تستمر حالة الطلب والعرض الضيقة على التخزين عالي المستوى مثل HBM حتى عام 2027، إلا أن المؤسسات البحثية والمحللين من البائعين يعتقدون عمومًا أنه مع التوسع الكبير في الإنتاج من قبل شركات مثل سامسونغ وإس كي هاينيكس، من المتوقع أن يبدأ نقص العرض في التخفيف اعتبارًا من عام 2028. التجربة التقليدية تشير إلى أن أسهم التخزين عادة ما تتصدر أسعار التخزين بحوالي ربعين، لكن هذا التحليل يقترح أن السوق قد لا يقتصر على هذه القاعدة، وقد يعكس توقعات زيادة العرض في وقت أبكر.