احتيال المستثمرين: 8.6 مليار دولار ضائعة، هيئة الأوراق المالية والبورصات تستخدم الأسلحة الثقيلة

ثمانية مليارات وستة مئة مليون دولار. هذا هو المبلغ الذي تم تسجيله من الخسائر المرتبطة بالاحتيال في الاستثمار عبر الإنترنت من قبل مكتب التحقيقات الفيدرالي في الولايات المتحدة خلال العام الماضي، أي ضعف ونصف ما كان عليه في عام 2022 (3.3 مليار دولار). وهو رقم دفع هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للإعلان في 7 يوليو عن إنشاء مجموعة عمل لمكافحة الاحتيال في التجزئة ضمن قسم إنفاذ القانون لديها. الهدف المعلن: حماية المستثمرين الصغار بشكل أفضل، أولئك الذين ليس لديهم محامٍ مخصص أو خدمة امتثال لتحذيرهم قبل فوات الأوان. النقاط الرئيسية في هذه المقالة:

• أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات عن إنشاء مجموعة عمل لمكافحة الاحتيال في الاستثمار، في مواجهة خسائر تصل إلى 8.6 مليار دولار في الولايات المتحدة.
• تمثل العملات المشفرة جزءًا كبيرًا من هذه الخسائر، حيث تم الإبلاغ عن 7.2 مليار دولار من الاحتيالات في هذا القطاع.

ستركز المجموعة الجديدة، التي يقودها كيت زولادز وكيم فريدريك، على الاحتيالات الاستثمارية، والعروض الاحتيالية للأوراق المالية، ومخططات من نوع "ضخ وتفريغ" (زيادة سعر الأصل بشكل مصطنع قبل بيعه بشكل كارثي) وإخفاقات الوسطاء والمستشارين الماليين. وفقًا للبيان الرسمي من هيئة الأوراق المالية والبورصات، ستعتمد الوحدة على البيانات والتكنولوجيا لرصد الانتهاكات، مع استخدام الذكاء الاصطناعي كأداة تحليل محتملة.

تظل هناك مسألة حساسة، ولم تتردد فوربس في طرحها. في مقالها بتاريخ 13 يوليو، تسلط الوسيلة الإعلامية الضوء على أن هذه المجموعة الجديدة تقوم، من الناحية النظرية، ب عمل كان من المفترض أن تقوم به هيئة الأوراق المالية والبورصات بالفعل. إنشاء هيكل مخصص لتذكير بمهمة موجودة، ليس دائمًا علامة جيدة على حالة المنظمة السابقة.

< < هذه المجموعة الجديدة من العمل تعكس التزامنا بحماية المستثمرين من الاحتيال وتعيدنا إلى القيم والمبادئ الأساسية للبرنامج للرقابة (...) لا شيء يحفز وكلاء إنفاذ القانون أكثر من حماية أولئك الذين يستثمرون مدخراتهم في أسواقنا > >

ديفيد وودكوك، مدير قسم إنفاذ القانون في هيئة الأوراق المالية والبورصات

وليس للبيتكوين مجرد دور ثانوي في هذه القضية: فهي المتهم الأول. من بين 8.6 مليار دولار من الخسائر التي سجلها مكتب التحقيقات الفيدرالي، 7.2 مليار تأتي مباشرة من الاحتيالات المرتبطة بالعملات المشفرة، أي أكثر من 80% من الإجمالي.

لم ينتظر قطاع العملات المشفرة بالطبع حتى عام 2026 لتقديم نصيبه من القضايا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات. كان "Journal du Coin" قد سجل بالفعل العام الماضي أكثر من مليار دولار مسروقة عبر وسائل التواصل الاجتماعي، جزء كبير منها جاء من مخططات من نوع "تربية الخنازير" (هذه الاحتيالات الرومانسية التي تغذي الضحية قبل أن تُنهب). تستمر مخططات بونزي للعملات المشفرة في السقوط واحدًا تلو الآخر أمام المحاكم الأمريكية، دون أن يبدو أن الظاهرة تتباطأ حقًا.

لذا، فإن هذه المجموعة الجديدة من العمل ليست شيئًا جديدًا من الناحية المفاهيمية. بل هي اعتراف، بشكل غير مباشر، بأن توزيع الجهود بين عدة وحدات لم يعد كافيًا في مواجهة حجم الخسائر. ضخ وتفريغ على الأسهم الصغيرة، منتجات هيكلية غير شفافة تُباع للمتقاعدين، مستشارون مزيفون في الاستثمار على وسائل التواصل الاجتماعي: نطاق العمل واسع. ربما واسع جدًا لفريق واحد.

بشكل ملموس، تعتمد وعود هيئة الأوراق المالية والبورصات على ثلاثة أعمدة: إنشاء ملفات بشكل استباقي، التنسيق مع المنظمين الأجانب، وزيادة الوعي المباشر للمستثمرين. على الورق، كل شيء متماسك. في الواقع، نادراً ما يتم قياس فعالية مجموعة عمل عند إنشائها، ولكن من خلال أول إدانات لها. وعادة ما تستغرق هذه عدة أشهر لتظهر. في هذه الأثناء، تظل أفضل حماية هي تلك التي لا يمكن لأي وكالة ضمانها حقًا: الشك في وعد عائدات يبدو جيدًا جدًا ليكون حقيقيًا.