استراتيجية البنوك الثلاثة الكبرى في التمويل على السلسلة: العملات المستقرة والذكاء الاصطناعي يغيران مستقبل البنوك | WebX2026

WebX 2026

استراتيجية البنوك الثلاثة الكبرى في التمويل على السلسلة: العملات المستقرة والذكاء الاصطناعي يغيران مستقبل البنوك

إيسو كيهيو × أوي نو ياما نوبوهيرو × ياماموتو تاداشي

العملات المستقرة، الودائع المرمزة، التمويل على السلسلة. مع تسارع الرقمنة في القطاع المالي، اجتمع المسؤولون الرقميون من ثلاث مجموعات مالية كبرى: مجموعة ميتسوبيشي يو إف جي المالية، مجموعة ميتسوي سوميتومو المالية، ومجموعة ميزوهو المالية. كل من كبار المسؤولين الرقميين في "البنوك الثلاثة الكبرى" تحدثوا عن تفاصيل استراتيجياتهم المزدوجة، وأظهروا كيف يمكن أن يغير الذكاء الاصطناعي نموذج الأعمال المصرفية في المستقبل. كان الوسيط هو كيهتا سيكيغوتشي من صحيفة نيهون كيزاي.

استراتيجية "الازدواجية" التي وضعتها البنوك الثلاثة الكبرى للعملات المستقرة والودائع المرمزة

في البداية، طرح السيد سيكيغوتشي سؤالًا حول أي من العملات المستقرة والودائع المرمزة هي "المرشح الرئيسي". كانت إجابة الثلاثة متطابقة: "الازدواجية". ومع ذلك، كانت هناك اختلافات طفيفة في الأولويات بين الشركات، مما أدى إلى خلق توتر في النقاش.
إيسو كيهيو
لا يوجد شيء مثل "المرشح الرئيسي". تمامًا كما يختار الناس استخدام بطاقات الائتمان وبطاقات الخصم والمدفوعات عبر رمز الاستجابة السريعة بطرق مختلفة، فإن العملات المستقرة والودائع المرمزة تتشارك في قابلية البرمجة، ولكن لكل منهما ظروفها الخاصة، لذا سيقوم المستخدمون بالتفريق بينهما. لذلك، تواصل مجموعة SMBC تطوير كلاهما.
ياماموتو تاداشي
من وجهة نظر البنك، نفضل الودائع المرمزة. يمكن أن تظهر وظيفة خلق الائتمان، وهي أقرب إلى الأعمال المصرفية التقليدية. ومع ذلك، إذا استمرت العملات المستقرة في التوسع خارج نطاق الاقتصاد المصرفي، فهناك خطر من تدفق الودائع إلى هناك. قد يؤدي ذلك إلى تدهور الوظائف المالية في اليابان، لذا نحن نستخدم استراتيجية مزدوجة لنكون قادرين على التعامل مع أي تدفق.
أوي نو ياما نوبوهيرو
هذه ليست مسألة تقررها المؤسسات المالية، بل تعتمد على ما يهدف المستخدمون إلى تحقيقه. الانتقال إلى وسائل جديدة تستخدم تقنية blockchain يتطلب تكلفة تغيير. لم يتضح بعد أين تكمن سهولة الاستخدام التي يمكن أن تتجاوز تلك التكلفة. لذلك، سيكون من الضروري الاستعداد لكلا الخيارين.
ملاحظة: في اليابان، تم إلغاء الحظر على إصدار العملات المستقرة كوسيلة للدفع الإلكتروني بموجب قانون تعديل الدفع الذي دخل حيز التنفيذ في يونيو 2023، مما يسمح للبنوك ووكالات تحويل الأموال وما إلى ذلك بإصدارها. يمكن إصدار الودائع المرمزة ضمن إطار قانون البنوك الحالي، مما يجعل العوائق النظامية أقل من تلك الخاصة بالعملات المستقرة.

ما تسعى إليه العملات المستقرة المشتركة من البنوك الثلاثة الكبرى

تمت مناقشة إنشاء جمعية لمناقشة العملات المستقرة التي تعمل عليها البنوك الثلاثة الكبرى بشكل مشترك. تم الإشارة إلى حالات الاستخدام المحددة كأحد التحديات الأساسية.
إيسو كيهيو
أود أن أتحدث عن نظام إدارة النقد (CMS). عندما تمتلك الشركات الكبرى مقرات في اليابان وسنغافورة ونيويورك وأوروبا، تتجمع أموال المبيعات في كل منها. في الأصل، نرغب في تجميعها في المقر الرئيسي، ولكن بسبب الفروق الزمنية وأوقات القطع المختلفة، تبقى كميات كبيرة من الأموال في المكاتب الخارجية. هذا هو السبب في انخفاض كفاءة الأموال. إذا كانت كل المكاتب متصلة عبر blockchain، وتم تجميع الأموال في الوقت الحقيقي على مدار 24 ساعة باستخدام العملات المستقرة، فسيكون ذلك منتجًا مفيدًا للغاية للشركات الكبرى. إذا أصدرت البنوك الثلاثة الكبرى عملات مستقرة مختلفة، فسيتعين على الشركات إدارة كل منها على حدة. هناك شعور بأنه ينبغي علينا العمل معًا منذ البداية.
أوي نو ياما نوبوهيرو
الدفع هو بنية تحتية. تتطلب البنية التحتية نفقات ثابتة، ولا يمكن استيعاب تلك النفقات الثابتة إلا إذا كان هناك حجم معين. هناك ظروف تجعل من الصعب على كل بنك أن يستثمر بمفرده. علاوة على ذلك، إذا بدأ عدد معين من المستخدمين في استخدام الخدمة كالبنية التحتية، فإن إنهاء الخدمة في منتصف الطريق سيسبب إزعاجًا. من الضروري توسيع المجالات التي يمكننا العمل فيها معًا منذ البداية كالبنية التحتية.
كيهتا سيكيغوتشي
في العالم، تتقدم عملية تجميع الودائع المرمزة. تقود HSBC وغيرها تشكيل المجموعات في أوروبا، بينما تتأخر اليابان قليلاً. يبدو أن اليابان تتقدم في مجال العملات المستقرة.
ملاحظة: في تجميع الودائع المرمزة الدولية، تتقدم JP Morgan مع Kinexys وHSBC. نظرًا لأن المعاملات بالدولار تتقدم، فإن البنوك الثلاثة الكبرى في اليابان التي تركز على المعاملات بالين تعتبر متأخرة نسبيًا، وهو ما كان توافقًا مشتركًا بين الأطراف الثلاثة.

حواجز AML وKYC وإمكانية التبسيط من خلال blockchain

أشار السيد سيكيغوتشي إلى أنه حتى عند استخدام العملات المستقرة في التحويلات عبر الحدود، يتم تطبيق لوائح AML (مكافحة غسل الأموال) وKYC (تحديد الهوية) كما هو الحال مع التحويلات البنكية، وقدم حالات حيث رفضت البنوك التحويلات مؤقتًا. ثم طلب الآراء من الشركات.
أوي نو ياما نوبوهيرو
صعوبة العملات المستقرة تكمن بالضبط هنا. عندما نحاول جعلها مريحة، يصبح الحديث عن السلاسل العامة، ولكن بعد ذلك نواجه مشاكل مع AML وفحص الأنشطة غير القانونية. إذا حاولنا تجنب ذلك، سننتقل إلى السلاسل الخاصة، مما يفقد مزايا العملات المستقرة. لا يمكن أن تكون هناك خيارات للمؤسسات المالية لتحمل مخاطر AML وقوانين منع تحويل العائدات الإجرامية بينما نعمل بشكل عام. يجب أن تكون الأمور مغلقة إلى حد كبير، وعندها يظهر السؤال: ما الفرق بين ذلك وبين الأنظمة الحالية؟
إيسو كيهيو
أنت محق، إذا بدأنا العمل بشكل عام، فقد يحدث شيء كبير، لذا لا أعتقد أن ذلك سيحدث. ومع ذلك، يجب أن نناقش كيف سيكون الأمر مقارنة بالوضع الحالي. في تأكيد التحويلات الحالية، يقوم البشر بالتحقق من الوثائق واحدة تلو الأخرى. في blockchain، يمكن تتبع جميع تدفقات الأموال. إذا استخدمنا الذكاء الاصطناعي للاستفادة من تلك القابلية للتتبع، فهناك مجال للتبسيط. علاوة على ذلك، تمتلك كل بنك بيانات مختلفة، وكل واحد يتحقق منها. سيكون من السهل القيام بذلك باستخدام blockchain إذا تم مشاركة البيانات ومعالجتها بواسطة الذكاء الاصطناعي. هناك عناصر قد تزداد، ولكن هناك أيضًا إمكانية للتقليل.
ياماموتو تاداشي
أنت محق، الأمر صعب. عندما يجتمع الذكاء الاصطناعي و blockchain، قد ترتفع تكاليف KYC على السلسلة. قد يؤدي دخول الذكاء الاصطناعي إلى زيادة سرعة المعاملات إلى مستوى لا يوجد فيه بشر، مما قد يزيد من التكاليف بشكل كبير.

قدوم التمويل على السلسلة: "الشجرة نضجت"

انتقل الموضوع إلى مستقبل التمويل على السلسلة. عبر إيسو عن قدومه بكلمة "الشجرة نضجت".
إيسو كيهيو
لم يكن بالإمكان استخدامه قبل ثلاث سنوات، ولم يكن هناك ذكاء اصطناعي. أعتقد أن الجميع كانوا يعتقدون أنه "مجرد أشخاص مهووسين يتداولون". ولكن الآن، دخل الذكاء الاصطناعي في الهواتف الذكية. أصبح من السهل على الجميع تصور أنه إذا أعطيت تعليمات للذكاء الاصطناعي، فسوف يدير الأمور تلقائيًا. في الولايات المتحدة، أصبحت أرصدة العملات المستقرة الآن بمبالغ لا يمكن تجاهلها، وبدأ المستثمرون المؤسسيون في الاستثمار. كل المواد نضجت، وأعتقد أن الوقت قد حان الآن.
ياماموتو تاداشي
كانت MUFG قد نظرت سابقًا في "MUFG Coin". في ذلك الوقت، حاولنا استخدام blockchain لكننا تخلينا في النهاية عن الفكرة. في ظل صعود المدفوعات عبر الهواتف الذكية، لم يكن هناك تمييز، ولم يكن له معنى كمنتج منفرد. لم يكن من الممكن أن يكون منتجًا منفردًا، بل يجب أن تكون هناك أشياء متصلة، ويجب أن يكون هناك ذكاء اصطناعي. في ذلك الوقت، كان الأمر صعبًا. التكنولوجيا نضجت بشكل كبير، ومع دخول الذكاء الاصطناعي، بدأت تظهر عوالم مختلفة تمامًا. أعتقد أن هذا هو التغيير الكبير الذي سيحدث عندما يتم تشغيل الوظائف المالية على السلسلة بواسطة الذكاء الاصطناعي.
أوي نو ياما نوبوهيرو
مزايا التمويل على السلسلة هي "رخيص، سريع، ومريح". في الأسهم والسندات، هناك مشكلة أن التسويات لا تتم فورًا (T+2، T+3)، ولكن من خلال حل هذه المشكلة، ستتحسن كفاءة الأموال. لكن لا يزال غير واضح ما إذا كانت التكاليف ستنخفض حقًا. بصراحة، نحن نعمل في ظل شعور ضبابي من التوقعات. لكنني أعتقد أنه من الناحية النظرية، يمكن القيام بذلك.
ملاحظة: في الولايات المتحدة، من المتوقع أن يتم تمرير قانون "GENIUS" (قانون تنظيم العملات المستقرة) في الكونغرس في عام 2025، مما يسرع دخول المستثمرين المؤسسيين إلى العملات المستقرة المرتبطة بالدولار. وقد ذكر ياماموتو أن هذه الحركة تُعتبر "ضغطًا" على البنوك الثلاثة الكبرى في اليابان.

التجارة الوكيلة وتحول نموذج الأعمال المصرفية

كان الموضوع الأخير هو الذكاء الاصطناعي والتجارة الوكيلة (عالم يقوم فيه الذكاء الاصطناعي بإجراء المعاملات كطرف في النشاط الاقتصادي). تحدثت كل شركة عن إمكانياتها وحدودها من وجهة نظرها الخاصة.
إيسو كيهيو
أعتقد أن التجارة الوكيلة ستنقسم تمامًا إلى قسمين. بينما يشتري الناس الأدوات المكتبية من أمازون، فإن القليل منهم يشترون منازل من أمازون. لن يتم اتخاذ القرارات المهمة للشركات على البيانات النصية. مؤخرًا، تم اكتشاف شيء يسمى "أثر الدواء الوهمي الصادق" في مجال علم النفس. حتى الأدوية المكتوب عليها "دواء وهمي" تعمل. لأن فعل تناول الكبسولة، وإحساس الحلق، يعيد تشكيل الدماغ. ما يحفز تغيير سلوك الإنسان هو الحماس أو الثقة أكثر من النصوص. من المرجح أن يتم اتخاذ الإجراءات الكبيرة التي تؤثر على الحياة من خلال التفاعلات بين البشر. من ناحية أخرى، فإن الأمور اليومية ستُترك بشكل متزايد للوكيل. أعتقد أن هذا هو الاتجاه الذي ستسير فيه الأمور.
إذا تقدمت قابلية البرمجة والتمويل على السلسلة، فقد تختفي فترة بقاء الرصيد في الحساب. قد يكون لديك رصيد صفر عادة، وتستعير فقط عند الحاجة، وتقوم بالدفع، وعندما تتلقى الأموال، تبدأ في التشغيل على الفور. إذا حدث ذلك، سيتغير كيفية كسب البنوك ونموذج أعمالها بشكل جذري.
ياماموتو تاداشي
إذا تم ربط الوكلاء الماليين والخدمات المالية بمعايير مشتركة، فقد يتم إنشاء عالم يمكن دمج خدمات الشركات المختلفة بسلاسة. لا يمكن للذكاء الاصطناعي استخدام النقد، لذا يمكنه استخدام الأموال الرقمية فقط. عندما يتم دمج ذلك مع التمويل على السلسلة، قد يظهر عالم يتصل فيه الوظائف المالية بمعاملات الشركات دون فقدان الوقت.
أوي نو ياما نوبوهيرو
ستتوسع التجارة الوكيلة بالتأكيد. ومع ذلك، أعتقد أن القليل من الناس يرغبون في فقدان متعة التسوق، مهما كانت درجة الأتمتة. لن تصل الأمور إلى 100%، وسيحدث تمييز حسب تفضيلات كل شخص. نحن ننظر من داخل حدود المالية، لكن هناك أيضًا المزيد من الشركات التي تدخل من التجارة والخدمات الأخرى إلى المالية. قد نحتاج إلى إعادة تعريف موقفنا كمؤسسات مالية.

خلاصة الجلسة

اختتم إيسو الجلسة بهذه الكلمات.
"تعمل البنوك الثلاثة الكبرى بجدية على مناقشة هذه الأمور، ونتعاون حيث يجب التعاون. نأمل أن تدعمونا بشكل إيجابي."
أظهرت جلسة النقاش بأكملها موقف البنوك الثلاثة الكبرى في محاولة لبناء بنية تحتية مالية رقمية مشتركة مع الحفاظ على توازن بين المنافسة والتعاون. إن استراتيجية الازدواجية للعملات المستقرة والودائع المرمزة، وإمكانية التبسيط عبر blockchain لتجاوز حواجز AML وKYC، ودمج الذكاء الاصطناعي، كلها تغير كيفية كسب البنوك. يتم الآن إجراء التجارب لتحقيق ذلك في الشركات المالية الكبرى في اليابان.