ستاند إكس تقدم SIP1 و SIP2: إطلاق آلية دعم الحيازة، مما يعيد تشكيل التداول على سلسلة الكتل وهيكل المكافآت

مصدر المقال: ستاند إكس

في خضم التطور المستمر لتداول المشتقات اللامركزية، تعمل StandX على تعزيز قدرتها التنافسية من خلال ابتكار المنتجات. أطلقت StandX مؤخرًا رسميًا مقترحين رئيسيين للترقية - SIP1 (التداول بالجملة) و SIP2 (عائد المركز) ، بهدف تحسين تجربة المستخدم وكفاءة الاستراتيجية بشكل شامل من منظور تنفيذ التداول وعائد الصندوق. ويمثل هذا أيضاً تعميقاً إضافياً لآلية منتجات StandX وتصميم الإيرادات، مما يشير إلى خطوة مهمة إلى الأمام بالنسبة للمشروع.

1. SIP1: آلية اكتشاف أسعار التداول على سلسلة الكتل

يستهدف إدخال SIP1 بشكل أساسي المستخدمين الذين لديهم احتياجات كبيرة لحجم التداول، مما يوفر لهم طريقة تنفيذ أكثر كفاءة وأقل تأثيرًا على السلسلة.

في بيئات التداول التقليدية على سلسلة الكتل، غالباً ما تواجه الطلبات الكبيرة انزلاقاً كبيراً، وتكاليف عالية للتأثير على السوق، وسيولة غير كافية، ومشاكل أخرى. يقدم SIP1 آلية مشابهة لـ "المطابقة خارج السلسلة + التسوية على السلسلة"، مما يسمح للمستخدمين بإجراء اكتشاف الأسعار وتنفيذ عمليات التداول الكبيرة على السلسلة.

تكمن قيمتها الأساسية في:

● تقليل تأثير الانزلاق: تحقيق تجربة تداول خالية تقريبًا من الانزلاق السعري من خلال آليات متخصصة للتفاوض على الأسعار ومطابقتها
● تحسين كفاءة التجارة: تجنب التكاليف والتأخيرات الناجمة عن معاملات دفتر الطلبات
● زيادة استخدام الأموال: أكثر ملاءمة لاحتياجات الدخول والخروج الكبيرة للمؤسسات، أو مستخدمي الحيتان، أو استراتيجيات التردد العالي

جوهر SIP1 هو إدخال آلية التداول بالكتل الناضجة من التمويل التقليدي إلى السلسلة، مما يوفر لمستخدمي DeFi أدوات تداول أكثر احترافية ويعزز قدرة السوق على السلسلة.

2. SIP2: تضمين "العائد" في المراكز

إذا كان SIP1 يتناول "كيفية التداول بشكل أفضل"، فإن SIP2 يجيب على سؤال رئيسي آخر: كيفية ضمان استمرار المراكز نفسها في توليد العائد.

يكمن جوهر SIP2 في زيادة عائد المستخدم بناءً على آلية عائد DUSD الحالية، وربط العائد بالمراكز بشكل مباشر. هذا يعنى:

● مستخدمو التداول: عند الانخراط في تداول العقود، لا يمكن فقط لحيازات الهامش أن تحصل على عائد DUSD، بل يمكن للمراكز أيضًا أن تولد عائدًا بشكل مستمر
● المستخدمون المحافظون: حتى بدون التداول المتكرر، يمكن للمرء تحقيق عوائد مستقرة من خلال الاحتفاظ بـ DUSD والمشاركة في الاستراتيجيات ذات الصلة

يعالج هذا التصميم بشكل أساسي مشكلة "الأموال الخاملة" على منصات التداول التقليدية، مما يسمح لأصول المستخدم بتوليد العائد في أي حالة.

ثالثًا، تعزيز الإيرادات الاستراتيجية: تمكين التداول الاحترافي

من أبرز مميزات SIP2 تحسينه الكبير للعديد من الاستراتيجيات. لنأخذ مثالاً على ذلك المراجحة الشائعة لأسعار التمويل:

● مصدر الإيرادات للاستراتيجية التقليدية: هامش سعر التمويل

● على منصة StandX:

○ يقوم المستخدمون، أثناء عملية فتح المركز، بتقديم ضمانات باستخدام عملة DUSD ويكسبون باستمرار إيرادات أساسية
○ في الوقت نفسه، ومن خلال برنامج SIP2، يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت عائد إضافية خلال فترة الاحتفاظ.

وهذا يعني أن المستخدمين لا يستفيدون فقط من إيرادات الاستراتيجية الخاصة، بل يحصلون أيضًا على مكاسب متعددة الطبقات من "إيرادات الضمانات + تعزيز إيرادات الاحتفاظ". في النهاية، سيؤدي هيكل الإيرادات المزدوج هذا إلى زيادة كبيرة في العائد الإجمالي على الاستثمار للاستراتيجية، مما يجعل StandX أكثر جاذبية للمتداولين وفرق التحليل الكمي.

أربعة، SIP1 + SIP2: الابتكار المدمج في التجارة والإيرادات

علاوة على ذلك، لا يوجد كل من SIP1 وSIP2 بمعزل عن الآخر، بل يمكنهما إحداث تأثير تآزري:

● عبر SIP1: يمكن للمستخدمين الدخول في مراكز كبيرة بأقل قدر من الانزلاق السعري
● من خلال SIP2: تحقيق إيرادات متزايدة باستمرار خلال فترة الاحتفاظ

هذا المزيج يعني أن دورة التداول بأكملها، من "الدخول" إلى "الاحتفاظ"، يتم تحسينها. لا يستطيع المستخدمون فقط دخول السوق بسعر أفضل، بل يمكنهم أيضًا الحصول على إيرادات إضافية خلال مرحلة الاحتفاظ، مما يجعل هذا التصميم المتكامل نهجًا مبتكرًا بشكل خاص في سوق مشتقات التمويل اللامركزي الحالي.

خمسة، ستاند إكس: بناء PerpDEX متميز باستمرار

باعتبارها منصة تبادل لامركزية تم بناؤها بواسطة الفريق الأساسي السابق لمنصة Binance Futures، تركز StandX منذ إطلاقها على آليات المنتج المبتكرة وتجربة المستخدم.

حققت StandX حتى الآن الإنجازات الرئيسية التالية:

● حجم التداول اليومي يتجاوز 500 مليون دولار
● DUSD TVL يتجاوز 100 مليون دولار
● قمت بإنشاء نظام تداول مدر للدخل يتمحور حول عملة DUSD

بخلاف منصات PerpDEX التقليدية، فإن المفهوم الأساسي لـ StandX هو تضمين "القدرة على توليد الإيرادات" في البنية التحتية للتداول نفسها، بدلاً من الاعتماد على الحوافز الخارجية. يُعد إدخال SIP1 و SIP2 تجسيدًا إضافيًا لهذا المفهوم - تعزيز كفاءة التداول مع تعزيز عوائد الصندوق، مما يسمح للمنصة بإنشاء تمييز واضح في مشهد PerpDEX التنافسي.

هذا المقال هو محتوى مقدم من المساهمين ولا يمثل آراء BlockBeats.