Gesamtfinanzierung von 19 Millionen: Wie Extended die Spitzenposition im Starknet-Derivate-Markt behauptet

Entstanden aus Revolut, hat sich Extended mit einem einheitlichen Margin-System im Bereich der On-Chain-Derivate durchgesetzt.

Verfasst von: Grok

Redaktion: Saoirse, Foresight News

Im Juli 2026 hat die On-Chain-Derivate-Handelsplattform Extended eine strategische Finanzierung in Höhe von 12,5 Millionen USD abgeschlossen. Diese Finanzierungsrunde wurde von der Einzelhandelshandelsplattform eToro angeführt, mit Beteiligungen von Jump Crypto und Alber Blanc.

Derzeit wächst das Handelsvolumen von On-Chain-Derivaten weiterhin schnell. Extended plant, mit dieser Finanzierung ein einheitliches Margin-System aufzubauen, um die Effizienz des Cross-Asset-Handels für Benutzer zu optimieren. Die Mittel werden hauptsächlich für die Produktiteration und Marktwerbung im Starknet-Ökosystem verwendet und sollen die Zusammenarbeit mit dem selbstverwalteten Wallet Zengo von eToro beschleunigen.

Das Hauptgeschäft von Extended besteht im Betrieb einer auf Starknet basierenden Perpetual-Futures-Börse. Die Kernfunktion ist das einheitliche Margin-System, das es Benutzern ermöglicht, Krypto-Assets und tokenisierte traditionelle Finanzprodukte in einem einzigen Konto zu handeln, mit Hebelmöglichkeiten von bis zu 100x. Seit dem offiziellen Start im August 2025 im Starknet-Hauptnetz hat das Projekt ein kumuliertes Handelsvolumen von über 252,4 Milliarden USD verarbeitet.

Beispiel der Handelsoberfläche von Extended (Quelle: Projekt-Website und öffentliche Präsentationsmaterialien)

Herkunft des Projekts und technische Merkmale

Extended, ursprünglich X10, wurde 2024 von einem ehemaligen Revolut-Team gegründet. Revolut ist ein führendes britisches globales digitales Finanz-Startup, das sich auf grenzüberschreitende Zahlungen, Krypto-Handel und die Entwicklung von Einzelhandelsfinanzprodukten spezialisiert hat und über eine große Anzahl von Einzelhandelsbenutzern sowie umfangreiche Erfahrungen im Aufbau von Handelssystemen verfügt. Das Projekt nutzte zunächst die StarkEx-Engine von StarkWare. 2025 wurde es auf das Starknet-Hauptnetz migriert, um die Interoperabilität durch die Verwendung der allgemeinen Zero-Knowledge-Rollup-Funktionalität zu verbessern. Die Benutzerfonds der Plattform werden durch On-Chain-Smart Contracts vollständig selbstverwaltet, und alle Transaktionen werden im Starknet validiert und abgerechnet.

Technisch verwendet Extended eine hybride zentrale Limit-Orderbuch (CLOB)-Architektur: Die Off-Chain-Ausführungsschicht ist für die Auftragsabgleichung und das Risikomanagement verantwortlich, um niedrige Latenzzeiten zu gewährleisten, während die On-Chain-Abrechnung auf STARK-Nachweisen basiert, um Transparenz und Sicherheit zu gewährleisten. Die Plattform verwendet USDC als Hauptabrechnungswährung und bietet keine Auftragsgebühren sowie eine Gebührenrate von 0,025 % für Maker-Orders. Sie unterstützt über 100 Perpetual-Contract-Märkte, einschließlich Krypto, Aktien, Devisen, Rohstoffen und Indizes. Der Hebel kann bis zu 100x betragen.

Das einheitliche Margin-System ist ein Schwerpunkt der Plattformentwicklung und unterstützt verschiedene Vermögenswerte als Sicherheiten für den Handel mit USDC-abgerechneten Verträgen. Beispielsweise können wBTC, ETH oder XVS direkt für den Perpetual-Handel verwendet werden, ohne dass eine Umwandlung erforderlich ist. Spot-Positionen und Perpetual-Positionen teilen sich dasselbe Konto, und im Falle eines Verlusts können andere Vermögenswerte automatisch zur Deckung verwendet werden. Dieses System wird auch native Kreditfunktionen integrieren und plant, tokenisierte Vault-Anteile (XVS) zu unterstützen. Der Community Vault ermöglicht es Benutzern, USDC einzuzahlen, um Erträge zu erzielen und XVS zu erhalten.

In Bezug auf die Infrastruktur baut Extended eine anwendungsspezifische Kette auf, die auf einem hochdurchsatzfähigen BFT-Konsens basiert, um eine dezentrale Sortierung zu erreichen. Ziel ist es, die Handelslatenz auf unter 100 Millisekunden zu reduzieren und gleichzeitig die Sicherheitsgarantien von Starknet zu bewahren. Die Plattform bietet auch API, SDK und Programme für Entwickler an, um externe Entwickler zu unterstützen.

Architekturdiagramm von Extended, das zeigt, wie es die gesamte On-Chain-Perpetual-Handelsabwicklung über eine dreischichtige Architektur mit Ethereum L1-Abrechnung, Starknet ZK-Nachweis-Mittelschicht und einer eigenen Anwendungskette realisiert, die ein spezielles einheitliches Margin-Abwicklungsmodul integriert.

Token-Ökonomie und Punktesystem

Extended führt XVS (Extended Vault Shares) als das zentrale Utility-Token der Plattform ein. Benutzer, die USDC in den Vault einzahlen, erhalten XVS. 90 % des Wertes von XVS werden den Benutzerrechten und dem verfügbaren Guthaben gutgeschrieben und können als Ertrags-Sicherheiten für den Perpetual-Handel verwendet werden. XVS generiert kontinuierlich Grundgewinne (hauptsächlich aus Liquidationsaktivitäten und Zinsen auf native Währungen) sowie zusätzliche Gewinne (basierend auf dem Handelsniveau des Benutzers, bereitgestellt durch die Gebührenbeteiligung der Börse), die in Form von XVS akkumuliert werden. Der Vault hat eine 24-Stunden-Einzahlungs-Sperrfrist, und bei der Abhebung werden anteilig Positionen geschlossen, was zu gemischten Vermögenswerten führen kann. Derzeit unterstützt XVS keine vollständige Abhebung, das Team erwägt jedoch eine zukünftige Erweiterung.

Die Plattform startete Ende April 2025 das Season 1-Punkteprogramm, das jeden Dienstag (00:00 UTC) bis zu 1,2 Millionen Punkte vergibt. Benutzer können Punkte durch Handelsvolumen, Bereitstellung von Vault-Liquidität und Empfehlungen sammeln. Punkte sind ein wichtiges Kriterium für zukünftige Token-Airdrops, aber das offizielle Team hat noch keinen genauen TGE-Zeitpunkt oder Airdrop-Zeitplan bekannt gegeben. Das vollständige XVS-Token-Ökonomiemodell (Gesamtangebot, Verteilung, Inflationsmechanismen und Governance usw.) ist derzeit ebenfalls nicht vollständig öffentlich, das Team betont, dass der Wert den Token-Inhabern zusteht.

Team und Finanzierungssituation

Das Kernteam verfügt über umfangreiche CeFi-Erfahrung. CEO Ruslan Fakhrutdinov war früher Leiter des Krypto-Geschäfts bei Revolut und ein ehemaliger Mitarbeiter von McKinsey; CTO Dmitrii Krasovskikh war an mehreren technischen Entwicklungen von Börsen beteiligt und leitete die Entwicklung des zugrunde liegenden Systems für das Krypto-Geschäft von Revolut; andere Mitglieder sind CBO Sergei Bulavintsev und andere erfahrene Ingenieure von Revolut.

Die Finanzierungsunterlagen zeigen, dass das Projekt 2025 eine Seed-Runde von 6,5 Millionen USD abgeschlossen hat, mit Investoren wie Tioga Capital, Semantic Ventures, StarkWare und Cyber Fund. Die strategische Runde von 12,5 Millionen USD im Juli 2026 bringt die Gesamtfinanzierung auf 19 Millionen USD.

Produktfortschritte und Marktdynamik

Seit dem Start hat Extended schrittweise die Marktabdeckung erweitert und den Spot-Handel (BTC, ETH, USDT) eingeführt, um Spot- und Perpetual-Positionen in einem einzigen Konto zu integrieren. Kooperationen mit Stork Oracle unterstützen weitere globale Märkte, und durch Punkteprogramme, Handelswettbewerbe und mobile Optimierungen wird die Benutzerbeteiligung erhöht. Die Plattform erreichte einmal einen täglichen Handelsvolumen-Höchststand und trug erheblich zum TVL im Starknet-Ökosystem bei.

Zu den aktuellen Schwerpunkten gehören die Integration mit Wallets und Broker-Plattformen, die Erweiterung von RWA-Produkten und der Ausbau der 24/7-Handelsinfrastruktur. Die Plattform ist nicht für eingeschränkte Regionen wie die USA geöffnet und betont weiterhin Risikomanagement und Compliance-Anforderungen.

Roadmap von Extended (Quelle: Technische Dokumentation von Extended)

Wettbewerbsanalyse

Im Bereich der On-Chain-Perpetual-Futures positioniert sich Extended durch das einheitliche Margin-System und die Brücke zwischen Krypto und TradFi als Hauptunterscheidungsmerkmal. Im Vergleich zu Hyperliquid, das sich auf extreme Leistung und Hochfrequenzhandel konzentriert, oder GMX, das sich auf das Liquiditätsanbieter-Modell konzentriert, legt Extended mehr Wert auf Kapitaleffizienz und nahtlose Erfahrungen mit mehreren Vermögenswerten unter einem einzigen Konto, was es für Benutzer, die eine diversifizierte Handelsstrategie suchen, geeignet macht. Der technische Hintergrund von Starknet ZK bietet auch Unterstützung in Bezug auf Sicherheit und Kostenkontrolle, während die Zusammenarbeit mit eToro dazu beiträgt, die Benutzerreichweite zu erweitern.

Zusammenfassung

Extended baut derzeit eine On-Chain-Plattform auf Starknet auf, die auf das zentrale Merkmal des einheitlichen Margins ausgerichtet ist und näher an den professionellen Handelsanforderungen ist. Die Umsetzung der Finanzierung und die Produktiteration legen den Grundstein für die zukünftige Entwicklung, wobei die Leistung in Bezug auf technische Verbesserungen, Liquidität und Ökosystemintegration die Position im Markt bestimmen wird.

Referenzmaterial: Offizielle Website von Extended: https://extended.exchange/ Dokumentation von Extended: https://docs.extended.exchange/ The Block: Ex-Revolut-Team's perp DEX Extended geht im Starknet live (August 2025) Offizieller Blog von Starknet: Extended Live im Starknet-Hauptnetz CoinGecko und andere Marktdatenplattformen (Handelsvolumen, TVL-Statistiken) Öffentliche Informationen des Extended X-Kontos