[Steuerlücke] ① Unbefristete Futures für digitale Vermögenswerte, unklare steuerliche Grundlage

Die Besteuerung von digitalen Vermögenswerten (Kryptowährungen) steht in vier Monaten bevor. Die Besteuerung von digitalen Vermögenswerten wird voraussichtlich am 1. Januar 2027 mit einem Grundfreibetrag von 2.500.000 Won und einem Steuersatz von 20 % (maximal 22 % einschließlich lokaler Steuern) in Kraft treten.

Ein bisher als Mangel kritisierter Punkt in der politischen und wirtschaftlichen Diskussion ist der Verlustvortrag. Einkünfte aus digitalen Vermögenswerten werden als sonstige Einkünfte klassifiziert, sodass der Verlustvortrag nicht angewendet werden kann.

Allerdings wird vor der Besteuerung darauf hingewiesen, dass es neben dem Verlustvortrag auch andere Grauzonen gibt.

untersucht in der Serie "Steuerlücken" die Grauzonen des aktuellen Besteuerungssystems für digitale Vermögenswerte. Der erste Punkt sind unbefristete Futures für digitale Vermögenswerte.

Das derzeitige Einkommensteuersystem für digitale Vermögenswerte hat offenbar keine geeignete Methode zur Besteuerung der Erträge aus unbefristeten Futures. Die Besteuerung erfolgt nach dem Prinzip der "enumerativen Besteuerung", bei dem nur die im Gesetz aufgeführten Posten besteuert werden. Da es jedoch keine gesetzliche Definition für unbefristete Futures gibt, sind sie nicht als steuerpflichtig definiert.

Die Regierung plant, die Besteuerung von Einkünften aus digitalen Vermögenswerten ab dem 1. Januar 2027 einzuführen. Die Besteuerung von digitalen Vermögenswerten sieht einen Freibetrag von 2.500.000 Won und einen Steuersatz von 20 % (maximal 22 % einschließlich lokaler Steuern) vor.

Die steuerpflichtigen Einkünfte aus digitalen Vermögenswerten sind die Einkünfte aus Veräußerung und Verleih. Die Haupttransaktionsart ist der Kauf und Verkauf von digitalen Vermögenswerten. Wenn man beispielsweise digitale Vermögenswerte für 10.000.000 Won kauft und sie für 20.000.000 Won verkauft, wird auf die Einkünfte von 10.000.000 Won nach Abzug des Freibetrags von 2.500.000 Won eine Steuer auf 7.500.000 Won erhoben.

Allerdings sind unbefristete Futures nicht in den steuerpflichtigen Einkünften des Einkommensteuergesetzes enthalten. Unbefristete Futures sind ein einzigartiges Derivat im digitalen Vermögenswertmarkt, das keine Fälligkeit hat und rund um die Uhr gehandelt werden kann.

Das Einkommensteuergesetz definiert die Einkünfte aus digitalen Vermögenswerten in Artikel 21 Absatz 1 Nummer 27 als Einkünfte, die durch die Veräußerung oder den Verleih von digitalen Vermögenswerten gemäß dem Gesetz zum Schutz von Nutzern digitaler Vermögenswerte entstehen. Es gibt jedoch keine Erwähnung von Derivaten digitaler Vermögenswerte. Dies ist der Grund für die steuerliche Lücke bei unbefristeten Futures.

Dies unterscheidet sich von der Besteuerung von Derivaten auf dem Kapitalmarkt. Die Einkünfte aus dem Handel mit Futures und anderen Derivaten werden nach dem Einkommensteuergesetz als Veräußerungsgewinne besteuert. Der Steuersatz beträgt 10 % (maximal 11 % einschließlich lokaler Steuern) und der Freibetrag liegt bei 2.500.000 Won.

Der Grund, warum die Besteuerung von Derivaten auf dem Kapitalmarkt anders ist, liegt darin, dass es an einer gesetzlichen Definition für Derivate digitaler Vermögenswerte fehlt. Die Gesetze, die digitale Vermögenswerte regeln, sind das Gesetz über spezifische Finanzinformationen und das Gesetz zum Schutz von Nutzern digitaler Vermögenswerte. Das Gesetz über spezifische Finanzinformationen befasst sich mit der Bekämpfung von Geldwäsche und der Registrierung von Unternehmen, behandelt jedoch keine Derivate. Das Gesetz zum Schutz von Nutzern digitaler Vermögenswerte regelt ebenfalls unfaire Handelspraktiken und befasst sich nicht mit Derivaten.

Es ist auch schwierig, unbefristete Futures als Derivate im Sinne des Kapitalmarkgesetzes zu klassifizieren. Nach dem Kapitalmarkgesetz sind Futures Verträge, bei denen Vermögenswerte zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt gekauft und verkauft werden. Es wird versucht, Produkte mit festgelegten Fälligkeiten als Futures im Sinne des Kapitalmarkgesetzes zu betrachten, während unbefristete Futures keine Fälligkeit haben und daher eine neue gesetzliche Definition benötigen.

Das nationale Einkommensteuergesetz folgt dem Prinzip der "enumerativen Besteuerung", was bedeutet, dass keine Besteuerung erfolgt, wenn die steuerpflichtigen Posten nicht aufgelistet sind. Wenn im Gesetz nichts erwähnt wird, kann keine Besteuerung erfolgen. Im Fall von unbefristeten Futures sind diese jedoch im Inland rechtlich nicht definiert und können daher nicht aufgelistet und besteuert werden.

Es ist bemerkenswert, dass auch inländische Nutzer über globale Börsen am Futures-Markt teilnehmen. Inländische Börsen unterstützen zwar keinen Futures-Handel, aber die Nutzer übertragen ihre Vermögenswerte, um den globalen Markt zu nutzen. Der Markt für digitale Vermögenswerte hat einzigartigerweise ein Handelsvolumen bei Futures, das das Handelsvolumen bei Spotgeschäften übersteigt. Laut Daten von CryptoQuant betrug das Handelsvolumen an der weltweit größten digitalen Börse Binance am 23. 133 Milliarden USD (ca. 18,4 Billionen Won), was etwa achtmal so hoch ist wie das Handelsvolumen bei Spotgeschäften von 1,6 Milliarden USD (ca. 2,2 Billionen Won).

Inländische Nutzer nutzen diesen Markt ebenfalls aktiv. Laut SimilarWeb betrug der Anteil des koreanischen Zugriffs auf Binance von Mai bis Juli 8,61 %, was den zweiten Platz nach Indien (8,9 %) einnimmt. Die gemeldete Summe für ausländische digitale Vermögenskonten betrug im Jahr 2025 etwa 11,1 Billionen Won. Diese Meldesumme bezieht sich auf die Selbstmeldung, wenn man mehr als 500 Millionen Won an digitalen Vermögenswerten im Ausland besitzt. Im letzten Jahr betrug das persönliche Vermögen etwa 9,3 Billionen Won, was erstmals die Unternehmensgröße (1,8 Billionen Won) überstieg, seit das Meldesystem 2023 eingeführt wurde.

Kim Ji-ho, Steuerberater bei Seum Tax, sagte: "Unbefristete Futures werden derzeit nicht als Derivate im Sinne des Kapitalmarkgesetzes betrachtet, sodass sie nicht unter die Veräußerungsgewinne fallen und auch nicht unter die Regelungen für digitale Vermögenswerte im Einkommensteuergesetz fallen." Er fügte hinzu: "Da oft sowohl Spot- als auch Futures-Handel betrieben wird, könnte es für Steuerzahler nachteilig sein, wenn die Futures nicht als steuerpflichtig erfasst werden, da Verluste aus Futures-Handel nicht abgezogen werden können."

Kim Ik-hyun, Anwalt bei der Kanzlei Yulchon, erklärte: "Aufgrund des grundlegenden Prinzips der Steuerrechtsstaatlichkeit ist es schwierig, sofort Steuern auf die Grauzonen zu erheben, in denen unklar ist, ob unbefristete Futures und andere Punkte unter die geltenden Gesetze fallen." Er fügte hinzu: "Allerdings sollte man nicht sagen, dass das aktuelle Besteuerungssystem für digitale Vermögenswerte grundsätzlich falsch ist, nur weil es einige Grauzonen gibt. Vielmehr sollte man mit typischen Transaktionsarten beginnen und das System durch Überprüfung und Ergänzung zu einem konsistenten und weniger lückenhaften Besteuerungssystem weiterentwickeln."

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