El "dios" de las criptomonedas con 230,000 seguidores se desploma: se descubren 30 cuentas secundarias que cosechan seguidores

Escrito por: ChandlerZ, Foresight News

El 10 de noviembre, la firma de análisis de datos en cadena Bubblemaps publicó un informe de investigación que había estado en preparación durante varios días, apuntando directamente a Cupsey, un conocido comerciante de Meme Coins de Solana con más de 230,000 seguidores en X.

Para muchos inversores minoristas y software de seguimiento, la billetera pública de Cupsey es una marca de oro. Cada vez que esta dirección compra una nueva criptomoneda, los seguidores suscritos reciben una notificación emergente, y algunas cuentas que utilizan herramientas de seguimiento compran automáticamente según condiciones preestablecidas.

El seguimiento en cadena de Bubblemaps desnudó esta fachada transparente. Desde el 7 de mayo de este año, aproximadamente 30 direcciones ocultas asociadas con la billetera pública de Cupsey en Pump.fun han realizado transacciones de más de 27,000 tipos de tokens en solo unos meses. En alrededor de 3,000 de estos tokens, estas cuentas secundarias utilizaron métodos de "acumulación anticipada, recomendaciones públicas y venta de pedidos de compra" para liquidar aproximadamente 1.74 millones de dólares. Hasta el momento de la publicación, Cupsey no ha respondido claramente a las acusaciones específicas.

¿Quién es Cupsey?

Antes de entrar en el mundo de las criptomonedas, Cupsey era un jugador de PC en Fortnite, que había competido en el equipo First Gaming. Durante el período de 2022 a 2023, participó frecuentemente en eventos oficiales como Duos Cash Cups, Solo Cash Cups y FNCS (Fortnite Champion Series), y logró un puesto entre los 10 primeros en una competencia de Solo Cash en 2022.

Alrededor de 2022, comenzó a explorar los NFT de Solana (como unirse a la comunidad DeGods), y luego se trasladó a la plataforma Pump.fun cuando surgió la ola de Meme Coins en 2024. Beneficiándose de la velocidad de internet y la rapidez de manos cultivadas por años de juegos de eSports, pasaba de 12 a 16 horas al día escaneando nuevas criptomonedas, y en su punto máximo, podía realizar cientos o incluso miles de transacciones al día.

Según estadísticas incompletas de ese momento, en la lista de agosto de 2025, la dirección de Cupsey ocupó el primer lugar con ganancias de aproximadamente 5.14 millones de dólares en casi tres meses, con una tasa de éxito del 67.7%. El ritmo de transacciones de esta billetera también era mucho más rápido que el de los inversores promedio, realizando un promedio de aproximadamente 910 transacciones al día durante una semana de observación, y muchos tokens se mantenían solo durante decenas de segundos o minutos después de la compra.

Las estadísticas de la comunidad muestran que estableció un récord de 271 días consecutivos de ganancias, convirtiendo un capital inicial muy pequeño en activos monetizados de decenas de millones de dólares, siendo conocido en el círculo como "la máquina de imprimir dinero de Meme Coins".

A medida que se difundían los registros de transacciones, el número de seguidores de Cupsey seguía aumentando. Hasta noviembre de 2026, su cuenta de X tenía más de 230,000 seguidores. En septiembre de 2025, también publicó que su billetera había sido vaciada de aproximadamente 500,000 dólares de la noche a la mañana.

4 billeteras compran, 12 billeteras distribuyen, una línea de producción para la venta

En las plataformas de comercio social de criptomonedas actuales, la divulgación activa de direcciones de billetera se ha convertido en un estándar para los comerciantes de alto perfil que buscan atraer tráfico. Sin embargo, los registros en cadena solo pueden mostrar las acciones de compra de direcciones públicas, mientras que otras posiciones asociadas permanecen completamente ocultas.

Bubblemaps ha reconstruido este proceso de transacciones que se repite 3,000 veces:

El primer paso es que 4 billeteras operativas clave ingresan silenciosamente para comprar nuevas criptomonedas, dispersando rápidamente los tokens en 12 billeteras asociadas; el segundo paso es que la billetera pública de Cupsey compra el mismo token y publica una recomendación en la plataforma social, atrayendo una afluencia de fondos de seguimiento; el tercer paso es que las billeteras asociadas ocultas comienzan a vender cuando llegan las órdenes de compra.

Las marcas de tiempo en cadena muestran que algunas billeteras asociadas comenzaron a vender inmediatamente después de que la dirección pública compró; hay otros casos que indican que, mientras Cupsey aún estaba editando y publicando contenido de recomendación, las cuentas secundarias ya habían vendido sus tokens.

Las Meme Coins recién emitidas tienen una liquidez extremadamente baja, y las órdenes de compra que llegan rápidamente elevarán el precio de transacción. Las cuentas secundarias que se habían posicionado con anticipación pueden vender con éxito gracias a esta afluencia de compras, mientras que los seguidores que entran más tarde solo pueden adquirir tokens a precios altos y soportar la posterior caída.

La investigación también relacionó las direcciones asociadas de Cupsey con una dirección de emisión de tokens que comienza con "3z4vj". Esta dirección había emitido tokens en masa y se había retirado después de la apertura, incluyendo un token llamado CUPSEY. Las cuentas secundarias asociadas a Cupsey, según Bubblemaps, compraron más de 400 tipos de tokens emitidos por esta dirección en sus primeras etapas. Se estima que las ganancias de transacciones de "3z4vj" son aproximadamente 1.3 millones de dólares. El informe de investigación clasifica este dinero como ganancias de la dirección de emisión de tokens, pero aún no se ha asignado directamente a Cupsey.

Correr 20 segundos, colaboración de cien billeteras

Antes de nombrar a Cupsey, Bubblemaps había expuesto en las últimas semanas a varios comerciantes activos en la parte superior de las listas, siguiendo características en cadena similares.

Al analizar las 534 recomendaciones del comerciante Anglio, los investigadores de Bubblemaps descubrieron 5 billeteras estrechamente relacionadas. El 61% de los tokens recomendados ya habían sido comprados por billeteras asociadas antes de la publicación, con un tiempo promedio de anticipación de aproximadamente 20 segundos, y luego se vendieron en minutos. Anglio admitió posteriormente haber utilizado métodos relacionados.

El ritmo del comerciante 0xEthan es aún más ajustado. En sus 49 recomendaciones más recientes, la billetera pública y 3 billeteras asociadas compran en el mismo segundo, seguidas de la publicación de recomendaciones y ventas. Estas transacciones generaron ganancias de aproximadamente 125,000 dólares, que incluyen 45,000 dólares de diferencia de transacción y 80,000 dólares de recompensas de Pump.fun.

Otro comerciante que anteriormente ocupó un lugar destacado en la clasificación de la aplicación de comercio social FOMO, Solstice, también recomendó varias veces Meme Coins de baja capitalización. Algunos tokens mostraron una gran cantidad de nuevas billeteras comprando simultáneamente en el momento de la emisión, con billeteras individuales que solo poseían una pequeña cantidad de suministro, mientras que la billetera pública de Solstice tenía intersecciones en cadena con algunas direcciones de emisión de tokens. La firma de datos en cadena independiente Bitquery luego verificó las transacciones relacionadas, descubriendo un grupo de 542 billeteras asociadas, donde varias direcciones de emisión compraron grandes cantidades de suministro al abrir y vendieron en poco tiempo. Solstice respondió en los comentarios de su publicación que conoce a algunos equipos de proyectos y apoya a los equipos de confianza, y que a menudo rechaza colaboraciones de promoción pagadas.

Objetivamente, el seguimiento en cadena puede rastrear las rutas de transferencia y el orden de compra y venta, pero las transacciones de fondos entre direcciones aún deben ser evaluadas en función del control real y las respuestas de las partes involucradas. Sin embargo, este tipo de patrones de operación altamente similares ya son comunes en Twitter de criptomonedas.

"Todo el mundo está haciendo acumulaciones agrupadas (Bundle), así es como funciona este negocio." Bubblemaps reveló que cada vez que exponen a un KOL, escuchan esta justificación.

A esto, la institución lanzó una pregunta retórica: si realmente creen en el proyecto, ¿por qué recurrir a un gran número de cuentas secundarias para ocultar sus posiciones?

La respuesta es tácita; desde el momento de la acumulación, estos tokens están destinados a ser utilizados para hacer dumping.

Detrás de los 330,000 dólares en subsidios de la plataforma, ¿quién alimenta el negocio de las cuentas secundarias?

Lo que hace que este negocio secreto sea aún más lucrativo son los altos incentivos ofrecidos por las plataformas de emisión.

Además de las diferencias de transacción de tokens, Cupsey también recibió aproximadamente 331,000 dólares en recompensas de Pump.fun. Pump.fun permite a los usuarios publicar recomendaciones de tokens y enviar notificaciones a sus seguidores, y el contenido recomendado tiene la oportunidad de aparecer en el flujo de información y en las listas de clasificación de la plataforma.

Al principio, el plan de incentivos se basaba directamente en el volumen de transacciones generado por las recomendaciones. En octubre de este año, el cofundador de la plataforma, Alon, anunció ajustes en las reglas, reduciendo el peso del volumen de transacciones en el cálculo y aumentando la consideración de la rentabilidad de los seguidores, al mismo tiempo que recortaba las recompensas por recomendaciones de tokens de baja capitalización. Actualmente, la plataforma sigue modificando su algoritmo, y sus términos de servicio indican que los indicadores y métodos de cálculo específicos son decididos por la administración y no se hacen públicos. A pesar de que los términos prohíben explícitamente manipular precios, inflar volúmenes o coordinar ventas, hasta el momento de la publicación, Pump.fun no ha hecho una declaración pública sobre el caso de Cupsey.

Desde la perspectiva de Bubblemaps, el mecanismo de incentivos existente en la industria está amplificando las malas acciones de los comerciantes. El diseño original del comercio social era promover la honestidad de los KOLs mediante la divulgación de cada transacción; sin embargo, en la práctica, las billeteras públicas se han convertido en un cebo para atraer seguidores, mientras que las cuentas secundarias se encargan de las ventas ocultas. Estrategias que antes solo podían ser manejadas por los principales influencers ahora pueden ser fácilmente replicadas por cualquiera que ingrese a las listas, convirtiendo a los seguidores en liquidez de salida que puede monetizarse en cualquier momento.

Al mismo tiempo, la mayoría de las plataformas de lanzamiento de tokens están obsesionadas con los indicadores de volumen de transacciones. Las plataformas gastan millones de dólares en recompensas por recomendaciones, promociones y listas de clasificación, mientras que prácticamente no toman medidas para detectar acumulaciones de tokens, investigar cuentas fantasma y prohibir a los comerciantes infractores. Después de todo, las estafas también pueden generar volúmenes de transacciones considerables.

"Auditar a los principales comerciantes, exponer sus cuentas secundarias y prohibir a los reincidentes." Bubblemaps concluyó en un tuit, "la industria ya tiene herramientas de detección disponibles, pero simplemente carece de la voluntad de usarlas. Nadie vendrá a salvarnos."