Reanudación de los enfrentamientos tras un mes de calma: ¿por qué se reinicia el conflicto entre EE. UU. e Irán y cómo reacciona el mercado?

Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

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En el conflicto entre EE. UU. e Irán, que ha durado casi seis meses, una operación militar el 30 de agosto rompió un mes de relativa calma. Esta guerra, que comenzó en febrero, había entrado en un período de pausa debido a la mediación diplomática y las estrategias de sanciones económicas. Sin embargo, este fin de semana, las partes volvieron a enfrentarse, el petróleo Brent superó los 90 dólares y los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron, lo que hizo que el mercado se pusiera nuevamente en alerta.

Por qué se reanuda el conflicto

Chispa directa: intento de minado en el estrecho de Ormuz

El 30 de agosto (domingo), el Comando Central de EE. UU. confirmó que las fuerzas estadounidenses atacaron las instalaciones de lanzamiento de cohetes desplegadas por Irán en la isla Larak. El portavoz del Comando Central, Tim Hawkins, declaró que el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) estaba preparando la colocación de minas en el estrecho de Ormuz. Esta es la primera vez que EE. UU. reconoce públicamente haber llevado a cabo acciones militares contra objetivos iraníes desde finales de julio.

Irán respondió rápidamente: los medios estatales iraníes afirmaron que Teherán había lanzado misiles contra bases militares estadounidenses en Jordania como represalia, y se informó que ambas bases sufrieron "graves daños". Posteriormente, el IRGC también declaró que un petrolero que intentaba pasar por el extremo sur del estrecho fue golpeado por dos minas.

Contexto: de "confrontación militar" a "estrangulamiento económico"

La razón por la que este enfrentamiento ha llamado la atención es porque rompe el cambio de estrategia de Washington. Desde el último intercambio de misiles a finales de julio, EE. UU. había estado enviando señales de que cambiaría su enfoque de los ataques militares directos a las sanciones económicas y el bloqueo contra Irán, presionando a Teherán para que regresara a la mesa de negociaciones a través del endurecimiento de las sanciones y el mantenimiento del bloqueo naval, en lugar de lanzar una nueva ronda de ataques aéreos. Trump había declarado anteriormente que EE. UU. "solo observaría cómo Irán se hunde en la inflación y se queda sin dinero", sin apresurarse a expandir el conflicto.

Al mismo tiempo, Irán y Omán habían llegado a un acuerdo sobre el marco de reparto de tarifas de tránsito en el estrecho de Ormuz, y el mercado había interpretado la situación como un estancamiento de naturaleza económica, lo que también fue una de las razones por las que el Brent cayó más del 5% en la última semana.

El episodio del "video de IA" de Trump

El 31 de agosto, Trump publicó un video que supuestamente fue generado por IA en Truth Social, afirmando que el centro de exportación de petróleo crudo de Irán, la isla Kharg (que maneja aproximadamente el 90% de las exportaciones de petróleo de Irán), había sido "destruido". Sin embargo, un ejecutivo de la compañía nacional de petróleo de Irán calificó esta afirmación de "ridícula", afirmando que las operaciones en la isla Kharg continuaban como de costumbre; el Comando Central de EE. UU. tampoco confirmó un ataque contra la isla, solo reconoció un "ataque limitado y preciso" contra la acción de minado en la isla Larak.

Fuente: Truth Social

Este episodio, aunque no causó una nueva escalada militar sustancial, agitó aún más las expectativas del mercado sobre la dirección de la situación. Trump ya había amenazado públicamente en varias ocasiones con "tomar el control" de la isla Kharg y del mercado de petróleo y gas de Irán, comparándolo con las acciones de EE. UU. en Venezuela.

Las negociaciones de marco que estaban programadas para principios de septiembre aún están en curso, pero Washington y Teherán siguen teniendo posiciones abiertamente opuestas sobre la cuestión central de "quién controla las armas". En otras palabras, aunque ambas partes aún mantienen canales de diálogo, el conflicto no se ha enfriado realmente. Los enfrentamientos del 30 y 31 de agosto parecen ser otra fricción en este frágil estancamiento, y aún no está claro si Irán llevará a cabo más represalias o anunciará que esta ronda de respuestas ha terminado.

Impacto en el mercado

Precios del petróleo: aumento inmediato, superando nuevamente los 90 dólares

• El petróleo Brent cerró el 31 de agosto a aproximadamente 90.69 dólares/barril, con un aumento del 2.93% en un solo día; el petróleo WTI también subió, acercándose a 86 dólares/barril.
• Este aumento revertió la caída anterior provocada por la percepción de que "la situación en Irán se consideraba sanciones económicas en lugar de amenazas de suministro"; la semana anterior, el Brent había caído a alrededor de 89.3 dólares, acumulando una caída semanal de más del 5%.
• En un período más largo, el petróleo Brent ha aumentado aproximadamente un 33% en comparación con el mismo período del año pasado, y ha tenido un aumento de aproximadamente el 8% en el último mes. La producción de petróleo en la región del Golfo sigue siendo significativamente inferior a los niveles anteriores a la guerra (según Goldman Sachs, la actual exportación del Golfo Pérsico es de aproximadamente 15-16 millones de barriles/día, en comparación con 22-24 millones de barriles/día antes de la guerra).

El petróleo Brent sube repentinamente. Fuente: Hyperliquid

Bolsa de EE. UU.: acciones energéticas se fortalecen, impacto limitado en el mercado

Cierre del 31 de agosto (lunes):

• El índice S&P 500 cayó un 0.33%, cerrando en 7686.14 puntos.
• El índice compuesto Nasdaq cayó un 0.12%, cerrando en 26370.89 puntos.
• El promedio industrial Dow Jones cayó 374.09 puntos (-0.7%), cerrando en 53185.90 puntos, principalmente afectado por Goldman Sachs y Alphabet.

Es notable que, a pesar de la caída del lunes, los tres índices aún cerraron en alza durante todo agosto: el S&P 500 subió un 2.6% en el mes, el Nasdaq un 3.9% y el Dow un 1.3% (su quinto mes consecutivo de aumento).

A nivel sectorial: las acciones energéticas se beneficiaron del aumento de los precios del petróleo, subiendo en conjunto, con Halliburton aumentando más del 2.5% en las operaciones previas a la apertura, Chevron subiendo un 2%, Valero Energy y Occidental Oil subiendo un 2%, y Exxon Mobil subiendo más del 1.5%.

Las acciones relacionadas con activos criptográficos en su mayoría subieron, con Bitcoin manteniéndose por encima de 78,000 dólares, y Coinbase, Strategy, CleanSpark, entre otros, con aumentos entre el 1% y el 2%.

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