Cómo cambiará el mundo financiero con blockchain: casos recientes de tres megabancos en WebX2026

WebX2026 Informe de sesión

Cómo cambiará el mundo financiero con blockchain: casos recientes de tres megabancos

Rinko Hibi × Hiroshi Kawagoe × Naoki Taniguchi

Los responsables de banca transaccional de Mizuho Financial Group, Sumitomo Mitsui Banking Corporation y Mitsubishi UFJ Financial Group discutieron los desafíos y perspectivas de cómo las instituciones financieras japonesas están integrando blockchain en la infraestructura de remesas y pagos, incorporando ejemplos de casos internacionales.

Desafíos en la implementación de pagos con blockchain

El moderador, Hiroshi Inoue, preguntó a Hiroshi Kawagoe sobre los obstáculos que enfrenta actualmente la implementación de blockchain en el entorno de remesas y pagos en Japón.
Hiroshi Kawagoe
Recordó que cuando apareció la tecnología blockchain, sintió que "no se podía usar para pagos". En ese momento, la velocidad de procesamiento no era suficiente para su uso práctico, y el sistema de compartir información de remesas entre todos los participantes no era adecuado para el negocio de pagos. Aunque los problemas de escalabilidad y privacidad de datos se han ido resolviendo con la evolución de la tecnología, señaló que aún persisten desafíos en la práctica, como la finalización probabilística y la garantía de finalización con dinero de banco central, así como el cumplimiento de las normativas que son fundamentales para los pagos.
Hiroshi Inoue
Señaló que, mientras que los problemas técnicos de finalización y rendimiento eran reconocidos dentro de la industria de blockchain, cuestiones como la privacidad y la coherencia con el dinero de banco central eran necesidades que solo se hicieron evidentes una vez que las instituciones financieras comenzaron a operar realmente.

Dos tendencias observadas en el extranjero

La discusión se trasladó a ejemplos internacionales, donde Inoue abordó dos movimientos contrastantes: "Augustus", un banco nativo de blockchain basado en IA y stablecoins, y la infraestructura de depósitos tokenizados en la que participan grandes bancos estadounidenses.
Hiroshi Inoue
Presentó a Augustus como "un banco construido completamente en blockchain, cuyo CEO tiene 25 años". Mencionó que la mayor ventaja de usar blockchain para un banco es la reducción de costos, la velocidad de procesamiento y la operación 24/7, y preguntó a Naoki Taniguchi cómo Augustus está superando las barreras existentes y cómo es visto por las instituciones financieras tradicionales.
Naoki Taniguchi
Señaló que, en el papel que ha desempeñado el banco de "proporcionar pagos seguros y confiables", la utilización de IA y blockchain ha difuminado la línea entre startups y bancos en la última década. Aunque no conocía en detalle a Augustus, destacó que la liquidación que conecta a los remitentes y receptores es un papel esencial, y que están avanzando en la obtención de licencias bancarias en EE. UU. con la vista puesta en pagos entre máquinas y pagos entre IA. A medida que la economía en la cadena se expande, se está entrando en una fase en la que el papel de la liquidación se vuelve nuevamente crucial.
Rinko Hibi
Mencionó que el nombre Augustus proviene del emperador romano Augusto (el primer emperador que unificó la moneda y ascendió al trono desde una posición que originalmente no le permitía ser sucesor) y expresó su interés en ver cómo podría alterar el equilibrio de poder frente a los bancos existentes.
Hiroshi Inoue
Continuó mencionando que, en contraste con movimientos como Augustus que crean nuevas estructuras desde cero, el esfuerzo de TCH (The Clearing House) para los depósitos tokenizados representa un impulso para elevar la infraestructura existente, y preguntó a Kawagoe y Hibi su opinión sobre esto.
Hiroshi Kawagoe
Comentó que considera que la iniciativa de TCH es "una buena iniciativa que está siendo observada". No solo conecta a los grandes bancos que ya emiten depósitos tokenizados, sino que también busca ofrecer una plataforma a los bancos más pequeños que no emiten depósitos por sí mismos, y está atento a su desarrollo desde la perspectiva de escalabilidad y tamaño de la red.
Rinko Hibi
Compartió que, durante las conversaciones con los accionistas de los grandes bancos, se ha mencionado que la situación de discusión del proyecto de ley de estructura del mercado de stablecoins en EE. UU., conocido como "Ley de Claridad", está detrás de esto. Mientras que la ley sobre la emisión de stablecoins, conocida como "Ley Genius", ya ha sido aprobada, la Ley de Claridad aún no ha sido promulgada, y hay una lucha entre los bancos estadounidenses y la industria de activos digitales sobre si las stablecoins podrían quitar los intereses que deberían obtener de los depósitos bancarios. Esto ha llevado a los grandes bancos de EE. UU. a intentar ganar impulso al establecer una infraestructura de depósitos tokenizados en TCH.
Hiroshi Inoue
Concluyó que, para involucrar a muchas instituciones financieras existentes, es crucial la existencia de una infraestructura neutral como TCH, y que esto es un movimiento que debería ser bienvenido por los promotores de blockchain.

Estado actual de la utilización en finanzas corporativas

A continuación, el enfoque se trasladó a la utilización de activos blockchain en finanzas corporativas, que es un caso de uso principal de la banca transaccional. Inoue preguntó a Taniguchi sobre la realidad de los pagos B2B y las finanzas en relación con stablecoins y depósitos tokenizados.
Naoki Taniguchi
Desde su posición de contacto diario con los clientes, explicó que muchas empresas japonesas están todavía en la fase de observación sobre "cómo se utilizarán realmente". Aunque estadísticamente se ha comenzado a expandir su uso en pagos de comercio interempresarial transfronterizo, señaló que la integración con sistemas internos como ERP de las empresas, así como los desafíos relacionados con la prevención del lavado de dinero y la contabilidad, están contribuyendo al alto costo de implementación. Afirmó que, a medida que avancen los efectos de red y la acumulación de conveniencia, la adopción progresará, pero dado que la toma de decisiones en las empresas lleva tiempo, lo ve como un problema de tiempo.

El futuro de la estructura de dos capas y las operaciones de agrupamiento

Inoue abordó el desafío de la estructura de dos capas que surge entre los depósitos tokenizados que se transfieren en blockchain y los depósitos que operan en los sistemas contables existentes, y preguntó a Kawagoe cómo se debería resolver esta estructura en el camino hacia la operación 24/7.
Hiroshi Kawagoe
Explicó que los esfuerzos por superar la estructura de dos capas no se limitan al uso de blockchain, sino que también están avanzando en el mundo fuera de la cadena. Mencionó que la Reserva Federal de EE. UU. ha comenzado a operar los fines de semana y que se han publicado planes para un nuevo sistema que busca pagos instantáneos 24/7, ambos basados en la misma conciencia del problema. Sin embargo, señaló que el sistema existente, debido a su legado, tardará en realizarse, mientras que el mundo en la cadena, que puede construirse desde cero, no tiene esas restricciones, lo que sugiere que hay una ventaja de velocidad en la cadena.
Hiroshi Inoue
Preguntó a Hibi cómo cambiará la operación de agrupamiento de fondos en finanzas corporativas cuando se logre la operación 24/7.
Rinko Hibi
Sobre las operaciones de agrupamiento que ajustan el exceso o la falta de fondos entre las subsidiarias dentro del grupo, señaló que actualmente se limita a configurar el movimiento de fondos en función de momentos o montos específicos, pero que con un sistema programable, sería posible mover fondos de manera ágil incluso en intervalos de horas, sugiriendo que el concepto mismo de los servicios de agrupamiento tradicionales podría estar llegando a su fin. Describió esto como "el comienzo del fin de los servicios de agrupamiento" y sugirió que, a medida que se eliminen las restricciones del sistema, podrían surgir nuevos servicios de optimización en su lugar.
Hiroshi Inoue
A raíz de esta declaración, se espera que, una vez que se haya generalizado la operación 24/7, también se utilice como finanzas embebidas, y solicitó la opinión de Taniguchi.
Naoki Taniguchi
Mostró su acuerdo con la expresión de Hibi sobre "el comienzo del fin del agrupamiento", señalando que el valor que los bancos ofrecen esencialmente a los clientes es el otorgamiento de crédito y la provisión de liquidez, y que la forma en que se entrega ha cambiado de cartas y faxes a Internet y ahora a blockchain. A medida que la conexión con los sistemas ERP y de gestión de tesorería de las empresas se vuelve importante, reconoció que la realización de finanzas embebidas enfrenta la realidad de sistemas heredados complejos, lo que significa que no avanzará de manera rápida.

Resumen de la sesión

Finalmente, el moderador Inoue preguntó a cada uno de los panelistas sobre el pasado y el futuro de las instituciones financieras japonesas. Kawagoe expresó que "más que cambiar las instituciones financieras o los pagos en sí, creo que las necesidades de los clientes están cambiando" y que, desde la perspectiva de cómo responder a esos cambios, lo que se debe hacer se vuelve evidente. Hibi señaló que los activos digitales y los pagos deberían ser inseparables, pero en Japón, mientras que la transferencia de tokens de seguridad se completa instantáneamente, los pagos siguen siendo a través de transferencias bancarias, lo que genera una desconexión entre ambos. Indicó que el desafío futuro es colocar activos de pago confiables que puedan sustituir al dinero del banco central sobre un libro mayor unificado y lograr la liquidación simultánea de fondos y valores. Taniguchi afirmó que los bancos también necesitan romper su caparazón y adaptarse a los cambios en el entorno, y que en los próximos 3 a 4 años, se centrarán en cómo entregar a los clientes los resultados de la implementación de AI y blockchain que los megabancos han estado promoviendo.

Inoue concluyó la sesión con las siguientes palabras:

"A través de esta sesión, espero que los asistentes hayan podido sentir no solo los ejemplos internacionales, sino también el compromiso y la riqueza de conocimientos que las instituciones financieras y los bancos japoneses están aportando a este campo con gran entusiasmo."