ضرر بیش از ۲ میلیون دلاری یک نهنگ در Polymarket طی ۳۵ روز

اخبار BlockBeats، ۵ ژانویه. طبق رصد lookonchain، یک معامله‌گر به نام "beachboy4" در Polymarket طی تنها ۳۵ روز بیش از ۲ میلیون دلار ضرر کرد که سوابق معاملاتی او اخیراً توجه جامعه را به خود جلب کرده است.

داده‌ها نشان می‌دهد که این حساب در ۳۵ روز در مجموع در ۵۳ پیش‌بینی شرکت کرده که ۲۷ مورد آن برد بوده و نرخ برد حدود ۵۱٪ است؛ بزرگترین سود تک‌معامله حدود ۹۳۶,۰۰۰ دلار بوده، اما بزرگترین ضرر تک‌معامله به ۱.۵۸ میلیون دلار رسیده است. میانگین مبلغ شرط‌بندی در هر رویداد حدود ۴۰۰,۰۰۰ دلار بوده و بالاترین شرط‌بندی نیز به ۱.۵۸ میلیون دلار رسیده است.

تحلیل‌ها نشان می‌دهد که مشکل اصلی این حساب در درک نادرست از منطق قیمت‌گذاری Polymarket است. در معامله‌ای که بیشترین ضرر را به همراه داشت، این حساب "برد لیورپول (بله)" را با قیمت ۰.۶۶ خرید، که به معنای "احتمال بالای برد لیورپول" نیست، بلکه به این معنی است که "شما اطمینان دارید نرخ برد واقعی بالای ۶۶٪ است." با این حال، این معامله‌گر مدت‌هاست که Polymarket را به عنوان شرط‌بندی ورزشی دوتایی در نظر گرفته است، نه بازاری از احتمالات و بازی قیمت‌گذاری.

مشاهدات بیشتر نشان می‌دهد که این حساب به طور مکرر در محدوده قیمت بالای ۰.۵۱ تا ۰.۶۷ به دنبال خرید سنگین بوده که منجر به ساختار معمولی سود محدود و ریسک ضرر کامل شده است: صعود محدود (۵۰٪ تا ۹۰٪+)، اما نزول ۱۰۰٪-. در عین حال، معامله‌گر تقریباً هرگز حد ضرر تعیین نکرد، هرگز پوزیشن‌ها را زودتر نبست و هرگز پوشش ریسک (هج) انجام نداد و اکثر پوزیشن‌های زیان‌ده را تا رسیدن به صفر نگه داشت.

علاوه بر این، الگوی مشخصی از موقعیت‌گیری‌های سنگین تکراری در این حساب وجود دارد که اغلب شرط‌بندی‌های بزرگ یک‌طرفه در بازارهایی با اطلاعات بسیار عمومی مانند NBA و تیم‌های فوتبال محبوب که قیمت‌گذاری در آن‌ها نسبتاً کارآمد است، انجام می‌دهد. "قطعیت بالا" به معنای "ارزش مورد انتظار مثبت" نیست و در نهایت منجر به ضررهایی شده که ناشی از شانس نبوده، بلکه یک اجتناب‌ناپذیری ساختاری است.