روز بزرگ مشتریان | خبرنامه صبحگاهی Rewire

مشتری بزرگ انویدیا در روز گزارش مالی خود، تست‌های بنچمارک چیپ‌های رقیب را ارائه داد و ایران در لحظه‌ای که کنترل تنگه هرمز را از دست داد، در میز مذاکره شکست خورد.

1｜OpenAI در روز گزارش مالی انویدیا، چیپ Jalapeño را معرفی کرد و میدان جنگ استدلال به‌طور رسمی آغاز شد

OpenAI در کنفرانس Hot Chips 2026، نخستین تست بنچمارک چیپ استدلالی خود به نام Jalapeño را منتشر کرد. طبق تست InferenceX از SemiAnalysis، Jalapeño در سه مدل زبان بزرگ، هر کیلووات توان مصرفی، 1.5 تا 1.9 برابر GB300 انویدیا را پردازش می‌کند و تأخیر انتها به انتها 1.7 تا 3.6 برابر کمتر است. در بارهای تعاملی، تفاوت حتی بیشتر است و 2.1 تا 4.1 برابر سریع‌تر است. توان مصرفی 700 وات است، در حالی که رقیب 1,400 وات است.

زمان خود سیگنالی است. انویدیا امشب پس از بازار، بزرگ‌ترین گزارش مالی یک فصل تاریخ را منتشر می‌کند (درآمد پیش‌بینی‌شده 92 میلیارد دلار) و OpenAI در همان روز تست بنچمارک را اعلام کرد. Jalapeño به‌طور مشترک با Broadcom توسعه یافته و از تشکیل تیم تا تولید تنها 16 ماه طول کشیده است. طبق گزارش Tom's Hardware، زمان‌بندی استقرار برای پایان سال 2026 در مقیاس کوچک و برای 2027 در مقیاس بزرگ است. اما تا آن زمان، خط تولید انویدیا نیز به‌روز خواهد شد. تغییر واقعی این نیست که چه کسی سریع‌تر است، بلکه این است که بازار چیپ‌های استدلال از «انحصار انویدیا» به «توسعه داخلی مشتری + انویدیا» تغییر می‌کند.

(منبع: SemiAnalysis / TechCrunch / Tom's Hardware)

2｜آمریکا به متحدان خود اطلاع داده که از حمله به سمت تحریم‌ها تغییر مسیر داده است، مین‌های دریایی تنگه هرمز پاک‌سازی شده‌اند

طبق گزارش انحصاری Axios، وزیر امور خارجه آمریکا، مارکو روبیو، به چندین وزیر خارجه کشورهای دیگر اطلاع داده که آمریکا «به‌طور موقت» به ایران حمله جدیدی نخواهد کرد و به سمت فشار اقتصادی و تضمین تردد در تنگه هرمز تغییر مسیر داده است. در همان روز، ترامپ اعلام کرد که نیروی دریایی آمریکا تمام مین‌های دریایی در مسیر اصلی تنگه را پاک‌سازی کرده است.

منطق زیرین این تغییر مسیر، معکوس شدن اهرم‌ها است. یک مقام آمریکایی به Axios گفت که پاک‌سازی مین‌ها «نقطه عطف» این جنگ است و اهرم‌های اصلی ایران در بازار انرژی جهانی خنثی شده است. در دو هفته گذشته، بندر اصلی صادرات نفت ایران، جزیره خارک، تقریباً هیچ نفت‌کشی را پذیرش نکرده است. قیمت نفت در این هفته بیش از 5 درصد کاهش یافته است. یک مقام آمریکایی به‌طور دقیق گفت: «ایرانی‌ها کنترل تنگه را از دست داده‌اند و اکنون آمریکا بر آن کنترل دارد». این سیاست انتظار می‌رود حداقل تا بعد از انتخابات میان‌دوره‌ای ادامه یابد. رئیس ستاد ارتش پاکستان، جنرال منیر، روز یکشنبه در تهران میانجی‌گری کرد، اما کاخ سفید اعلام کرد که در حال حاضر برنامه‌ای برای مذاکره با ایران وجود ندارد. (ادامه گزارش روز گذشته)

(منبع: Axios / ABC News / CNBC / Times of Israel)

3｜Anthropic به دنبال IPO 2 تریلیون دلاری در اکتبر، بزرگ‌ترین IPO تاریخ خواهد بود

طبق گزارش‌های Fortune و Yahoo Finance، سرمایه‌گذاران Anthropic در حال فشار برای IPO در اکتبر هستند و هدف ارزش‌گذاری 2 تریلیون دلار یا بیشتر را دارند که از 1.77 تریلیون دلار در زمان عرضه SpaceX در ژوئن فراتر می‌رود و بزرگ‌ترین IPO تاریخ خواهد بود. گلدمن ساکس، جی‌پی مورگان و مورگان استنلی به‌طور مشترک این عرضه را تحت پوشش قرار می‌دهند و پیش‌نویس S-1 عمومی انتظار می‌رود در پایان اوت ارائه شود. طبق گزارش CNBC، پیش‌نویس به‌طور واضح «بازگشت AI» را به‌عنوان یک عامل ریسک ذکر خواهد کرد.

این ارزش‌گذاری به‌واسطه رشد درآمد پشتیبانی می‌شود. طبق گزارش بلومبرگ در 17 اوت، درآمد سالانه Anthropic از 65 میلیارد دلار فراتر رفته و نسبت به پایان سال 2025 بیش از 7 برابر افزایش یافته است. سهم بازار API شرکتی در Q2 به 32 درصد رسیده و برای اولین بار از 25 درصد OpenAI پیشی گرفته است. از آزمایشگاه‌های ایمنی تا بزرگ‌ترین IPO جهان، Anthropic در کمتر از چهار سال این مسیر را طی کرده است. این ارزش‌گذاری یک سیگنال قدرت است که نشان می‌دهد بازار به زیرساخت‌های AI چقدر اعتماد دارد.

(منبع: Fortune / Yahoo Finance / Bloomberg / CNBC)

4｜انویدیا امشب گزارش مالی 92 میلیارد دلاری را منتشر می‌کند، فضای شگفتی به 4.6 درصد کاهش یافته است

انویدیا روز چهارشنبه پس از بازار، گزارش مالی Q2 FY2027 را منتشر می‌کند و پیش‌بینی درآمد وال استریت 92 میلیارد دلار است که حدود 96 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. پیش‌بینی خود شرکت حدود 910 میلیارد دلار با نوسان 2 درصد است و پیش‌بینی وال استریت 0.9 درصد بالاتر از میانگین است. طبق گزارش Yahoo Finance، انویدیا به‌طور مداوم برای 13 فصل متوالی از پیش‌بینی‌های خود فراتر رفته است، اما میزان فراتر رفتن از پیش‌بینی‌ها از 22.8 درصد در Q2 FY2024 به‌طور پیوسته به 4.6 درصد در فصل گذشته کاهش یافته است.

کاهش خود یک سیگنال است. این به این معنی است که بازار به‌طور پیش‌فرض انتظار فراتر رفتن انویدیا از پیش‌بینی‌ها را دارد و هر عددی که کمتر از انتظار باشد، به‌طور قابل توجهی بزرگ‌تر خواهد شد. در همان روز، OpenAI تست بنچمارک چیپ‌های استدلال رقیب را منتشر کرد (به بند 1 مراجعه کنید) و گزارش شده است که گوگل هر ماه 900 میلیون دلار برای اجاره 110,000 GPU هزینه می‌کند. دژ انویدیا تنها درآمد یک فصل نیست، بلکه عمق وابستگی کل چرخه زیرساخت محاسبات AI به آن است. عدد امشب پاسخ نمی‌دهد که «چقدر درآمد داشته»، بلکه این است که «آیا وابستگی همچنان در حال افزایش است یا شروع به کاهش کرده است». (ادامه گزارش روز گذشته)

(منبع: Investing.com / Yahoo Finance / IG International)

همچنین شایان ذکر است ↓

Dwarkesh Patel در ماه ژوئیه مقاله‌ای منتشر کرد که در آن استدلال می‌کند قیمت محاسبات AI ممکن است 10 تا 15 برابر افزایش یابد. درآمد آزمایشگاه‌های پیشرو سالانه 10 برابر افزایش می‌یابد، اما ظرفیت محاسبات تنها 3 برابر افزایش می‌یابد و حاشیه سود نمی‌تواند به 95 درصد برسد تا این شکاف را پر کند. بنیان‌گذار SemiAnalysis، دیلن پاتل، در همان قسمت پادکست پیش‌بینی کرد که Anthropic و OpenAI تا قبل از 2028 کنترل بخش عمده‌ای از ظرفیت محاسبات جهانی را در دست خواهند داشت. (منبع: Dwarkesh Podcast / SemiAnalysis)

Stability AI، 76 میلیون دلار سرمایه‌گذاری کرده و در حال جذب سرمایه در زمینه تولید تصویر است. پس از کاهش شدید ارزش‌گذاری در دور قبلی، بازار به بقا در این زمینه شرط‌بندی می‌کند. (منبع: TechCrunch)

Perplexity با انویدیا برای توسعه دستگاه‌های محاسباتی AI قابل حمل همکاری می‌کند. شرکت موتور جستجو به سخت‌افزار روی آورده و انویدیا در بخش استدلال به گسترش اکوسیستم خود ادامه می‌دهد. (منبع: TechCrunch)

کریس مالون، مدیر عملیات مرکز داده OpenAI، در زمان تسریع زیرساخت محاسباتی، از سمت خود کناره‌گیری کرده است. مراکز داده بزرگ‌ترین دارایی شرکت‌های AI هستند و خروج مدیر عملیات در دوره گسترش قابل توجه است. (منبع: TechCrunch)

چیپ M6 اپل به اولین پردازنده 2 نانومتری تبدیل خواهد شد، اما از Pro و Max عبور کرده و مستقیماً به سری M7 می‌رسد. TSMC مشتری اولیه فرآیند N2 است و مدل پایه MacBook Pro در پایان امسال به‌روزرسانی خواهد شد، در حالی که کاربران حرفه‌ای باید تا سال 2027 منتظر بمانند. (منبع: MacRumors / Cult of Mac)

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.