نامه سالانه Stripe: تراکم شناختی جدید بسیار بالاست، به خصوص مدل ۵ سطحی «هوش مصنوعی + پرداخت‌ها»

عنوان اصلی: نامه سالانه Stripe، چه چیزی در آن نوشته شده بود؟ انبوهی از بینش‌های جدید، به ویژه مدل ۵ سطحی «هوش مصنوعی + پرداخت»!

نویسنده اصلی: جهان چن تیانیو

سلام به همگی، من چن تیانیو یونیورس هستم.

امروز به بررسی نامه‌ای خواهیم پرداخت------نامه سالانه ۲۰۲۵ استرایپ. چرا باید آن را تجزیه کرد؟ چون این نامه از طریق حجم تراکنش‌های ۱.۹ تریلیون دلاری استرایپ، آینده‌های زیادی را که ندیده‌ایم، آشکار می‌کند!

اگر شما یک متخصص نیستید، ممکن است با Stripe خیلی آشنا نباشید. به زبان ساده، استرایپ یک ارائه‌دهنده خدمات تجمیع پرداخت جهانی است، مشابه Adyen، Pingpong و Airwallex.

این نامه که کمتر از ۳۰۰۰ کلمه است، پر از اطلاعات است. این نه تنها خلاصه‌ای از عملکرد سالانه شرکت است، بلکه تحلیل و پیش‌بینی عمیقی از فعالیت‌های اقتصادی جهانی بر اساس پرداخت‌ها نیز ارائه می‌دهد.

در سال ۲۰۲۵، کل حجم تراکنش‌های استرایپ به ۱.۹ تریلیون دلار رسید. این یعنی چی؟ رشد سالانه ۳۴ درصدی که حدود ۱.۶ درصد از تولید ناخالص داخلی جهانی را تشکیل می‌دهد.

به عبارت دیگر، به ازای هر ۱۰۰ یوان ثروت تولید شده در زمین، ۱.۶ یوان از کانال استرایپ عبور کرده است. در سال ۲۰۲۴، این رقم ۱.۴ تریلیون دلار بود. تنها در عرض یک سال، ۵۰۰ میلیارد دلار افزایش یافت.

بعد از خواندن این نامه، فقط یک حس دارم: دنیای قدیمی که با آن آشنا هستیم با سرعتی شگفت‌آور در حال فروپاشی و بازسازی است. در این مقاله، سعی خواهم کرد نکات کلیدی نامه سالانه Stripe را به زبان خودم تجزیه و تحلیل کنم، ضمن اینکه برای حفظ اصالت، برخی از بخش‌های ترجمه شده مستقیم را نیز در آن لحاظ خواهم کرد. حجم اطلاعات واقعاً زیاد است، اما هر نکته ارزش تأمل دارد. اگر کارآفرین هستید یا در حوزه پرداخت فعالیت دارید، توصیه می‌کنم چندین بار آن را بخوانید. زیرا هر روندی در اینجا بر بقای آینده همه تأثیر می‌گذارد.

یک دستگاه مرتب سازی

در ابتدای نامه، یک مفهوم بسیار جدی مطرح شده است -------«ماشین مرتب‌سازی».

آنها می‌گویند که اقتصاد بازار اساساً یک ماشین الگوریتمی عظیم است. نقش آن این نیست که همه را با هم به رفاه برساند، بلکه فیلتر کردن بی‌رحمانه سود، سرمایه و استعداد و توزیع مجدد آنها بین پربازده‌ترین شرکت‌ها است.

در گذشته، این دستگاه به آرامی می‌چرخید و همه می‌توانستند غذا بخورند. اما اکنون، هوش مصنوعی یک موتور سوپرشارژر به این دستگاه اضافه کرده است.

از دیدگاه داده‌ها:

یک سوم برتر از سودآورترین شرکت‌های فهرست شده در ایالات متحده، دو سوم کل ارزش بازار سهام را به خود اختصاص می‌دهند. این بالاترین نسبت از زمان دسترسی به داده‌ها از سال ۱۹۶۳ تاکنون است.

ده درصد برتر شرکت‌های شاخص S&P 500، ۵۹ درصد از سود را به خود اختصاص می‌دهند. و این یک حباب ارزش‌گذاری نیست؛ بلکه تمرکز سود واقعی است.

این تمایز نه تنها بین شرکت‌های بزرگ و کوچک، بلکه در صنایع مختلف نیز یک مبارزه مرگ و زندگی است. در این نامه به چند نمونه اشاره شده است:

خرده فروشی: فروش فیزیکی آفلاین در طول سه سال گذشته پس از تعدیل تورم، تنها ۵ درصد رشد داشته است، در حالی که تجارت الکترونیک در همین مدت ۳۰ درصد رشد داشته است.

هوانوردی: سه شرکت هواپیمایی بزرگ ایالات متحده - امریکن ایرلاینز، دلتا و یونایتد - در طول دهه گذشته شاهد افزایش سهم بازار و سود خود بوده‌اند. با این حال، تا سال ۲۰۲۵، دلتا و یونایتد تقریباً تمام سود صنعت هواپیمایی ایالات متحده را به خود اختصاص خواهند داد. سایر خطوط هوایی اساساً در این مسیر همراه هستند.

بهداشت و درمان: سهم سود بیمارستان‌ها و شرکت‌های بیمه از سال ۲۰۱۹ به طور قابل توجهی کاهش یافته است، اما انتظار می‌رود بخش فناوری پزشکی تا سال ۲۰۲۹ از ۱۱۰ میلیارد دلار در EBITDA فراتر رود. پول از بازیکنان سنتی به سمت بازیکنان جدید جریان دارد.

این جنبه‌ی وحشتناک «دستگاه مرتب‌سازی» است: قبلاً ماهی‌های بزرگ ماهی‌های کوچک را می‌خوردند، اما حالا ماهی‌های سریع ماهی‌های کند را می‌خورند، و ماهی‌های سریع هوش مصنوعی ماهی‌های کند را می‌خورند.

داده‌های کلان بیشتر نشان می‌دهند: تقاضا برای نرم‌افزار، کامپیوتر و مراکز داده تقریباً نیمی از رشد تولید ناخالص داخلی در ایالات متحده را تا سال ۲۰۲۵ هدایت می‌کند. و این نسبت به زودی به اکثریت تبدیل خواهد شد.

این یعنی چی؟

در گذشته می‌گفتیم نرم‌افزار در حال بلعیدن جهان است؛ اکنون این قدرت محاسباتی است که رشد را هدایت می‌کند. صنایعی که در قطار قدرت محاسباتی و نرم‌افزاری نیستند، بی‌رحمانه توسط این ماشین کنار گذاشته می‌شوند.

انفجار کارآفرینی مبتنی بر هوش مصنوعی

استرایپ چه چیزی را مشاهده کرده است؟

در سال ۲۰۲۵، تعداد شرکت‌های جدیدی که به Stripe پیوستند به بالاترین حد تاریخی خود رسید و ۵۷ درصد از آنها از خارج از ایالات متحده بودند.

علاوه بر این، نرخ رشد این شرکت‌های جدید به طرز عجیبی بالاست، ۵۰٪ سریع‌تر از شرکت‌هایی که از سال ۲۰۲۴ شروع به کار کرده‌اند.

حتی اغراق‌آمیزتر این است که تعداد شرکت‌هایی که در عرض سه ماه به درآمد سالانه ۱۰ میلیون دلار دست یافته‌اند، دو برابر شده است.

با این حال، شرکت‌های هوش مصنوعی احساس می‌کنند که این فقط یک روال عادی است.

چرا؟

زیرا حجم ارسال کد در گیت‌هاب ۴۱ درصد افزایش یافت. در سال‌های گذشته، این میزان تنها ۱۰ تا ۱۲ درصد افزایش یافته بود، اما در سال ۲۰۲۵، به ۴۱ درصد افزایش یافته است.

تعداد برنامه‌های iOS منتشر شده در دسامبر ۲۰۲۵ نسبت به سال گذشته ۶۰ درصد افزایش یافته است.

در گذشته، نوشتن یک اپلیکیشن مستلزم گردآوری تیمی متشکل از بیش از ده نفر و صرف نیمی از سال بود؛ اکنون، یک برنامه‌نویس به همراه چند عامل هوش مصنوعی می‌توانند در طول آخر هفته کدنویسی کنند و محصول می‌تواند تا دوشنبه‌ی بعد راه‌اندازی شود و شروع به جمع‌آوری درآمد کند.

خود Stripe نیز این موج را به راه انداخته است. آنها چیزی به نام «جعبه‌های شنی قابل ادعا» ایجاد کردند که به شما امکان می‌دهد مستقیماً از ابزارهای برنامه‌نویسی هوش مصنوعی مانند Manus، Replit و Vercel یک حساب کاربری Stripe راه‌اندازی کنید.

آیا می‌خواهید بعد از اتمام نسخه آزمایشی، به صورت زنده منتشر شود؟ فقط روی یک دکمه کلیک کنید، و سندباکس فوراً به یک حساب رسمی تبدیل می‌شود بدون نیاز به تغییر هیچ پیکربندی. در حال حاضر، بیش از ۱۰۰۰۰۰ سندباکس به این روش ایجاد شده است.

همچنین Stripe Atlas - ساده‌ترین ابزار ثبت شرکت در جهان - وجود دارد که در آن ثبت شرکت‌ها سال گذشته ۴۱ درصد افزایش یافته است. علاوه بر این، این شرکت‌های جدید سریع‌تر در حال کسب درآمد هستند: در سال ۲۰۲۵، ۲۰٪ از استارت‌آپ‌های اطلس اولین پرداخت مشتری خود را ظرف ۳۰ روز دریافت کردند، در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۰ تنها ۸٪ بود.

در مواجهه با این داده‌ها، باید یک سوال بپرسیم: آیا سال ۲۰۲۵ یک ناهنجاری است یا آغاز یک وضعیت عادی جدید؟

قضاوت استرایپ این است که شتاب در سال ۲۰۲۵، آغاز یک نقطه عطف بزرگ در کارآفرینی و خلاقیت است که توسط مدل‌های زبانی بزرگ هدایت می‌شود.

این «ماشین مرتب‌سازی» در حال شتاب گرفتن است، و اگر نتوانید به آن ۱۰٪ برتر برسید، آنچه در انتظار شماست ممکن است یک سقوط تدریجی نباشد، بلکه یک شکست ناگهانی باشد.

جهانی شدن مرده است، محلی شدن جهانی متولد شده است

در این نامه یک دیدگاه بسیار جالب وجود دارد که «جهانی شدن به وضعیت پیش‌فرض تبدیل می‌شود» نامیده می‌شود.

در گذشته، وقتی روسای ما به خارج از کشور می‌رفتند، مسیر نسبتاً ثابت بود: ابتدا، آنها حضور خود را در داخل کشور تثبیت می‌کردند، سپس افرادی را برای آزمایش به آسیای جنوب شرقی یا ایالات متحده می‌فرستادند و در نهایت بررسی می‌کردند که آیا فعالیت خود را به اروپا گسترش دهند یا خیر.

کوکاکولا ۲۰ سال طول کشید تا اولین نوشابه خود را در کوبا بطری کند. مک‌دونالد و استارباکس به ترتیب ۲۷ و ۱۶ سال طول کشید تا اولین فروشگاه‌های خود را در کانادا افتتاح کنند.

پس از ورود اینترنت، سرویس‌های رایگان همزمان در سطح جهانی منتشر شدند، اما ابزارهای کسب درآمد هنوز با تأخیر مواجه بودند.

وقتی فیس‌بوک در سال ۲۰۰۶ برای عموم مردم باز شد، هر کسی می‌توانست یک حساب کاربری ثبت کند، اما تبلیغات چطور؟ این کار پیچیده‌ای بود. تا سال ۲۰۰۹ که از ارزهای بین‌المللی پشتیبانی می‌کرد، این شرکت پنج سال از تأسیسش می‌گذشت. گوگل جستجوی جهانی را در سال ۱۹۹۸ راه‌اندازی کرد، اما تا سال ۲۰۰۲ اولین درآمد تبلیغاتی خود را در بریتانیا دریافت نکرد.

این رویکرد مرده است.

محصولات هوش مصنوعی امروزی چگونه هستند؟ ChatGPT از OpenAI، Claude از Anthropic، Replit، Cursor و Midjourney همگی به طور همزمان در سطح جهانی منتشر می‌شوند و تمام بازارها را در عرض چند ثانیه پوشش می‌دهند. هر محصول هوش مصنوعی که نامش را شنیده‌ایم، در هر کشوری که می‌شناسیم، به شدت محبوب است.

داده‌های Stripe یک پدیده بسیار غیرمعمول را نشان می‌دهد:

برای شرکت‌هایی که درآمد اصلی آنها از خارج از کشور حاصل می‌شود، 30٪ از درآمد آنها نه از کشور خودشان و نه از اقتصادهای بزرگی مانند ایالات متحده، چین، ژاپن یا آلمان، بلکه از کشورهای شفافی که به ندرت خبرساز می‌شوند، حاصل می‌شود.

این نشان دهنده چیست؟ این نشان می‌دهد که تقاضا غیرمتمرکز است، اما ابزارها یکپارچه هستند.

در گذشته، اگر می‌خواستید از کنیایی‌ها پول جمع‌آوری کنید، باید شعبه‌ای در کنیا تأسیس می‌کردید و با بانک‌های محلی برای ادغام M-Pesa مذاکره می‌کردید. حالا؟ استرایپ همه این کارها را یکجا انجام می‌دهد و به شما کمک می‌کند تا بیش از ۱۲۰ روش پرداخت را به هم متصل کنید؛ برای انجام این کار، فقط کافی است روی یک دکمه در پنل مدیریت کلیک کنید.

برای مثال: گاما یک پلتفرم هوش مصنوعی در کالیفرنیا است که ۷۰ میلیون کاربر از آن برای ارائه‌ها استفاده می‌کنند. وقتی گاما برای فعال کردن پرداخت‌های UPI در هند، استرایپ را ادغام کرد، درآمدش از هند در آن ماه ۲۲ درصد افزایش یافت.

این مزیت نسل جدید زیرساخت‌ها است: محصول شما می‌تواند در سانفرانسیسکو باشد، اما پول شما می‌تواند فوراً از یک فروشنده صبحانه در بمبئی دریافت شود.

با این حال، از قضا، بیشترین محدودیت جغرافیایی نه صنایع سنتی، بلکه خود شرکت‌های فین‌تک هستند:

چایم ۱۲ سال است که فعالیت می‌کند و هنوز نمی‌تواند فراتر از ایالات متحده گسترش یابد. می‌خواهید یک حساب Chime باز کنید؟ اگر خارج از ایالات متحده هستید، فراموشش کنید

نوبانک در سال ۲۰۱۳ تأسیس شد و در شش سال اول فقط به برزیل خدمات ارائه می‌داد و در شش سال بعدی تنها دو کشور دیگر را به جمع خود اضافه کرد.

حتی خود استرایپ، پس از هفت سال از عرضه محصول صدور خود، تنها ۲۲ کشور را پوشش می‌دهد - این در حال حاضر سریع‌تر از اکثر کشورها است، اما هنوز به اندازه کافی سریع نیست.

اما این در حال تغییر است.

نسل جدید بازیگران فین‌تک - اسلینگ مانی، دولاراپ، فلیکس، کَست - از همان روز اول در حال ساخت اپلیکیشن‌های مالی جهانی هستند. سال گذشته، استرایپ اولین محصول ذاتاً جهانی خود، حساب‌های مالی، را نیز راه‌اندازی کرد که شرکت‌ها می‌توانند از آن برای نگهداری، ارسال و دریافت وجوه استفاده کنند. در روز اول، بیش از ۱۰۰ کشور را پوشش داد.

چگونه می‌توان به این هدف دست یافت؟ به دلیل استیبل کوین‌ها. ماهیت بدون مرز آنها به فین‌تک اجازه می‌دهد تا زیرساختی با کاربرد جهانی ایجاد کند.

ذاتاً جهانی بودن برای اولین بار واقعاً امکان‌پذیر شده است.

زمستان کریپتو، تابستان استیبل کوین

=============

سال ۲۰۲۵ ممکن است زمستان ارزهای دیجیتال باشد، اما قطعاً تابستان استیبل کوین‌ها خواهد بود.

در طول دهه گذشته، حجم معاملات استیبل کوین‌ها با قیمت دارایی‌های ارز دیجیتال نوسان داشته است. اما در سال ۲۰۲۵، این همبستگی از بین رفت.

امسال، قیمت بیت کوین به شدت کاهش یافت و از اوج خود ۵۰ درصد کاهش یافت.

منطقاً، دنیای کریپتو باید وارد مرحله‌ی «زمستان در راه است» شود، درست است؟ اما به طرز عجیبی، حجم پرداخت‌های استیبل کوین دو برابر شد و به ۴۰۰ میلیارد دلار رسید. تخمین زده می‌شود که ۶۰٪ از این مبلغ، پرداخت‌های B2B باشد.

این عبارت طلایی از نامه است: زمستان کریپتو، اما تابستان استیبل کوین.

در گذشته، مردم برای ثروتمند شدن ارزهای دیجیتال را معامله می‌کردند، اما اکنون از استیبل کوین‌ها برای پس‌انداز پول و انجام تراکنش‌های سریع استفاده می‌کنند.

پلتفرم هماهنگ‌سازی استیبل‌کوین Bridge که توسط Stripe خریداری شده است، شاهد افزایش بیش از چهار برابری حجم معاملات خود بود.

اکنون مسیر کارآفرینان تغییر کرده است:

یک بنیانگذار از Y Combinator می‌تواند با استفاده از استیبل کوین‌ها سرمایه جذب کند.

آن را در حساب‌های مالی Stripe ذخیره کنید تا سود دریافت کنید.

در صورت نیاز، مستقیماً حقوق مهندسان جهانی را پرداخت کنید - این مهندسان می‌توانند در هر کجای دنیا باشند.

پلتفرم‌های SaaS می‌توانند از قراردادهای هوشمند برای جمع‌آوری هزینه‌های اشتراک استیبل کوین استفاده کنند و صاحبان کیف پول نیازی به امضای دستی هر تراکنش ندارند.

شرکت‌هایی که با استفاده از استیبل کوین‌ها در سطح بین‌المللی گسترش می‌یابند، اکنون ابزارهای پرداخت بهتری دارند که به آنها امکان می‌دهد کیف پول‌های دیجیتال را مستقیماً در محصولات اصلی خود تعبیه کنند.

با وجود شرکت‌هایی مانند Privy، Ramp و Deel، کسب‌وکارها فقط باید از یک API برای مدیریت کیف پول‌های امانی و غیر امانی استفاده کنند.

قابلیت همکاری بین استیبل کوین‌ها و ارزهای فیات نیز به سرعت در حال بهبود است.

در آوریل ۲۰۲۵، بریج با ویزا همکاری کرد تا کارتی را راه‌اندازی کند که به کسب‌وکارها و مصرف‌کنندگان اجازه می‌دهد استیبل‌کوین‌های خود را درست مانند هر کارت اعتباری دیگری خرج کنند. هنگام کشیدن کارت، پول از موجودی استیبل کوین کسر شده و به طور خودکار به ارز محلی تبدیل می‌شود؛ فروشندگان درست مانند سایر روش‌های پرداخت، پرداخت‌ها را دریافت می‌کنند و حتی ممکن است ندانند که کاربر با استیبل کوین پرداخت کرده است.

فانتوم، یکی از محبوب‌ترین کیف پول‌های ارز دیجیتال با ۲۰ میلیون کاربر فعال ماهانه، از بریج (Bridge) برای ارائه کارت‌های استیبل کوین به کاربران خود استفاده می‌کند.

حتی ویزا هم شروع به صدور کارت برای استیبل کوین‌ها کرده است. این یعنی از این به بعد می‌توانید از پول توجیبی داخل کیف پولتان برای خرید کوکاکولا از فروشگاه سر کوچه استفاده کنید.

برای تسهیل پرداخت‌ها، استرایپ یک زنجیره ایجاد کرد

از آنجایی که ما در حال آماده شدن برای دوران پرداخت‌های استیبل کوین در مقیاس بزرگ هستیم، استرایپ زمان قابل توجهی را صرف مطالعه بلاکچین کرده است.

بلاک چین‌های فعلی برای تراکنش‌ها و دیفای طراحی شده‌اند، اما توان عملیاتی، قابلیت اطمینان، پیش‌بینی هزینه و حریم خصوصی مورد نیاز برای پرداخت‌ها مورد توجه قرار نگرفته‌اند.

بیت‌کوین می‌تواند کمتر از ۱۰ تراکنش در ثانیه را انجام دهد.

در سال ۲۰۲۵، موجی از معاملات سکه‌های میم در یک بلاکچین بزرگ، پرداخت برای یک کاربر Bridge را بیش از ۱۲ ساعت به تأخیر انداخت و کارمزد تراکنش‌ها ۳۵ برابر افزایش یافت.

این مسائل حیاتی هستند، اما آینده حتی حیاتی‌تر خواهد بود.

از آنجا که Stripe پیش‌بینی می‌کند که بیشتر تراکنش‌های اینترنتی در آینده توسط عامل‌ها انجام خواهد شد، ما به بلاکچینی نیاز داریم که بتواند بیش از یک میلیون یا حتی یک میلیارد تراکنش در ثانیه را پشتیبانی کند.

در سپتامبر ۲۰۲۵، استرایپ و پارادایم، تمپو (Tempo)، یک بلاکچین که به‌طور خاص برای پرداخت‌ها طراحی شده بود، را راه‌اندازی کردند.

منطق تمپو ساده است: من آن بازی‌های پر زرق و برق دیفای را انجام نخواهم داد؛ من فقط روی پرداخت‌ها تمرکز خواهم کرد.

کانال‌های پرداخت اختصاصی: عدم رقابت با کوین‌های میم برای پهنای باند.

قطعیتِ زیر ثانیه: به سرعت کشیدن کارت اعتباری.

حریم خصوصی اختیاری: محافظت از اسرار تجاری در عین رعایت قوانین.

قابلیت همکاری با سیستم‌های انطباق و حسابداری: با من در مورد پولشویی صحبت نکنید؛ من مبارزه با پولشویی را بهتر از شما می‌فهمم.

این ویژگی‌ها ممکن است چندان مهم به نظر نرسند، اما برای پشتیبانی از زیرساخت پرداخت که زیربنای فعالیت‌های اقتصادی واقعی است، بسیار مهم هستند.

ویزا، نوبانک و شاپیفای در حال حاضر سناریوهای مختلفی را با تمپو آزمایش می‌کنند، از جمله پرداخت‌های جهانی، امور مالی تعبیه‌شده، حواله‌ها و موارد دیگر.

کلارنا، که مدیرعامل آن زمانی ادعا می‌کرد نسبت به ارزهای دیجیتال بدبین است، اکنون به اولین بانکی تبدیل شده است که استیبل کوین‌ها را منتشر می‌کند: این بانک KlarnaUSD را روی شبکه آزمایشی تمپو راه‌اندازی کرد و از صدور باز بریج برای تسریع و کاهش هزینه‌های تسویه پرداخت‌های فرامرزی استفاده کرد.

معماری تمپو به ویژه برای پرداخت‌های واسطه‌ای و ریزپرداخت‌ها مناسب است.

شبکه اصلی (mainnet) در شرف راه‌اندازی است و ما مشتاقانه منتظریم ببینیم شرکت‌های جاه‌طلب چه چیزهایی را با آن خلق خواهند کرد.

معضل تامین مالی برای کسب و کارهای کوچک

از سال ۲۰۰۸، نرخ رشد سرانه تولید ناخالص داخلی در کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) رقم رقت‌انگیز ۱.۰ درصد بوده است. میانگین نرخ رشد در ۴۶ سال گذشته ۲.۸ درصد بوده است.

جمعیت رو به پیری ژاپن، برگزیت در بریتانیا، ساختار انرژی اروپا...

اما شواهد فراوانی وجود دارد که نشان می‌دهد یکی از مقصران اصلی، کاهش شدید دسترسی به سرمایه در سطح جهانی است.

در بیشتر کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD)، بانک‌ها پس از بحران مالی، الزامات سرمایه را افزایش دادند که منجر به کاهش دسترسی به سرمایه برای کسب‌وکارهای کوچک شد.

اصلاحات بازل ۳، استانداردهای سرمایه را برای بانک‌های بزرگ جهانی افزایش داد.

در ایرلند، از سال ۲۰۱۱ تا ۲۰۱۹، وام‌های بانکی به کسب‌وکارهای کوچک بیش از ۶۶ درصد کاهش یافت.

در بریتانیا، وام‌های کسب و کارهای کوچک از زمان کاهش در سال ۲۰۱۲، همچنان ضعیف باقی مانده‌اند.

ایالات متحده کمی بهتر عمل کرد و وام‌دهندگان غیربانکی برخی کانال‌ها را فراهم کردند که منجر به رشد سرانه تولید ناخالص داخلی ۱.۷ درصدی در ۱۵ سال گذشته شد. اما روند کلی از زمان دوران داد-فرانک یکسان است: بانک‌ها قوانین را سخت‌تر می‌کنند و دسترسی به سرمایه برای کسب‌وکارهای کوچک را کاهش می‌دهند.

از سال ۲۰۱۰، وام‌های بالای یک میلیون دلار ۶۸ درصد افزایش یافته‌اند، در حالی که وام‌های زیر یک میلیون دلار ۵ درصد کاهش یافته‌اند. سال گذشته، نرخ تأیید درخواست‌های وام برای کسب‌وکارهای کوچک در ایالات متحده تنها ۴۱ درصد بود که نسبت به ۵۰ درصد در سال ۲۰۱۵ کاهش یافته است.

استرایپ کپیتال (Stripe Capital) برای رسیدگی به مشکل دسترسی به سرمایه جهانی، به ویژه برای کسب و کارهای کوچک، ایجاد شد.

برای کسب‌وکارهایی که از Stripe برای پرداخت‌ها استفاده می‌کنند، داده‌های درآمدی آنی آنها، تصمیم‌گیری در مورد وام را ساده می‌کند. شرکت‌ها می‌توانند بخش کوچکی از فروش‌های آینده را بازپرداخت کنند، که اساساً پیش‌پرداخت وجوه عملیاتی از رشد خودشان است.

از سال ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۵، مبالغ تأمین مالی ۴۵ درصد افزایش یافت و Stripe Capital به بیش از ۸۰،۰۰۰ کسب‌وکار خدمات ارائه داد. بسیاری از این کسب‌وکارها از طریق پلتفرم‌های SaaS عمودی که استفاده می‌کردند، بودجه خود را تأمین کردند - GlossGenius برای سالن‌های زیبایی، Tekmetric برای تعمیرگاه‌های خودرو، Pixieset برای عکاسان و غیره.

در دو سال گذشته، استرایپ یک مطالعه تصادفی برای درک تأثیر سرمایه انجام داد: وقتی به کسب‌وکارها کمک می‌کنیم تا «چرخ‌ها را روان کنند»، با چه سرعتی می‌توانند فعالیت کنند؟

نتیجه خیلی سریعتر است.

کسب‌وکارهایی که تأمین مالی سرمایه‌ای دریافت کردند، در سال بعد، در مقایسه با کسب‌وکارهای مشابهی که تأمین مالی دریافت نکردند، ۲۷ واحد درصد سریع‌تر رشد کردند.

ده درصد از کسب‌وکارهایی که سریع‌ترین رشد را داشتند، سه برابر سریع‌تر از همتایان خود رشد کردند. رده بعدی نیز تقریباً ۱۰۰ درصد سریع‌تر رشد کرد.

برای مثال: شرکت Xirsys، یک شرکت میزبانی سرور مستقر در کالیفرنیا، از بودجه‌ی Stripe Capital برای افزودن سرور در چین، هند و ژاپن استفاده کرد و متعاقباً درآمد خود را دو برابر کرد.

شایان ذکر است که حتی کسب‌وکارهایی با امتیاز اعتباری پایین، پس از دریافت تأمین مالی، نرخ رشدی را تجربه کردند که ۱۱ تا ۱۸ واحد درصد سریع‌تر بود.

استرایپ در این نامه فرضیه‌ای را مطرح می‌کند: با بهبود بازده سرمایه‌گذاری توسط هوش مصنوعی، دسترسی به سرمایه ممکن است به متغیر مهم‌تری در نتایج اقتصادی آینده تبدیل شود.

«مدل کم‌درآمد» یا «مدل پردرآمد»

برای شرکت‌های بالغ، اهرم‌های رشدِ به‌وضوح تعریف‌شده به‌طرز رقت‌انگیزی کم هستند، و جذاب‌ترین آن‌ها ممکن است لزوماً کارساز نباشند.

برای مثال، تبلیغات را در نظر بگیرید.

در سال ۲۰۱۹، تبلیغ ژیلت با عنوان «بهترین مردان می‌توانند باشند» برنده شیر نقره‌ای جشنواره کن شد. بعداً در همان سال، شرکت پروکتر اند گمبل ۸ میلیارد دلار از این تجارت را از دست داد، زیرا آن تبلیغ برنده جایزه نتوانست رشد انفجاری را ایجاد کند.

اخیراً، یک تبلیغ از سوی راه‌آهن هند، جایزه بزرگ و شش شیر طلایی را در جشنواره کن ۲۰۲۵ از آن خود کرد - که شامل برگزاری قرعه‌کشی روزانه برای بلیط قطار با شانس برنده شدن ۱۰،۰۰۰ روپیه بود - اما هشت هفته بعد متوقف شد زیرا فروش بلیط افزایش نیافت.

به همین دلیل است که استرایپ پس از ۱۵ سال، شور و شوقی مبلغانه برای پرداخت‌ها حفظ کرده است.

در مقایسه با آن مسیرهای رشد نامطمئن‌تر، بهینه‌سازی تنظیمات پرداخت تقریباً راهی مطمئن برای افزایش درآمد و یکی از بالاترین فعالیت‌های رشد ROI است.

مایکروسافت هر ماه عملکرد ارائه دهندگان خدمات پرداخت مختلف را ارزیابی می‌کند. از ژوئن تا اکتبر ۲۰۲۵، استرایپ با استفاده از پذیرش تطبیقی، به‌روزرسانی‌های حساب کارت، توکن‌های شبکه و سایر ابزارها، نرخ مجوزدهی برای مایکروسافت را به طور قابل توجهی بهبود بخشید. نتیجه این شد که مایکروسافت ترافیک پرداخت بیشتری را به Stripe هدایت کرد.

ارائه‌دهنده‌ی خدمات پرداخت قبلی در فرودگاه گاتویک، مشکلات مداومی در زمینه‌ی عدم موفقیت در پرداخت، اختلافات و شکایات مشتریان داشت. پس از تغییر به Stripe، نرخ موفقیت پرداخت ۲.۵ درصد افزایش یافت.

FICO یک تست A/B انجام داد و ارائه‌دهنده‌ی پرداخت قبلی را با Stripe مقایسه کرد و سپس به‌طور کامل تغییر داد که منجر به افزایش ۱ درصدی نرخ مجوزها شد.

شرکت خدمات درمانی از راه دور Ro در ۱۲ ماه گذشته از Stripe استفاده کرده است که منجر به افزایش ۲ درصدی نرخ مجوز و کاهش ۳ درصدی نرخ اختلافات شده و سالانه ده‌ها میلیون دلار درآمد ایجاد کرده است.

اکثر کسب‌وکارها در حال حاضر در وضعیتی زندگی می‌کنند که Stripe آن را «مدل کم‌درآمد» می‌نامد: زیرساخت پرداخت بهینه نشده است و این منجر به کاهش نرخ تبدیل، نرخ مجوز و نرخ جلوگیری از کلاهبرداری می‌شود.

«مدل درآمد بالا» چه شکلی است؟

صفحه پرداخت باید به صورت پویا بر اساس هر مشتری تنظیم شود. قیمت‌گذاری باید به واحد پول محلی باشد و مناسب‌ترین گزینه‌ها را از بین صدها روش پرداخت محلی ارائه دهد.

نمایش گزینه‌های پرداخت BLIK به مشتریان لهستانی، نرخ تبدیل در مرحله پرداخت را به طور متوسط ​​۴۶٪ افزایش داد؛ ارائه Pix به مشتریان برزیلی، نرخ تبدیل را به طور متوسط ​​۳۱٪ افزایش داد.

پشت این، ده سال سرمایه‌گذاری استرایپ در هوش مصنوعی، از جمله «مدل بنیاد پرداخت» و مجموعه‌ای از خدمات مبتنی بر هوش مصنوعی - رادار استرایپ، مجموعه پرداخت بهینه‌شده، تقویت مجوز - قرار دارد که بی‌سروصدا میلیاردها دلار تراکنش را هر روز بهینه‌سازی می‌کند.

اما هنوز جای زیادی برای پیشرفت وجود دارد!

سال گذشته، استرایپ شروع به آزمایش یک روش احراز هویت جدید کرد: به مشتریان اجازه می‌دهد کارت خود را روی تلفن خود لمس کنند. این لمس، تراشه NFC کارت را تأیید می‌کند و عملاً ثابت می‌کند که دارنده کارت، کارت را در دست دارد. DoorDash در این آزمایش شرکت کرد و دریافت که نرخ تبدیل در مقایسه با روش‌های قبلی جلوگیری از کلاهبرداری به طور قابل توجهی بهبود یافته و نرخ بازگشت وجه کاهش یافته است.

استرایپ همچنین مدل جدیدی برای رادار ایجاد کرد تا به روش‌های جدید کلاهبرداری ناشی از موج هوش مصنوعی بپردازد - به ویژه آن‌هایی که از نسخه‌های آزمایشی رایگان برای سرقت قدرت محاسبات استنتاج هوش مصنوعی سوءاستفاده می‌کنند، که اکنون کاملاً رایج است.

برای نقل بخشی از متن اصلی:

مدیران عامل: تبلیغات پر زرق و برق جالب هستند، اما فرصت‌های رشد درست زیر پایتان را نادیده نگیرید. رئیس بخش پرداخت شما قطعاً شایسته تقدیر بیشتری است. چطور است برایشان یک مراسم اهدای جوایز بگیریم؟ جایی در جنوب فرانسه، برای گرامیداشت بهینه‌سازی پرداخت. یا اگر فکر می‌کنید هوا آنجا خیلی خوب است، سانفرانسیسکو مناسب است؛ آوریل دقیقاً مناسب است.

تجارت آژانسی

اخیراً، یک موضوع داغ در دایره هوش مصنوعی این است: مدل‌ها نه تنها می‌توانند با داده‌های آموزشی فکر کنند، بلکه می‌توانند آنلاین شوند، از مرورگرها استفاده کنند، کد بنویسند و کارهایی را در اینترنت انجام دهند.

برای دنیای استرایپ، مرتبط‌ترین مفهوم، تجارت عامل‌محور است: هوش مصنوعی شما به زودی چیزهایی را برای شما می‌خرد.

مانند سایر مفاهیم هوش مصنوعی، تجارت عامل‌محور نیز خیلی زود مورد توجه و بزرگنمایی قرار گرفته است. برخی تصویر بزرگی ترسیم کرده‌اند و ادعا می‌کنند که مأموران خودگردان تمام ترجیحات شما را می‌دانند و تمام خریدهای شما را برنامه‌ریزی و اجرا می‌کنند.

رویکرد Stripe این است که این تصویر بزرگ را به پنج سطح تقسیم کند:

سطح 1: حذف فرم‌های وب

خودت تحقیق می‌کنی و تصمیم می‌گیری چی بخری. اما هیچ کس دوست ندارد فرم های وب را پر کند. اگر می‌توانستید فقط یک لینک برای نماینده ارسال کنید، و اجازه دهید اطلاعات پرداخت و ارسال را پر کند و برای تأیید برگردد، راحت‌تر می‌شد.

سیستم هیچ تصمیمی نمی‌گیرد؛ فقط کلمه «خرید» را برای شما تایپ می‌کند.

سطح 2: جستجوی توصیفی

دیگر نیازی به جستجوی محصولات یا ویژگی‌های خاص نیست، بلکه کافیست سناریو را شرح دهید.

«من باید برای یک دانش‌آموز کلاس سومی در شیکاگو لوازم مدرسه آماده کنم، از جمله لباس‌هایی که خیلی تنگ یا چسبان نباشند، مداد، دفترچه یادداشت و ظرف غذا. پسر من سریال شکارچیان شیطان کی‌پاپ و تنیس را دوست دارد. مدرسه آخر مرداد شروع میشه."

این سیستم باید آب و هوا، مواد، اندازه‌ها، دوام، سلیقه‌ها، نظرات و زمان تحویل را در نظر بگیرد. محصولات خاص و محصولات دنباله‌دار راحت‌تر پیدا می‌شوند. جستجوهای آزاردهنده کلمات کلیدی به تاریخ خواهند پیوست.

سطح حافظه پایدار

دیگه لازم نیست دوباره خودتو معرفی کنی.

«برای لباس مدرسه بابی، گزینه‌هایی برای من پیدا کن.»

این سیستم از قبل ترجیحات شما را می‌داند و الزامات استنباط شده از مکالمات و خریدهای قبلی را به خاطر می‌سپارد. شما هنوز تصمیم می‌گیرید چه چیزی بخرید، اما گزینه‌ها از قبل بر اساس سلیقه و بودجه شما فیلتر شده‌اند.

سطح اختیار تفویض شده

دیگر نیازی به انتخاب و گزینش ندارید.

«خرید مدرسه را انجام بده، قیمتش را زیر ۴۰۰ دلار نگه دار.»

این سیستم جستجو، ارزیابی و خرید را برای شما انجام می‌دهد. شما به آن اعتماد می‌کنید تا مانند شما گزینه‌ها را بسنجد و چیزهایی را که پسرتان دوست دارد انتخاب کند. شما فقط بودجه را تعیین می‌کنید.

این اساساً همان چیزی است که اکثر مردم هنگام بحث در مورد تجارت عاملی به آن فکر می‌کنند.

سطح پیش‌بینی پیشگیرانه

هیچ راهنمایی لازم نیست.

این سیستم از قبل تقویم مدرسه، ترجیحات پسر شما و بودجه معمول شما را می‌داند. شما فقط یک اعلان دریافت می‌کنید: این لیست لوازم مدرسه‌ای است که خریداری شده است.

این علمی-تخیلی‌ترین نسخه است: چیزهایی که نیاز دارید درست قبل از اینکه به آنها نیاز داشته باشید، ظاهر می‌شوند، بدون اینکه لازم باشد کلمه‌ای بگویید.

این صنعت در حال حاضر در مرز سطوح ۱ و ۲ قرار دارد.

استرایپ اواسط دهه ۱۹۹۰ را به یاد می‌آورد، زمانی که ساختار اینترنتی که امروزه از آن استفاده می‌کنیم نهایی شد. نت‌اسکیپ مرورگر گرافیکی را ایجاد کرد. HTTP و HTML به لایه برنامه مشترک تبدیل شدند. URLها و DNS محبوب شدند. در آن زمان، هیچ کس نمی‌دانست کدام پروتکل یا بازیکن برنده خواهد شد. جلوی هر گوگل، یک آلتاویستا ایستاده بود.

اکنون، تجارت عامل‌محور نیز در چنین لحظه‌ی بحرانی قرار دارد - این پتانسیل را دارد که به یک تغییر دگرگون‌کننده برای یک نسل تبدیل شود.

مانند اینترنت اولیه، آینده تجارت عامل‌محور به قابلیت همکاری جهانی بستگی دارد.

برای این منظور، Stripe سال گذشته کارهای زیادی انجام داده است:

با OpenAI برای ایجاد پروتکل تجارت Agentic (ACP) همکاری کرد و یک زبان فنی مشترک بین پلتفرم‌های هوش مصنوعی و کسب‌وکارها ایجاد کرد. طراحی باز، قابل استفاده در بین ارائه دهندگان پرداخت و پلتفرم‌های هوش مصنوعی.

توکن‌های پرداخت اشتراکی، یک روش پرداخت جدید که به نمایندگان اجازه می‌دهد بدون افشای اطلاعات احراز هویت، پرداخت‌ها را آغاز کنند، راه‌اندازی شد. حتی کسب‌وکارهایی که از Stripe برای پرداخت‌ها استفاده نمی‌کنند، می‌توانند این توکن‌ها را به عنوان اعتبارنامه‌های امن به خزانه‌داری یا سایر پردازنده‌های خود ارسال کنند.

مجموعه Agentic Commerce Suite را منتشر کرد که مجموعه‌ای از ابزارها را در اختیار کسب‌وکارها قرار می‌دهد که به آنها امکان می‌دهد با یکپارچه‌سازی، از طریق چندین رابط و پروتکل هوش مصنوعی (از جمله ACP و پروتکل تجارت جهانی که ماه گذشته توسط گوگل منتشر شد) محصولات خود را بفروشند. پرداخت، پرداخت‌ها و جلوگیری از کلاهبرداری، همگی طبق معمول در بک‌اند (backend) عمل می‌کنند. برندهایی که از قبل با این سیستم یکپارچه شده‌اند شامل Anthropologie، Urban Outfitters، Etsy، Coach و Kate Spade هستند.

پرداخت‌های ماشینی راه‌اندازی شد و به توسعه‌دهندگان اجازه داده شد تا با استفاده از استیبل کوین‌ها، مستقیماً از نمایندگان وجه دریافت کنند - فراخوانی‌های API، استفاده از MCP، درخواست‌های HTTP، همگی کار می‌کنند. خودِ عامل‌های خودمختار در حال تبدیل شدن به نوع جدیدی از مشتری برای کسب‌وکارهای اینترنتی هستند.

با OpenAI همکاری کرد تا اولین مجموعه از تجربیات خرید را در ChatGPT ایجاد کند. همچنین با مایکروسافت همکاری می‌کند تا قابلیت‌های مشابهی را به Copilot اضافه کند.

هیچ کس نمی‌تواند به طور دقیق پیش‌بینی کند که تجارت عامل تا پایان سال ۲۰۲۶ در چه جایگاهی قرار خواهد گرفت، اما واضح است که از مرحله تبلیغات صرف عبور کرده و وارد مرحله ساخت و آزمایش واقعی شده است. سرعت تغییرات فقط بیشتر خواهد شد.

اگر همه چیز خوب پیش برود، آن مأموران کوچک در باغ‌های محصور به دام نخواهند افتاد، بلکه در بزرگراه عریض پروتکل باز به سرعت حرکت خواهند کرد.

جمهوری مجوزها و هزینه نوآوری

کارآفرینان و نوآوران امروزی ابزارها و دسترسی‌هایی دارند که نسل‌های قبلی صنعتگران نمی‌توانستند تصور کنند. اگر اثر ترکیبی نبوغ انسانی در نهایت به افزایش بهره‌وری و بهبود استانداردهای زندگی منجر شود، چقدر عالی خواهد بود.

سال گذشته، جوئل موکیر برنده جایزه نوبل اقتصاد شد. موکیر به خاطر تأکید بر اهمیت فرهنگ نسبت به عوامل اقتصادی سنتی مانند سرمایه، نیروی کار و فناوری شناخته شده است. صنعتگران قرن هجدهم فقط به زغال سنگ یا موقعیت جغرافیایی متکی نبودند. آنها فرهنگ جدیدی داشتند - یک «طرز فکر بهبود» که معتقد بود وضع موجود ناقص است و می‌توان آن را اصلاح کرد.

موکیر در «اقتصاد سیاسی تغییرات تکنولوژیکی» همچنین مشاهده کرد که فناوری‌های جدید اغلب شکست می‌خورند، نه به این دلیل که به اندازه کافی پیشرفته نیستند، بلکه به این دلیل که تصمیمات تکنولوژیکی نه تنها تأمین‌کنندگان و مشتریان، بلکه مجموعه‌ای از گردآورندگان غیربازاری - تنظیم‌کنندگان، کمیته‌ها، دادگاه‌ها - را نیز در بر می‌گیرد که بر آنچه اتخاذ می‌شود تأثیر می‌گذارند.

همچنان که هوش مصنوعی و اینترنت مرزهای امکانات را گسترش می‌دهند، موانع مصنوعی که مانع پذیرش و سازگاری می‌شوند، به طور فزاینده‌ای پرهزینه خواهند شد. تمایز اقتصادی که ما تجربه می‌کنیم نشان می‌دهد که رشد به کاربرد دانش مفید بستگی دارد، نه صرفاً وجود دانش انتزاعی.

انتظار می‌رود هوش مصنوعی کشف دارو را تا حد زیادی بهبود بخشد... اما این پتانسیل تنها در صورتی محقق خواهد شد که فرآیند نظارتی (از جمله آزمایش‌های بالینی) سریع‌تر و ارزان‌تر شود.

کارآفرینان اروپایی می‌توانند از ابزارهای جدید برای تقویت اقتصاد راکد استفاده کنند... اما تنها در صورتی که بار مقررات خیرخواهانه اما ضدتولیدی، مانند قانون هوش مصنوعی اتحادیه اروپا، را کاهش دهند.

فناوری هسته‌ای نسل بعدی می‌تواند فراوانی انرژی را به ارمغان بیاورد... اما تنها در صورتی که چارچوب‌های نظارتی منسوخ شده به طور کامل اصلاح شوند.

لجستیک خودکار - از کامیون‌های حمل بار طولانی گرفته تا پهپادها - می‌تواند هزینه کالاهای فیزیکی را به میزان قابل توجهی کاهش دهد... البته به شرطی که مجموعه‌ای از مقررات محلی به موانع تبدیل نشوند.

موکیر درباره اهمیت «جمهوری حروف» در تسریع انقلاب صنعتی نوشته است. امروزه، ما در «جمهوری مجوزها» زندگی می‌کنیم: یک غربال فیلترکننده متشکل از تجمیع‌کننده‌های غیربازاری.

اگرچه بسیاری از مقررات با نیت خیر وضع شده‌اند، اما اکنون بیش از هر زمان دیگری مهم است که اطمینان حاصل شود که آنها مزایای به دست آمده را با دقت در برابر امکانات مسدود شده می‌سنجند.

ما خوش‌شانسیم که از شرکت‌های مقاومی که مرزهای امکان را نشان می‌دهند، حمایت می‌کنیم:

شرکت‌های Mistral AI و Bending Spoons ثابت می‌کنند که استعدادهای برتر در اروپا می‌توانند از سد نظارتی عبور کنند.

زیپ‌لاین و واردا به تدریج در حال کسب مجوز برای سخت‌افزارهای پیچیده جدید هستند.

اسپرینگ هلث و ماون کلینیک در حال ایجاد یک لایه نرم‌افزاری جدید برای مراقبت‌های بهداشتی مدرن هستند.

ما هنوز معتقدیم که ایده‌ها برای پیشبرد پیشرفت اقتصادی بسیار مهم هستند و بسیاری از بهترین ایده‌ها کم‌ارزش تلقی می‌شوند. فهرست مطالعاتی Stripe Press شامل افراد، داستان‌ها و مدل‌های زیادی است که معتقدیم می‌توانند به موج بعدی بهبود کمک کنند. این تیم اخیراً فروش یک میلیون کتاب را جشن گرفت. «کارها در حال پیشرفت»، مجله ما که به ایده‌های کم‌ارزشی که می‌توانند جهان را بهبود بخشند می‌پردازد، اخیراً نسخه چاپی خود را نیز آغاز کرده است.

افق رویداد یک سیاهچاله

این نامه بخش بزرگی را به پیشرفت هوش مصنوعی اختصاص می‌دهد، و گاهی اوقات احساس می‌کنیم که نمی‌توانیم با سرعت آن همگام شویم. شکاف بین محصولات تازه عرضه شده و فناوری پیشرفته سال گذشته بسیار زیاد است.

ما را به یاد پدیده سقوط در سیاهچاله می‌اندازد. اگر به اندازه کافی بدشانس باشید که این را تجربه کنید، لحظه‌ای که از افق رویداد عبور می‌کنید، احساس خاصی نخواهید داشت: مسیر به صورت موضعی هموار است، حتی اگر فضای احتمالات آینده پس از عبور از آن مرز به طور برگشت‌ناپذیری تغییر کرده باشد.

اکنون که این نامه را می‌نویسیم، ممکن است در آستانه‌ی یک تکینگی متفاوت، و امیدواریم بهتر، ایستاده باشیم.

اگرچه بسیاری از چیزها در سال ۲۰۲۶ ممکن است شبیه سال‌های گذشته به نظر برسند، اما این نیز واضح است: دهه آینده کاملاً متفاوت از دهه گذشته خواهد بود.

ما همچنان معتقدیم که یک روحیه کارآفرینی پویا و فرهنگ خردمندانه می‌تواند به ساختن جامعه‌ای موفق‌تر در آینده کمک کند. ما امیدواریم که Stripe بتواند نقش کوچکی در این امر ایفا کند.

اگر شما هم در حال پیشبرد رشد اقتصادی هستید - چه به عنوان کارآفرین، رهبر کسب و کار یا سازنده زیرساخت‌های مالی - امیدواریم شما را در جلسات Stripe در ماه آوریل ببینیم. مثل همیشه، بحث‌های زیادی در این مورد وجود دارد.

آن «ماشین مرتب‌سازی» متوقف نخواهد شد؛ فقط سریع‌تر خواهد چرخید. اینکه شما یکی از برندگان منتخب شوید یا به عنوان داده‌های اضافی کنار گذاشته شوید، بستگی به این دارد که اکنون چگونه واکنش نشان می‌دهید.

فعلاً همین، دفعه‌ی بعد می‌بینمت.